Desglose de costos de compra y venta de acciones｜Comparativa de comisiones y guía de selección entre acciones de Taiwán y EE. UU.

Diferencias en costos entre mercados: ¿Por qué el mismo costo de comprar acciones puede variar tanto?

La negociación de acciones no implica solo un costo; los inversores deben afrontar un sistema completo de costos de transacción. Aunque comprar y vender acciones es lo mismo, las comisiones pagadas en el mercado de acciones de Taiwán y en el mercado de EE. UU. pueden diferir varias veces, lo cual es un aspecto que muchos inversores tienden a pasar por alto.

Comisión por compra y venta de acciones es principalmente cobrada por los corredores de bolsa y se utiliza para ejecutar y procesar las órdenes de transacción. Dependiendo del mercado de negociación, la estructura de costos puede variar significativamente. En general, las comisiones incluyen “honorarios de corretaje” y “otros costos” (como impuestos de transacción, tarifas de liquidación, tarifas de servicios del sistema, etc.), y los inversores deben entender estos detalles antes de realizar transacciones.

Desglose completo de los costos de negociación en Taiwán

Composición específica de las comisiones en el mercado de Taiwán

Como inversores locales en Taiwán que invierten en acciones taiwanesas, la forma más común de hacerlo es a través de una cuenta de corretaje especializada. Los costos principales incluyen dos partes: 0.1425% de comisión (honorarios de corretaje) y 0.30% de impuesto de transacción de valores. Es importante notar que el impuesto de transacción solo se aplica al vender, no al comprar.

La mayoría de los corredores en Taiwán ofrecen descuentos en las comisiones, generalmente entre 50% y 60%, lo cual representa un ahorro considerable para pequeños inversores.

Método de cálculo de las comisiones en el mercado de Taiwán

Cálculo de costos al comprar acciones:

Comisión = Precio por acción × Cantidad de acciones × 0.1425% × Descuento

Cálculo de costos al vender acciones:

Comisión = Precio por acción × Cantidad de acciones × 0.1425% × Descuento

Impuesto de transacción = Precio por acción × Cantidad de acciones × 0.30%

Análisis de un caso práctico:

Supongamos que un inversor compra Master Kong (código 910322.TW), comprando y vendiendo 1 lote, con un precio por acción de 200 yuanes, y el corredor ofrece un descuento del 60%. Entonces, los costos en todo el ciclo de transacción serían:

Esto significa que la transacción debe generar al menos 942 yuanes de ganancia para no tener pérdidas.

Comparación de comisiones entre los principales corredores en Taiwán

Las ofertas y descuentos varían mucho entre corredores, por lo que los inversores deben comparar cuidadosamente antes de abrir una cuenta. La siguiente tabla muestra cuatro corredores confiables en Taiwán, con sus mínimos en comisiones por acciones fraccionadas y principales promociones:

La elección del corredor no solo debe basarse en las comisiones, sino también en la cantidad de sucursales, calidad del servicio al cliente y funciones completas.

Guía completa de costos en la negociación de acciones en EE. UU.

Composición de los costos en la negociación de EE. UU.

Hay dos formas principales de invertir en acciones estadounidenses: a través de un corredor en Taiwán mediante servicios de sub-brokerage, o abriendo una cuenta directamente en un corredor extranjero. Independientemente del método, los costos involucrados incluyen comisiones del corredor (honorarios) y otros gastos (como tarifas de la bolsa del 0.3%, tarifa de la SEC del 0.0008%, tarifa de actividad de transacción del 0.0145%, etc.). Es importante notar que el impuesto sobre dividendos (30%) solo se aplica a acciones que pagan dividendos.

Método 1: Comprar acciones en EE. UU. a través de un corredor en Taiwán mediante sub-brokerage

¿Qué es el sub-brokerage?

El sub-brokerage (Sub-brokerage) es la “gestión de compra y venta de valores extranjeros por encargo”. Los inversores primero abren una cuenta en un corredor en Taiwán que tenga autorización para sub-brokerage internacional, y luego compran y venden acciones extranjeras a través de esa cuenta. El proceso completo consiste en que el corredor local recibe la orden y la transmite a un corredor extranjero, por lo que se denomina sub-brokerage.

Cálculo de las comisiones en sub-brokerage:

Las comisiones en sub-brokerage suelen estar entre 0.25% y 1%, dependiendo del corredor. Es importante destacar que la mayoría de los corredores que ofrecen este servicio establecen un “mínimo de comisión”, por lo que no importa cuán pequeña sea la orden, la comisión no será inferior a ese monto.

Por ejemplo, Yuanta distingue entre órdenes manuales y electrónicas:

• Comisión por orden manual: 1%, mínimo 50 USD
• Comisión por orden electrónica: 0.5% a 1%, mínimo 35 USD

Además de la comisión, se deben considerar otros costos como:

• Impuesto de venta: 0.00278%
• Tarifa de servicio del sistema: 3 USD por operación
• Tarifa de custodia ADR: 0.02 a 0.05 USD por acción
• Costos de transferencia internacional: 15 USD diarios

Comparación de comisiones en corredores de Taiwán que ofrecen sub-brokerage:

Al comprar acciones en EE. UU. mediante sub-brokerage, asegúrate de consultar en la web del corredor todos los detalles de costos, ya que además de la comisión hay varias tarifas adicionales.

Método 2: Comprar acciones en EE. UU. directamente en un corredor extranjero

Ventajas de los corredores extranjeros:

Debido a la competencia en el mercado, la mayoría de los corredores internacionales han eliminado las comisiones por transacción en acciones, lo cual es especialmente beneficioso para inversores minoristas con alta frecuencia de operaciones o montos pequeños. Sin embargo, hay que tener en cuenta que usar una cuenta extranjera implica costos en transferencias de entrada y salida, que suelen rondar los 30 USD.

