Tres meses, de 3000 a 150000 yuanes — no es una exageración, es un registro real que he logrado gracias a la gestión del riesgo y al sentido del ritmo.

Esa madrugada, un amigo me envió una captura de pantalla de su cuenta, y solo le quedaban unos pocos cientos de yuanes. "Esta vez realmente no puedo aguantar más." Le dije, abre la gráfica semanal de Bitcoin y arrastra la línea de velas hacia la posición de hace medio año — en ese momento, todo el mercado estaba en modo bajista, pero mirando hacia atrás, justo allí fue donde las ballenas empezaron a acumular silenciosamente.

El 80% de las personas que no ganan dinero en el mundo de las criptomonedas no es por falta de habilidad técnica, sino porque fallan en entender el ritmo. Los grandes jugadores usan las noticias para guiar el sentimiento de los minoristas, construyen posiciones cuando todos están en pánico vendiendo, y luego, con un movimiento lateral prolongado, desgastan tu paciencia. Finalmente, con un impulso de FOMO, elevan el precio y se llevan a todos.

Quiero compartir tres lógicas clave que me ayudan a sobrevivir en medio de la volatilidad.

**1. El ciclo emocional es la clave para la estrategia contraria**

El sentimiento del mercado es el mejor indicador. El economista de Yale, Robert Shiller, ha estudiado que las narrativas de tendencia pueden impulsar directamente los precios de los activos. En pocas palabras, cuando en las redes sociales hay críticas y nadie presta atención, esa es la verdadera oportunidad. Por el contrario, cuando todo el mundo está alabando, generalmente es momento de salir.

Los puntos de extremo emocional son ideales para operar en contra de la tendencia. En abril pasado, cuando Ethereum cayó a 1500 dólares, todos estaban diciendo que "Ethereum iba a fracasar", pero los datos en la cadena mostraban que las fichas estaban pasando de los minoristas a las ballenas. En ese momento, hice que quienes aprendían conmigo construyeran posiciones en diferentes etapas, no por azar, sino porque detecté señales de cambio de ballenas en los datos.

Un método simple para juzgar: mira si en tu grupo de trading alguien está hablando. Cuando el grupo está en silencio, sin emociones ni comentarios...