La tendencia técnica de Bitcoin se encuentra en una posición débil, y la fuerza bajista continúa dominando el mercado

Al comenzar un nuevo año, el rendimiento de Bitcoin ha sido decepcionante. Según los datos más recientes, Bitcoin actualmente oscila alrededor de $91,950 dólares, muy por debajo del máximo histórico de $126,080 dólares alcanzado hace seis semanas, con una caída en lo que va del año del 6.84%. En un contexto de mercado en continuo descenso, una gran cantidad de compradores en niveles altos enfrentan pérdidas colectivas, y el sentimiento de trading es sumamente pesimista.

La ola de demanda del mercado ya ha desaparecido

Según el análisis más reciente de CryptoQuant, los factores clave de demanda que han impulsado el aumento de Bitcoin en este ciclo están desapareciendo. Específicamente: la velocidad de acumulación en ETFs se ha desacelerado notablemente, la actividad de compra de monedas por parte de inversores institucionales (como MicroStrategy y otras empresas) prácticamente se ha detenido, y la compra de fondos estratégicos institucionales en el año ha caído a niveles históricos bajos.

Este cambio implica que, aunque Bitcoin no colapsará de inmediato, su potencial de subida se ha comprimido significativamente. Los analistas señalan que las futuras recuperaciones podrían encontrar resistencia por debajo de la media móvil de 365 días, hasta que surja una nueva ola de demanda de compra.

El sentimiento bajista entre los traders se intensifica

En las predicciones del mercado, las apuestas a la baja ya dominan de manera abrumadora. Según los datos de trading, hasta el 73.3% de los fondos apuestan a que Bitcoin caerá a $85,000 dólares, mientras que solo el 26.7% apuesta a una subida hasta $115,000 dólares — una diferencia extremadamente marcada.

La situación de Ethereum también es pesimista. Actualmente se negocia cerca de $3,220 dólares, y la probabilidad de que caiga aún más hasta $2,500 dólares es del 62%, mucho mayor que la expectativa de subir hasta $4,000 dólares. Aunque XRP y Solana subieron ayer un 2.14% y un 1.00% respectivamente, esto no ha logrado cambiar el panorama general de pesimismo en el mercado.

Indicadores técnicos en señal de alerta

El estado técnico actual de Bitcoin muestra múltiples signos de debilidad:

Cruce de la media móvil exponencial (EMA) en muerte: la EMA de 50 días ha cruzado oficialmente por debajo de la EMA de 200 días, una señal infame que suele indicar el inicio de una tendencia bajista a largo plazo. Bitcoin se encuentra muy por debajo de estas dos medias, formando una gran zona de resistencia superior. Para que los alcistas logren una recuperación, deberán volver a superar estos niveles clave.

Índice de tendencia promedio (ADX) en 38.25: un ADX superior a 35 indica una tendencia muy fuerte. Esto sugiere que la caída actual no es un simple movimiento de consolidación, sino una corriente de venta real y potente. El índice de miedo y avaricia en criptomonedas en niveles de miedo extremo también confirma esta evaluación.

Índice de fuerza relativa (RSI) en niveles de sobreventa severa: el RSI ha caído a 27.12, en zona de sobreventa (<30). Esto indica que el precio de Bitcoin ha sido “arrastrado al límite”, aunque no necesariamente significa una reversión inmediata, suele sugerir agotamiento de la tendencia y la posibilidad de un rebote fuerte próximo.

Análisis de niveles clave de soporte y resistencia

Si Bitcoin pierde el soporte actual en la zona de $88,000-$89,000, enfrentará varios niveles de soporte descendente:

Soportes:

• Primer soporte Fibonacci: $84,451 dólares
• Soporte fuerte: $71,486 dólares

Resistencias:

• Resistencia cercana: $92,000 dólares
• Resistencia en la línea de tendencia bajista: $100,492 dólares

Dado que el RSI está en sobreventa extrema, una caída rápida a $85,000 dólares (con mechas) es muy probable, en lugar de una ruptura sostenida. La llamada “caída de capitulación” suele revertirse rápidamente tras limpiar el exceso de apalancamiento en largos.

¿Qué tan difícil sería una subida?

Para que se materialice la esperada subida a $115,000 dólares, Bitcoin necesita cumplir con dos tareas arduas: primero, reparar el cruce de la EMA en muerte; y segundo, superar la línea de tendencia bajista en torno a $100,492 dólares. La dificultad de esta tarea explica por qué menos del 27% de los traders están dispuestos a apostar por una subida.

Los próximos semanas serán decisivas

El cruce de caminos actual en el mercado determinará la dirección futura. Por un lado, el RSI en sobreventa podría generar un rebote rápido; por otro, si los soportes se mantienen y el impulso bajista continúa dominando, el mercado podría evolucionar hacia una estructura de mercado bajista similar a la de 2022-2023.

Para los inversores, las próximas semanas serán cruciales para observar si la demanda de compra puede volver a tomar el control o si la pérdida de soportes profundizará aún más la tendencia bajista. En estos momentos de incertidumbre, la gestión del riesgo y el control de las posiciones son especialmente importantes.