Las reclamaciones por interrupciones comerciales relacionadas con el clima están acelerando más rápido de lo que la mayoría piensa. En la última década, la litigación vinculada a peligros climáticos—excluyendo huracanes—ha aumentado en más del 100%. Piénsalo: inundaciones, sequías, incendios forestales, temperaturas extremas. Estos ya no son solo titulares ambientales. Las empresas están sufriendo golpes severos. Las cadenas de suministro se fracturan. Las operaciones se detienen. Los pagos de seguros se disparan. Y aquí es donde se vuelve interesante para los mercados: esta tendencia aumenta el riesgo sistémico. Los costos crecientes de litigios se reflejan en las valoraciones corporativas. Los gestores de activos están recalibrando silenciosamente los modelos de riesgo. ¿El panorama macro? El clima se convierte en otra capa de volatilidad que se filtra en las carteras—ya sea que tengas acciones, commodities o stablecoins vinculados a activos tradicionales. La próxima década podría redefinir cómo pensamos sobre los riesgos extremos y las estrategias de diversificación.