Los mercados de predicción están valorando actualmente la probabilidad de una escalada militar regional a principios de 2025 en aproximadamente el 28%—una cifra que podría parecer alta a simple vista, pero los fundamentos subyacentes sugieren que está basada en la realidad.

Los hallazgos recientes de la IAEA, combinados con el cambio de temperatura geopolítica post-2025 y las filtraciones continuas de inteligencia, han creado una verdadera incertidumbre en el mercado. La evaluación del riesgo no es irracional; refleja tensiones medibles.

Sin embargo, esto es lo que los traders a menudo pasan por alto: el peso matemático del tiempo supera el impulso narrativo. Enero es una ventana extremadamente comprimida. Cuando trabajas con plazos tan ajustados y marcos temporales estrechos, las distribuciones de probabilidad cambian drásticamente. Los mercados tienden a sobrevalorar el riesgo de eventos a corto plazo mientras subestiman las rutas de resolución que requieren negociaciones prolongadas.

La verdadera ventaja radica en entender que una lectura del 28% no captura el agrupamiento de volatilidad que ocurre cuando múltiples variables geopolíticas convergen en un horizonte tan corto. Ahí es donde reside la ineficiencia del mercado—no en descartar el riesgo, sino en la mala valoración de qué tan rápido puede rotar el sentimiento una vez que el calendario avanza a febrero.