Corredores internacionales conocidos:

Interactive Brokers (IBKR)

Fundado en 1978, con sede en EE. UU., es uno de los mayores corredores en línea del mundo. Ofrece negociación en acciones, futuros, opciones, divisas y bonos en los principales mercados globales.

• Ventajas: cobertura amplia de mercados, tasas de financiamiento relativamente bajas
• Desventajas: interfaz de software compleja, no completamente sin comisiones
• Monto mínimo de ingreso: sin restricciones
• Costos de retiro: 10 USD
• Comisión: fija de 0.005 USD por acción, o escalonada según volumen mensual

Onada

Plataforma de negociación con larga historia, ofrece múltiples productos de inversión, incluyendo apalancamiento de hasta 888 veces en oro, índices estadounidenses y otros activos populares.

• Monto mínimo de ingreso: ninguno
• Comisión: 0.1%
• Acciones disponibles para negociar: más de 800

Firstrade

Con sede en EE. UU., ofrece atención en chino las 24 horas, con servicios localizados. Aunque no tiene atención en línea en tiempo real, su servicio telefónico cubre usuarios de habla china.

• Ventajas: atención en chino 24 horas
• Desventajas: no cotiza en bolsa
• Monto mínimo de ingreso: ninguno
• Costos de retiro: 25 USD
• Comisión: sin comisión

Cómo determinar el punto mínimo de ganancia para no tener pérdidas

Cálculo de ganancia para mantener el capital en Taiwán

Un error común de muchos inversores es vender inmediatamente cuando el precio sube, sin considerar el impacto de los costos de transacción. Volviendo al ejemplo de Master Kong, el costo total de la operación fue de 942 yuanes, lo que significa que las acciones deben subir al menos esa cantidad para no tener pérdidas. En otras palabras, el inversor debe asegurarse de que las ganancias sean mucho mayores que la suma de todos los costos de transacción para considerar tomar ganancias.

Cálculo de ganancia para mantener el capital en EE. UU.

La situación en EE. UU. es más compleja, ya que involucra múltiples costos. El inversor debe sumar todos los costos de compra y venta, incluyendo comisiones, impuestos, tarifas del sistema, etc., y solo cuando las ganancias superen esa suma podrá asegurarse de no tener pérdidas.

Para inversores de trading a corto plazo, los costos de comisiones por transacción frecuente pueden ser muy altos. En estos casos, el trading con CFD (contratos por diferencia) puede ser una opción más económica.

¿Por qué los costos de trading con CFD son más bajos?

El CFD es un contrato sin fecha de vencimiento fija, en el que el inversor obtiene beneficios por la diferencia de precio, similar a la negociación de acciones, pero sin poseer realmente las acciones. Este método solo cobra spread y tarifas por mantener la posición overnight, sin pagar comisiones, impuestos de transacción ni costos de transferencia. Para inversores que hacen trading de alta frecuencia o intradía, las plataformas de CFD permiten controlar eficazmente los costos, sin pagar comisiones excesivas por cada operación.

Factores clave que afectan las comisiones en la compra y venta de acciones

Diferencias en los mercados de negociación:

Los costos de compra y venta varían completamente entre diferentes mercados bursátiles, especialmente en aquellos con diferentes monedas de liquidación, con límites máximos y mínimos en las tarifas. Estas regulaciones también cambian con el tiempo, por lo que los inversores deben actualizarse periódicamente.

Impacto de la elección del corredor:

Los grandes corredores que ofrecen servicios integrales suelen cobrar comisiones más altas, pero también lanzan promociones y descuentos. La diferencia en costos entre corredores en un mismo período puede ser significativa, e incluso los mismos corredores ajustan sus tarifas en diferentes momentos.

Impacto del monto de la transacción:

Las comisiones se calculan en porcentaje del monto de la operación; cuanto mayor sea, mayor será la comisión. Sin embargo, algunos corredores ofrecen descuentos en comisiones para grandes volúmenes o cobran tarifas fijas.

Impacto de la frecuencia de transacción:

Cada operación de compra y venta implica pagar dos comisiones. Cuanto más frecuente sea la negociación, mayores serán los costos acumulados. Los corredores que ofrecen descuentos para trading de alta frecuencia pueden ser beneficiosos para estos inversores.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Qué incluye el costo total de negociar en Taiwán?

A: Los principales costos son la comisión del corredor y el impuesto de transacción. La comisión es del 0.1425% del monto de la transacción, cobrando en compra y venta; el impuesto del 0.3% solo en venta. Los costos reales también dependen de los descuentos ofrecidos por el corredor.

Q: ¿Qué diferencia hay en las promociones de comisiones entre los corredores en Taiwán?

A: La diferencia puede ser significativa, desde 1.68折 hasta 6折. A largo plazo, elegir corredores con tarifas más bajas puede ahorrar costos sustanciales en transacciones.

Q: ¿Cómo deben los inversores taiwaneses escoger la forma de invertir en EE. UU.?

A: Pueden comprar acciones en EE. UU. a través de un corredor en Taiwán mediante sub-brokerage, o abrir una cuenta en un corredor extranjero. La opción de sub-brokerage ofrece un servicio en chino y mayor comodidad, pero con comisiones más altas; los corredores extranjeros generalmente no cobran comisiones, pero implican costos en transferencias y riesgos cambiarios. La elección debe basarse en el monto y la frecuencia de las operaciones.

Q: ¿Qué deben priorizar los inversores de trading a corto plazo?

A: La alta frecuencia de operaciones genera costos de comisión elevados. Para trading intradía o de corto plazo, las plataformas de CFD, que no cobran comisiones ni impuestos, son más económicas, especialmente cuando se realizan muchas operaciones.