Cinco gemas ocultas: acciones de valor que destacan por sus atractivos métricas de EBITDA respecto al valor empresarial

Cuando buscas acciones infravaloradas, la mayoría de los inversores se apoyan en el ratio P/E—es simple, familiar y ampliamente disponible. Pero aquí está el truco: esta métrica popular solo cuenta la mitad de la historia. Ignora los niveles de deuda e incluso no puede evaluar empresas sin beneficios. Ahí es donde entra el EV a EBITDA como una alternativa más completa.

Por qué los inversores inteligentes están cambiando a valoraciones basadas en EBITDA

El ratio EV a EBITDA funciona de manera diferente al P/E. Divide el valor de la empresa (capitalización de mercado más deuda menos efectivo) por las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Este enfoque captura lo que el P/E pasa por alto: el verdadero poder de ganancia de un negocio independiente de la estructura de capital y los tratamientos contables.

Las ventajas clave son convincentes:

Un múltiplo de EBITDA a valor de empresa más bajo indica una posible infravaloración—exactamente lo que buscan los cazadores de valor. Debido a que esta métrica tiene en cuenta el apalancamiento, es particularmente útil para comparar empresas con altos niveles de deuda o para evaluar objetivos de adquisición. A diferencia del P/E, el enfoque EBITDA funciona con empresas que aún generan flujo de caja operativo aunque no tengan beneficios. También es mucho más difícil de manipular mediante trucos contables.

Dicho esto, esta métrica varía drásticamente entre industrias—la tecnología suele cotizar con primas, mientras que las industriales se sitúan más bajas. La conclusión: usa ratios de EBITDA junto con P/E, precio a valor en libros y precio a ventas para una visión de 360 grados.

La fórmula de filtrado que identificó cinco destacados

Nuestros criterios de selección combinaron múltiples filtros: EV a EBITDA por debajo de la mediana del sector, descuento en P/E futuro, precio a valor en libros por debajo del promedio de sus pares, eficiencia en precio a ventas, crecimiento de beneficios por encima de los referencias del sector, volumen de negociación adecuado (50K+ acciones diarias), precio mínimo de $5, además de Zacks Rank #1 or #2( junto con Valor Score A o B.

De 16 candidatos que cumplían todos los parámetros, surgieron cinco acciones particularmente atractivas:

Plains GP Holdings )PAGP( transporta y comercializa crudo y productos refinados. Esta compañía con Zacks Rank #1 y Valor Score A proyecta un crecimiento de beneficios del 27% interanual para 2026. La valoración basada en EBITDA sugiere un potencial alcista significativo, con estimaciones consensuadas revisadas al alza un 19.7% en los últimos 60 días.

DNOW Inc. opera una red global de distribución para soluciones energéticas e industriales. Clasificada como #1 con Valor Score A, esta distribuidora espera un crecimiento de beneficios del 18.5% en 2026. Las revisiones de analistas elevaron las estimaciones en un 2.1% en dos meses—una aprobación sutil pero constante.

Gibraltar Industries )ROCK( fabrica productos industriales y para la construcción. Esta acción con Rank #2 y calificación A en métricas de valor, anticipa un crecimiento de beneficios del 11% para 2026. El consenso subió un 1.5% recientemente, reflejando un sentimiento moderadamente positivo.

Miller Industries )MLR( se especializa en la fabricación de equipos de remolque y recuperación. Su dramático crecimiento proyectado del 139.5% en beneficios para 2026 destaca—resultado de comparables más fáciles en lugar de proyecciones poco realistas. La compañía con Rank #2 y Valor Score A vio que las estimaciones consensuadas subieron un 19.7% en 60 días, señalando convicción entre los analistas.

Sally Beauty Holdings )SBH distribuye suministros profesionales de belleza a nivel internacional. Este minorista con Rank #2 y Valor Score A pronostica un crecimiento de beneficios del 8.4% para el año fiscal 2026. Las estimaciones consensuadas se ajustaron al alza un 2.5% recientemente, mostrando apoyo constante de los analistas.

Por qué esto importa ahora

Las cinco acciones comparten una característica clave: valoraciones atractivas basadas en EBITDA combinadas con un impulso de beneficios medible. Cuando el valor de la empresa se sitúa bajo en relación con la capacidad de beneficios operativos, y cuando los analistas siguen revisando las estimaciones al alza, el margen de seguridad se inclina favorablemente hacia los inversores.

Este enfoque disciplinado para identificar oportunidades infravaloradas ha superado históricamente al mercado en márgenes significativos. La combinación de métricas rigurosas—particularmente el marco EBITDA—con indicadores de impulso fundamental proporciona una forma sistemática de filtrar el ruido e identificar oportunidades genuinas en el mercado complejo de hoy.