JP Morgan lanza el sistema de IA 'Proxy IQ' para automatizar las decisiones de votación de los accionistas

Fuente: TokenPost Título original: JP Morgan, automatización del ejercicio de derechos de voto con IA… Abre la era de ‘Proxy IQ’ Enlace original: https://www.tokenpost.kr/news/ai/322030 El mayor banco de inversión de Estados Unidos, JP Morgan, ha decidido en su sistema reemplazar a las consultoras externas mediante el uso de un sistema de inteligencia artificial desarrollado internamente para ejercer derechos de voto en las juntas de accionistas de las principales empresas. Este es un ejemplo típico de la aplicación de la inteligencia artificial en el campo de la gestión de activos.

Según informes, el sistema de JP Morgan anunció mediante un memorando interno que utilizará una plataforma de IA llamada ‘Proxy IQ’ para automatizar el proceso de toma de decisiones sobre el ejercicio del derecho de voto. Tradicionalmente, las consultoras de derechos de voto se encargaban de analizar las numerosas propuestas en las juntas de accionistas y ofrecer recomendaciones a los inversores institucionales sobre si apoyar o no. A partir de ahora, este papel será asumido por un sistema de IA operado de forma autónoma por JP Morgan.

Este movimiento tiene como objetivo gestionar de manera eficiente y coherente las miles de propuestas en las juntas de accionistas cada año. ‘Proxy IQ’, tras aprender de más de 3000 propuestas históricas, puede ofrecer a los gestores de fondos la mejor estrategia para ejercer sus derechos de voto en casos similares. El sistema puede en gran medida reemplazar las funciones de las consultoras tradicionales, permitiendo a las instituciones de inversión tomar decisiones más rápidas e independientes.

Las consultoras de derechos de voto han tenido una influencia significativa en las decisiones de voto de los inversores institucionales sobre temas sensibles como la estructura de gobierno corporativo y la remuneración de altos ejecutivos. Las dos consultoras más influyentes a nivel mundial son ISS y Glass Lewis, cuyas recomendaciones tienen un impacto importante en los resultados reales de las votaciones. La semana pasada, en la junta de accionistas de Tesla, estas consultoras recomendaron votar en contra de otorgar opciones sobre acciones por valor de 1 billón de dólares al CEO Elon Musk, lo que generó gran atención.

Sin embargo, en los últimos tiempos también ha habido críticas que señalan que la influencia de estas consultoras es excesiva. El CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, criticó duramente a estas empresas, calificándolas de “ineptas y que deberían ser eliminadas del mercado”. La conducta excesiva en sus recomendaciones y la falta de transparencia en sus criterios de evaluación podrían afectar negativamente la gestión empresarial y dañar el orden justo del mercado.

Estas críticas también han impulsado acciones regulatorias por parte del gobierno de EE. UU. El presidente Trump firmó a finales del año pasado una orden ejecutiva para fortalecer la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre las consultoras de derechos de voto, y la Comisión Federal de Comercio (FTC) y el Departamento de Justicia están investigando si estas consultoras han incurrido en prácticas colusorias u otras conductas desleales.

La introducción de IA por parte de JP Morgan puede considerarse una decisión independiente de un banco en particular, pero a largo plazo se interpreta como una señal de que la forma en que toda la industria de gestión de activos a nivel mundial ejerce sus derechos de voto podría experimentar una transformación. Se espera que en el futuro otras grandes instituciones financieras adopten tecnologías similares, lo que podría debilitar gradualmente la posición de las consultoras de derechos de voto en el mercado.