#Polymarket预测市场 La lectura del informe de investigación de Kalshi es muy interesante. Con un período de observación de 25 meses, el mercado predictivo tiene un error medio en la predicción del IPC un 40% menor que el de Wall Street, con ventajas aún más evidentes durante períodos de volatilidad, llegando a superar el consenso en un 67%.

La clave está en el mecanismo del mercado predictivo: los incentivos económicos de los operadores impulsan una valoración adecuada de la información. En comparación con el consenso unidireccional de los analistas, la "sabiduría colectiva" formada por las operaciones del mercado reacciona de manera más sensible a los cambios en el entorno. Esto no significa que Wall Street no sea profesional, sino que ambas fuentes de señal tienen sus propias características: los analistas basan sus predicciones en modelos y experiencia histórica, mientras que el mercado predictivo se basa en la lucha en tiempo real por el capital.

La principal enseñanza para la investigación y el análisis es que, en ciclos de alta incertidumbre (como cambios en políticas o períodos de datos intensivos), los precios de negociación en el mercado predictivo pueden servir como una referencia complementaria. No es necesario elegir uno u otro, sino combinar ambas señales para captar mejor la valoración real del mercado sobre las variables macroeconómicas.

Seguiremos atentos a si Kalshi Research abre más dimensiones de datos y cómo funciona este marco en otros indicadores económicos.