¿Cómo tomar decisiones cuando las acciones estadounidenses caen? Guía completa desde las señales económicas hasta la cobertura en las operaciones

La volatilidad del mercado de acciones de EE. UU. afecta los nervios del capital global, siendo aún más profunda la repercusión de una caída significativa en las acciones estadounidenses. Sin embargo, las caídas no ocurren de repente, sino que tienen signos previos. Este artículo te ayudará a entender la lógica subyacente de las caídas en las acciones de EE. UU., a identificar las señales de advertencia y a aplicar estrategias específicas durante las caídas del mercado.

Cuatro impulsores principales detrás de la caída de las acciones de EE. UU.

Las caídas en el mercado de EE. UU. generalmente provienen de la resonancia de cuatro tipos de factores; comprender estos factores es crucial para la toma de decisiones comerciales.

Primero, el deterioro de los fundamentos económicos. Cuando la tasa de crecimiento del PIB se desacelera, la tasa de desempleo aumenta y el índice de precios al consumidor(CPI) se dispara, la presión sobre el mercado de valores es inevitable. Especialmente cuando el índice de gerentes de compras del sector manufacturero(PMI) cae por debajo de 50, lo que indica una debilitación del impulso económico. Estos datos económicos son como los “signos vitales” del mercado; un deterioro en los datos amenaza directamente las expectativas de beneficios empresariales.

Segundo, el cambio en la política monetaria de la Reserva Federal. Cada ajuste en las tasas de interés altera el flujo de fondos. En septiembre de 2024, la Reserva Federal anunció una reducción de 50 puntos básicos en las tasas, y este tipo de señales de política deben seguirse de cerca, ya que afectan directamente los costos de endeudamiento y la atracción de inversiones.

Tercero, la escalada repentina de las tensiones geopolíticas. Conflictos internacionales y fricciones comerciales pueden cambiar instantáneamente el ánimo del mercado, haciendo que los inversores eviten riesgos de forma instintiva.

Cuarto, la reversión del sentimiento del mercado. El aumento del índice de pánico VIX es un barómetro de la confianza de los inversores que se desploma; una vez que el pánico se propaga, las ventas se refuerzan a sí mismas. Estos cuatro factores suelen interactuar: un cambio en la política puede desencadenar un deterioro en los datos económicos, lo que a su vez provoca un colapso emocional y, en última instancia, una caída sistémica.

Lecciones históricas: las dos grandes caídas y sus enseñanzas

Al analizar casos históricos de caídas en las acciones de EE. UU., podemos ver diferentes mecanismos desencadenantes.

Durante la crisis financiera de 2008, el colapso del mercado de hipotecas subprime en EE. UU. provocó un terremoto en el sistema financiero global. Desde finales de 2007 hasta finales de 2008, el índice Dow Jones cayó más del 33%, y el índice Nasdaq compósito cayó más del 40%. La congelación del crédito bancario y la recesión global fueron las raíces de esta crisis, que tuvo su origen en riesgos sistémicos internos del sistema financiero.

La pandemia de COVID-19 en 2020 mostró un modo de impacto diferente. Desde el 19 de febrero hasta el 23 de marzo, el índice Dow Jones cayó rápidamente de 29,551 puntos a 18,591 puntos, una caída del 37%. Los bloqueos globales provocaron parálisis en la producción y colapsos en el consumo, sumiendo a la economía en una recesión profunda. Estas dos situaciones muestran que tanto las crisis financieras como los eventos públicos imprevistos pueden desencadenar caídas en las acciones de EE. UU., pero el mercado siempre se recupera — una referencia importante para las decisiones de inversión.

Cómo identificar señales de advertencia antes de una caída en las acciones de EE. UU.

La clave para anticiparse es construir una ventaja informativa. Los inversores deben prestar atención diaria a factores que puedan desencadenar una crisis financiera: exceso de apalancamiento, burbujas de activos, riesgos crediticios, etc. Cuando el mercado está en niveles altos, estas amenazas requieren mayor vigilancia.

En la práctica, los inversores pueden reducir riesgos mediante: disminuir proporcionalmente las inversiones en niveles altos, comprar instrumentos de cobertura como bonos, oro o fondos de protección, o diversificar las inversiones para distribuir el riesgo — en diferentes tipos de activos, sectores e incluso países y regiones.

También es importante establecer un sistema de seguimiento. Calendarios económicos, índices de sentimiento del mercado, opiniones de trading, cotizaciones en tiempo real, etc., deben revisarse periódicamente para reducir las zonas ciegas de información que puedan afectar la inversión.

La decisión clave en momentos de caída: ¿Vender o comprar?

Cuando ya ha ocurrido una caída en las acciones de EE. UU., el inversor enfrenta una decisión contradictoria.

Lógica de vender: detener pérdidas de inmediato para evitar mayores pérdidas. Pero esta estrategia pasiva a menudo hace que el inversor pierda la oportunidad de beneficiarse de una recuperación, ya que los datos históricos muestran que el mercado siempre rebota después de una caída significativa; salir demasiado pronto puede ser costoso.

Lógica de comprar: una caída en los precios significa que los beneficios futuros están subvalorados, creando oportunidades para encontrar valor en los bajos. Sin embargo, esto requiere que el inversor tenga suficiente capacidad analítica y capital, y no seguir ciegamente la tendencia.

La respuesta más realista es: no hay una opción absolutamente correcta; depende de tu situación específica. Si tienes paciencia, fondos suficientes y confianza firme, una gran caída puede ser una buena oportunidad para posicionarte; si no estás seguro del panorama o no puedes soportar más pérdidas, reducir posiciones o esperar es una decisión racional.

Lo importante es no dejar que las fluctuaciones a corto plazo cambien tus objetivos de inversión a largo plazo.

Gestionar la incertidumbre con instrumentos de cobertura

Cuando no estás seguro de si el mercado seguirá bajando, la cobertura se vuelve una estrategia necesaria. Los instrumentos de cobertura incluyen opciones, futuros y contratos por diferencia(CFD). Para los pequeños inversores, los CFD por su bajo umbral y alto apalancamiento son una opción más práctica.

Durante caídas en las acciones de EE. UU., los traders pueden cubrirse mediante ventas en corto de CFDs sobre índices bursátiles — como el S&P 500, Nasdaq 100 o Dow Jones. Los CFDs permiten apalancamientos de hasta 200 veces, lo que significa que cuando el índice cae, las ganancias en la posición de cobertura también se amplifican 200 veces, pudiendo compensar pérdidas en acciones individuales.

Pero hay que enfatizar: el apalancamiento es una espada de doble filo. Usar un apalancamiento alto puede multiplicar ganancias, pero también pérdidas. En mercados muy volátiles, las posiciones apalancadas pueden ser liquidadas en un instante. Por ello, usar apalancamiento con cautela, establecer stops adecuados y controlar el tamaño de las posiciones son principios imprescindibles al usar CFDs para cobertura.

Resumen: responder racionalmente a la volatilidad eterna del mercado

Las caídas en las acciones de EE. UU. son parte de la normalidad del mercado, no un fenómeno anómalo. Independientemente de la estrategia, lo más importante es definir objetivos claros, mantener una mentalidad racional y ajustar las estrategias con flexibilidad. No dejes que las fluctuaciones a corto plazo alteren tus planes a largo plazo. A través del aprendizaje continuo de las leyes del mercado, podrás aprovechar las oportunidades en medio de la volatilidad y lograr un crecimiento sostenido en tus inversiones.