Diario del lunático: La subida de tasas a un paso, el mercado de Bitcoin tiene una "esperanza" para fin de año

Según los datos más recientes del mercado, Bitcoin cotiza actualmente a $90.16K, con un aumento del 1.07% en las últimas 24 horas. Con la temporada navideña acercándose, el mercado de criptomonedas atraviesa una ventana de atención importante. El Banco de Japón está a punto de tomar una decisión sobre la subida de tipos esta semana, una decisión que afecta los nervios de los mercados financieros globales.

La subida de tipos del Banco de Japón está a punto de concretarse, con un 98% de probabilidad

El Banco de Japón anunciará esta semana su decisión sobre la tasa de interés, y según los datos de apuestas en Polymarket, la probabilidad de una subida de tipos alcanza el 98%. Es decir, la subida de tipos del Banco de Japón esta semana está prácticamente asegurada. El mercado no es ajeno a esta decisión: en el último año, el Banco de Japón ha realizado varias rondas de ajuste de tasas:

• Fin de la era de tasas negativas en marzo de 2024
• Subida a 0.25% en julio de 2024
• Subida a 0.5% en enero de 2025
• Se propone una subida a 0.75% en esta ocasión

Esta serie de movimientos indica que el Banco de Japón está comenzando a endurecer gradualmente su política monetaria.

Mirando atrás en la historia: la reacción del Bitcoin a las tres primeras subidas de tipos

Al revisar las tres primeras ocasiones en que se subieron los tipos, el comportamiento del Bitcoin fue sorprendentemente “indiferente”. En uno o dos meses antes y después de las subidas, Bitcoin no mostró caídas significativas. La lógica detrás de esto es sencilla: la subida de tipos en yenes puede incentivar a los inversores internacionales apalancados en yen a cerrar sus posiciones largas, pero en el vasto sistema financiero global, el Bitcoin sigue siendo un activo relativamente pequeño, con un impacto mínimo.

Sin embargo, hay un hallazgo interesante: en la mayoría de las ocasiones, Bitcoin experimentó fuertes subidas antes y después de las subidas de tipos, y estas tendencias a menudo coincidieron con la entrada continua de fondos en ETFs. En otras palabras, el principal motor de las subidas de Bitcoin no proviene directamente de las subidas de tipos, sino del flujo constante de fondos institucionales. Por lo tanto, se puede concluir que la subida de tipos en Japón tiene un impacto muy limitado en el mercado de criptomonedas.

Predicción de tendencias para la temporada navideña: pistas tras 11 años de datos

Mirando a ciclos de mercado más recientes, los datos de los últimos 11 años revelan un efecto navideño interesante:

• Probabilidad de subida la semana previa a Navidad: 8 de 11 veces
• Probabilidad de subida la semana posterior a Navidad: 6 de 11 veces
• Tendencia general: positiva

Pero este año, la situación es un poco diferente. La tendencia actual del Bitcoin no es tan fuerte como se esperaba, lo que aumenta la probabilidad de eventos de baja probabilidad. La mejor opción sería que el mercado vuelva a caer cerca de los 80,000 dólares, ofreciendo una mejor oportunidad de entrada para los que se unan en ese momento.

Espacio para imaginar el futuro: liquidez, RWA y ecosistema de pagos

De cara al futuro, hay varios factores que merecen atención para 2026. En primer lugar, la inyección gradual de liquidez: la atención continua de los inversores institucionales proporcionará un flujo constante de fondos. En segundo lugar, la ola de tokenización de activos reales (RWA) en verano, que ampliará aún más las aplicaciones de blockchain en el sector financiero.

Por último, también se espera una mejora en los sistemas de pago con criptomonedas a nivel global. Con avances tecnológicos y marcos regulatorios en desarrollo, las criptomonedas están entrando lentamente en el sistema financiero mainstream. Todos estos cambios indican que el ecosistema de criptomonedas está entrando en una nueva etapa de desarrollo, pasando de ser un experimento minoritario a una aplicación a gran escala.

Según las observaciones del Diario del Loco, el entorno actual del mercado está lleno de desafíos y oportunidades. El ruido a corto plazo de la subida de tipos en Japón desaparecerá, y lo que realmente determinará la dirección del mercado será el flujo de fondos a largo plazo y la construcción del ecosistema.