Innovación financiera en España: probando un token respaldado por euro mientras se explora la moneda digital

España ha consolidado su posición como un actor clave en la innovación financiera europea. El Banco de España recientemente aprobó a Monei, una startup fintech, para pilotar el EURM, un token digital respaldado por euros físicos, a través del programa sandbox del banco central del país. Esta iniciativa representa un paso importante hacia la comprensión de cómo las soluciones basadas en blockchain podrían transformar la forma en que los europeos realizan transacciones.

¿Qué moneda usa España hoy en día?

El euro (€) sirve como moneda oficial de España, estableciendo la columna vertebral monetaria para todas las actividades financieras en todo el país. España adoptó el euro para transacciones electrónicas a partir del 1 de enero de 1999, dejando atrás la tradicional Peseta española (ESP). La transición a billetes y monedas físicas de euro ocurrió el 1 de enero de 2002, haciendo que las transacciones en efectivo sean sin problemas en las fronteras.

Hoy en día, el euro funciona como moneda oficial en 20 de los 27 estados miembros de la UE, formando colectivamente la Eurozona, una región económica unificada. Con aproximadamente 341 millones de usuarios diarios en todo el mundo, el euro ocupa el segundo lugar en uso global, solo por detrás del dólar estadounidense. Esta adopción generalizada ha fomentado una mayor integración económica al reducir los costos de transacción, minimizar los riesgos de tipo de cambio y facilitar el comercio y el turismo transfronterizo.

La moneda física en euros comprende ocho denominaciones de monedas (1, 2, 5, 10, 20 y 50 céntimos, además de €1 y €2) y siete denominaciones de billetes (€5, €10, €20, €50, €100, €200 y €500). Cada moneda presenta un diseño europeo compartido en un lado y un diseño nacional elegido por cada país en el otro, mientras que los billetes muestran elementos arquitectónicos que representan diferentes períodos de la historia europea.

El token EURM: la iniciativa privada de euro digital de España

El innovador token EURM de Monei funciona como un activo digital basado en blockchain mantenido en reserva por dos instituciones financieras españolas prominentes: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria y Caixabank. La función principal del token se centra en permitir transacciones rápidas y rentables para usuarios verificados, con fondos en la billetera disponibles en euros tradicionales y capacidades de transferencia de hasta €10 por transacción.

Este programa piloto opera dentro del sandbox financiero de España, un entorno experimental controlado diseñado para probar productos financieros innovadores bajo la supervisión del banco central. Al separar la innovación del sistema financiero más amplio, los reguladores pueden evaluar riesgos mientras apoyan el avance tecnológico.

Diferencias entre EURM y el proyecto oficial de euro digital

La iniciativa EURM difiere fundamentalmente del proyecto de euro digital del Banco Central Europeo. Mientras que EURM representa una solución privada basada en blockchain respaldada por bancos comerciales, el euro digital sería una moneda digital oficial del banco central (CBDC) emitida directamente por el BCE como complemento al efectivo.

El BCE inició su fase de investigación para el euro digital en julio de 2021, destinando dos años a una investigación exhaustiva sobre especificaciones de diseño y mecánica operativa. El Consejo de Gobierno del BCE programó una revisión de los hallazgos para el tercer trimestre de 2023. Los ejecutivos de Monei sugieren que las pruebas exitosas de EURM podrían establecer precedentes importantes: la supervisión regulatoria y la viabilidad del producto podrían posicionar a España para colaborar con el BCE en la configuración de futuros marcos del euro digital.

El contexto más amplio

La exploración de España tanto de soluciones de tokens privados como de participación en el desarrollo de la moneda digital del BCE refleja la posición estratégica del país en la modernización financiera europea. La instauración del euro como moneda oficial de España hace casi 25 años creó la base para esta evolución. Hoy en día, la experimentación continua con representaciones del euro basadas en blockchain demuestra cómo los sistemas monetarios tradicionales se adaptan a la transformación tecnológica mientras mantienen la estabilidad monetaria y la supervisión regulatoria.