Antes de invertir y ganar dinero: cómo la fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento te ayuda a filtrar activos con alta tasa de éxito

Al hablar de retorno de inversión (ROI), muchas personas piensan primero en fórmulas matemáticas complejas y términos financieros aburridos. Pero en realidad, entender la lógica central de la fórmula de cálculo del ROI puede ayudar a los inversores a identificar rápidamente qué activos valen la pena y cuáles evitar.

¿Qué está realmente calculando el ROI?

El retorno de inversión, en términos simples, es: ¿cuánto dinero has ganado finalmente en porcentaje? Una definición más precisa es que es la proporción entre las ganancias netas de la inversión y el monto total invertido, expresada en porcentaje, que refleja la capacidad de aumento de capital.

Este indicador se usa ampliamente porque es aplicable a casi todos los tipos de inversión—ya sea en acciones, criptomonedas, bienes raíces o proyectos comerciales—puede medirse con esta lógica de eficiencia.

Análisis de la fórmula de cálculo del ROI

Fórmula básica: ROI = (Ganancias netas / Capital invertido) × 100%

donde ganancias netas = ingresos por inversión - costos de inversión

Suena sencillo, pero en la práctica es fácil cometer errores. Por ejemplo, en inversión en acciones, supón que gastas 10,000 dólares en comprar 1000 acciones a 10 dólares cada una, y un año después las vendes a 12.5 dólares, recibiendo además 500 dólares en dividendos, pero pagando 125 dólares en comisiones.

Parece que has ganado dinero, pero ¿cuál sería realmente el ROI?

Ingresos totales = ingresos por venta + dividendos = (12.5 × 1000) + 500 = 13,000 dólares

Costos totales = costo de compra + comisiones = (10 × 1000) + 125 = 10,125 dólares

Ganancia neta = 13,000 - 10,125 = 2,875 dólares

ROI = (2,875 / 10,000) × 100% = 28.75%

Parece un buen retorno, pero no olvides considerar impuestos, tiempo de inversión y otros factores.

Diferencias en el cálculo del ROI en distintos ámbitos

ROI en comercio electrónico y publicidad

Quienes han hecho comercio electrónico saben que la fórmula de ROI aquí es diferente.

Fórmula: ROI = (Ventas - Coste del producto) / Coste del producto × 100%

Supón que el coste del producto es 100 dólares, y lo vendes a 300 dólares, con 10 ventas y 500 dólares en publicidad.

ROI = [300 × 10 - (100 × 10 + 500)] / (100 × 10 + 500) × 100% = 1,000 / 1,500 × 100% = 66.67%

Pero aquí hay un concepto que puede confundir: ROAS (Retorno de inversión en publicidad). Muchas veces, en la industria, se habla de ROI cuando en realidad se refiere a ROAS.

ROAS = ingresos generados por publicidad / coste de publicidad = (300 × 10) / 500 = 600%

La diferencia clave es que: el ROI mide la ganancia, mientras que el ROAS mide los ingresos. ROAS solo evalúa la eficiencia del gasto en publicidad, mientras que el ROI considera todos los costos y beneficios.

Indicadores financieros empresariales comparados con ROI

Para evaluar el rendimiento de una empresa, se diferencian tres indicadores: ROI, ROA y ROE:

Por ejemplo, una empresa con activos de 1 millón, deuda de 0.5 millones y patrimonio de 0.5 millones, invierte 100,000 en un proyecto, que tras 3 meses devuelve 200,000, y obtiene una ganancia neta anual de 1.5 millones.

Entonces, el ROI del proyecto = ((20-10)/10) = 100%, el ROA = 150 / 100 = 150%, y el ROE = 150 / 50 = 300%.

La verdadera decisión de inversión: la tasa de retorno anualizada

Este es un error común de los principiantes. Dos proyectos pueden tener retornos positivos, pero si los periodos son diferentes, no se pueden comparar directamente.

Fórmula de la tasa de retorno anualizada: ROI anualizado = [((1 + Tasa total de retorno) ^ (1 / años) - 1] × 100%

Supón que el plan A logra un 100% en 2 años, y el plan B un 200% en 4 años.

A: ROI anualizado = [)(1+1) ^ (1/2) - 1] × 100% = 41.4%

B: ROI anualizado = [((1+2) ^ (1/4) - 1] × 100% = 31.6%

Aunque B tiene mayor retorno total, A tiene mejor rendimiento anualizado. Si solo miras el retorno total, podrías tomar una decisión subóptima.

Aplicación práctica de la fórmula del ROI en decisiones de inversión

) Cómo filtrar rápidamente activos con alto ROI

De la fórmula se deduce que, para aumentar el ROI, hay que aumentar las ganancias o reducir los costos. Pero en la práctica, optimizar costos tiene límites. La forma más efectiva es escoger categorías de activos con alto ROI.

