¿por qué los inversores deben entender la "oferta y demanda" para obtener ganancias en el mercado de valores

¿Alguna vez te has preguntado bajo qué principios suben y bajan los precios de las acciones? La respuesta es muy sencilla: está determinada por la ley de la oferta y la demanda que actúan en paralelo. Cuando comprendes estos principios básicos, podrás leer el mercado como si fuera un libro.

¿Cómo utilizan los traders la oferta y la demanda?

Encontrar el momento correcto para comprar o vender acciones comienza por entender las fuerzas motrices fundamentales, es decir, la fuerza de compra (Demand) y la fuerza de venta (Supply).

Cuando la fuerza de compra es fuerte, los compradores están dispuestos a pagar precios más altos para adquirir acciones. Mientras tanto, si la fuerza de venta es débil, el precio se ajusta al alza de forma continua. Por otro lado, cuando la fuerza de venta domina el mercado, los vendedores están dispuestos a reducir precios para vender, por lo que el precio cae rápidamente.

Este análisis no es una conjetura, sino el estudio de un sistema que funciona según reglas precisas.

¿Qué es la demanda?

La demanda se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta relación, vemos la curva de demanda (Demand Curve) que desciende de izquierda a derecha — esta es la ley de la demanda.

La ley de la demanda establece que: cuando el precio sube, la cantidad que los compradores desean disminuir; y cuando el precio baja, la cantidad demandada aumenta.

Las razones son dos:

1. Efecto ingreso — Cuando el precio baja, tu poder adquisitivo aumenta, por lo que puedes comprar más productos.

2. Efecto sustitución — Cuando un producto se abarata, dejas de usar otros y optas por este en su lugar.

Además del precio, la demanda también depende de: ingresos del comprador, precios de bienes sustitutos, gustos, número de consumidores y expectativas sobre precios futuros.

¿Qué es la oferta?

La oferta se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los vendedores desean vender a diferentes niveles de precio. A diferencia de la demanda, la oferta tiene una relación directa con el precio.

La ley de la oferta dice que: cuando el precio sube, los vendedores quieren ofrecer más, ya que aumenta su ganancia. Por el contrario, cuando el precio baja, pueden reducir la producción o la cantidad ofrecida.

Los factores que afectan la oferta incluyen: costos de producción, precios de otros bienes que puedan producir en sustitución, número de competidores, tecnología y expectativas de precios futuros.

Punto de equilibrio — donde se decide el precio

El precio real en el mercado no surge solo de la oferta o la demanda, sino en el punto de equilibrio (Equilibrium Point), donde se cruzan la curva de demanda y la curva de oferta.

En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender. El precio vuelve a equilibrarse y tiende a mantenerse estable.

Pero si el precio cambia:

• Si el precio sube por encima del equilibrio → los vendedores quieren vender más, los compradores quieren comprar menos → aumento en inventarios → presión para que el precio baje.
• Si el precio baja por debajo del equilibrio → los compradores quieren comprar más, los vendedores quieren vender menos → escasez → presión para que el precio suba.

El mercado tiende a ajustarse continuamente hacia el equilibrio.

Oferta y demanda en el mercado financiero — mucho más complejo

Las acciones y los activos financieros también son bienes, pero los factores que afectan la oferta y la demanda son mucho más complejos.

Factores que impulsan la demanda de acciones:

• Macroeconomía: crecimiento económico, inflación, tasas de interés. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en el mercado accionario.
• Liquidez del mercado: mayor cantidad de dinero en circulación, mayor demanda de inversión.
• Confianza de los inversores: expectativas sobre resultados empresariales, situación económica, políticas gubernamentales. Estos factores psicológicos influyen mucho en la compra y venta.

Factores que afectan la oferta de acciones:

• Políticas de emisión: IPO de nuevas empresas, aumento de capital, recompra de acciones — todo esto modifica la cantidad de acciones en circulación.
• Regulaciones: restricciones en ventas, periodos de silencio, etc., que afectan la oferta de acciones.

Cómo usan los traders la oferta y la demanda en análisis técnico

1. Price Action - Lectura de velas

Vela verde (cierre por encima de apertura) = fuerza de compra ganadora = alta probabilidad de que siga subiendo.

Vela roja (cierre por debajo de apertura) = fuerza de venta ganadora = alta probabilidad de que siga bajando.

Vela doji (apertura y cierre iguales) = fuerza equilibrada = aún no es claro, esperar nuevos factores.

2. Análisis de tendencias

Precio haciendo máximos consecutivos = demanda fuerte = tendencia alcista.

Precio haciendo mínimos consecutivos = oferta fuerte = tendencia bajista.

Precio en rango = oferta y demanda en equilibrio = esperar ruptura.

3. Identificación de soportes y resistencias

Soporte = punto donde la demanda espera comprar (precio bajo, interés de compra aumenta).

Resistencia = punto donde la oferta espera vender (precio alto, interés de venta aumenta).

Estrategia Demand Supply Zone — técnica avanzada de trading

Los traders profesionales usan la técnica de Demand Supply Zone para identificar puntos de entrada con alta probabilidad de éxito.

Modelo 1: Reversión (Reversal)

DBR (Drop Base Rally) — tendencia bajista que vuelve al alza

• Precio cae (Drop) por fuerte presión vendedora.
• Se estabiliza en un rango (Base) cuando aparece la fuerza compradora.
• Se recupera (Rally) cuando la compra gana.
• Entrada: ruptura al alza del rango de consolidación.

RBD (Rally Base Drop) — tendencia alcista que vuelve a bajar

• Precio sube (Rally) por fuerte presión compradora.
• Se estabiliza en un rango (Base) cuando aparece la fuerza vendedora.
• Cae (Drop) cuando la venta gana.
• Entrada: ruptura a la baja del rango de consolidación.

Modelo 2: Continuación (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) — tendencia alcista continua

• Precio sube inicialmente (Rally).
• Se estabiliza en un rango (Base).
• Continúa la tendencia alcista (Rally).

DBD (Drop Base Drop) — tendencia bajista continua

• Precio cae inicialmente (Drop).
• Se estabiliza en un rango (Base).
• Continúa la tendencia bajista (Drop).

Ejemplo de relación: ¿Cuál tiene relación con la ley de la demanda?

Considera los siguientes casos:

• Cuando el precio de la acción baja, los compradores aumentan y acumulan stock → esto muestra que “la cantidad demandada tiene una relación inversa con el precio” = esto está relacionado con la ley de la demanda.

• Cuando el precio de la acción sube, los vendedores ofrecen más para obtener ganancias → esto indica que “la cantidad ofrecida tiene una relación directa con el precio” = esto está relacionado con la ley de la oferta, no con la ley de la demanda.

Lo que hay que recordar

La oferta y la demanda no son solo teorías económicas — son el lenguaje que usa el mercado para comunicarse. Cada vez que el precio se ajusta, nos está diciendo algo sobre el desequilibrio entre compradores y vendedores.

Los traders que comprenden esto pueden predecir movimientos de precios, posicionarse para protegerse y aprovechar oportunidades de ganancia con mayor eficacia, sin importar si el mercado sube o baja.