En general, el orden de ROI es: Criptomonedas & Forex > Acciones > Índices & Fondos > Bonos

Pero un ROI alto suele ir acompañado de alta volatilidad. Por ejemplo, en criptomonedas, un aumento del 500% en un año es posible, pero también puede caer un 50% en semanas. En cambio, el mercado de EE. UU. tiene una rentabilidad media anual de aproximadamente 12%, con menor volatilidad.

( CFD: amplificando el ROI con apalancamiento

Los Contratos por Diferencia (CFD) atraen a traders a corto plazo principalmente por el bajo requerimiento de margen.

Por ejemplo, en acciones, solo necesitas un 20% de margen. Si tienes 10,000 dólares, en inversión tradicional solo puedes comprar acciones por ese monto, pero con CFD puedes controlar una posición de 50,000 dólares.

Supón que esa posición sube un 5%, en inversión tradicional ganas 500 dólares, con ROI = 5%. Con CFD, ganas 2,500 dólares, con ROI = 25%.

Por supuesto, las pérdidas también se amplifican. Por eso, los CFD se consideran de alto riesgo y alta recompensa.

) Potencial de retorno en el mercado de divisas

El mercado Forex mueve más de 6 billones de dólares diarios, con una liquidez máxima, y un potencial de retorno teórico superior al 30%. Con operaciones bidireccionales y apalancamiento, se puede operar las 24 horas.

Pero el riesgo radica en que las divisas son muy sensibles a la economía global. Sin seguimiento adecuado de noticias y políticas de bancos centrales, es fácil quedar atrapado. Se recomienda usar órdenes de stop para gestionar riesgos.

( Oro: un activo tradicional de refugio y su ROI

En 2019, el precio internacional del oro subió un 18.4%, alcanzando máximos en 8 años. La ventaja del oro es que preserva valor y tiene baja correlación con las acciones. En tiempos de incertidumbre económica, suele ser un refugio para los inversores.

Trampas comunes en el cálculo del ROI

) Ignorar la dimensión temporal

Un proyecto X tiene un ROI del 25%, y el Y del 15%. Parece que X es mejor, pero si X tarda 5 años en dar ese 25%, y Y solo 1 año en el 15%, ¿en quién deberías invertir?

La respuesta es en Y. Solo con el ROI anualizado se puede ver la verdadera eficiencia.

( Subestimar el riesgo

Focar solo en el número de ROI y olvidar la volatilidad es una causa frecuente de pérdidas.

Un ROI alto suele ir acompañado de alta volatilidad. Supón que A tiene un retorno anual del 40% con una volatilidad del 70%, y B un 15% con una volatilidad del 10%. En el primer año, A puede perder un 40%, causando pánico, mientras que B crece de forma estable.

A largo plazo, el interés compuesto de B puede superar ampliamente a A.

) Cálculo incompleto de costos

En inversión inmobiliaria, es fácil cometer este error. No solo hay que considerar el precio de compra, sino también intereses de la hipoteca, impuestos, seguros, mantenimiento, etc. Solo contar la apreciación del valor puede sobreestimar mucho el ROI.

( Solo considerar beneficios financieros

El ROI tradicional mide solo el retorno monetario, ignorando beneficios sociales o ambientales. Por ejemplo, invertir en energías limpias puede tener un ROI financiero moderado, pero un gran valor social. Para este tipo de inversiones, ya existen nuevos indicadores como el “Retorno social de inversión”.

Consideraciones sobre ROI en inversión en criptomonedas

Para activos cripto, la lógica del ROI es la misma, pero el escenario es más complejo.

Bitcoin, Ethereum y otros activos principales tienen retornos anuales muy variables, desde negativos hasta cifras de cinco dígitos. Las nuevas monedas, por su menor base, pueden alcanzar ROI superiores al 1000%, pero también tienen alta probabilidad de perderlo todo.

En inversión en cripto, usar el ROI anualizado para evaluar el rendimiento es más científico que solo mirar el retorno total. Además, hay que considerar volatilidad, fundamentos del proyecto, ciclos del mercado y otros factores para tomar decisiones racionales.

Resumen: uso correcto de la fórmula del ROI

El ROI es una referencia clave en decisiones de inversión, pero no la única.

Resumen de puntos clave:

• Dominar la fórmula básica es fundamental, pero hay que incluir todos los costos
• La definición de ROI varía entre industrias, hay que tener cuidado
• El ROI anualizado refleja mejor la eficiencia real que el retorno total
• Siempre considerar riesgos y la dimensión temporal
• Un ROI alto puede ser tentador, pero hay que evaluar la tolerancia al riesgo

Antes de invertir, dedicar tiempo a calcular estos números es mucho más valioso que seguir ciegamente las tendencias de subida y bajada.