¿De qué manera puede afectar la declaración de Powell antes de la publicación de las tasas de interés en Estados Unidos a los mercados de bitcoin y dólar?

Esta semana se espera que la Reserva Federal tome una decisión crítica. Las señales que el presidente Jerome Powell dará en la conferencia de prensa tras la declaración de tasas de interés de la Fed pueden afectar profundamente a los mercados financieros globales, especialmente al bitcoin y al dólar. La declaración de tasas de interés en Estados Unidos no es solo una decisión numérica; cada detalle del tono del discurso de Powell determinará las estrategias de los inversores en los próximos meses.

Según los datos de CME FedWatch, la probabilidad de que el banco central mantenga la tasa de política en el rango del 3,5%-3,75% este miércoles es del 96%. Sin embargo, el interés principal del mercado se centra en cómo Powell describirá si esta pausa es temporal o si se trata de una tendencia a largo plazo.

Por qué la Fed no reducirá las tasas este miércoles

La Reserva Federal, que ha reducido las tasas en tres trimestres consecutivos, ahora se ve obligada a hacer una pausa. En diciembre, Powell afirmó que no habría recortes adicionales en el resto de 2026. La declaración de tasas de interés en Estados Unidos que se realizará esta semana probablemente confirmará esta postura.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, también ha destacado recientemente que reducir las tasas nuevamente sería “muy prematuro”. Los observadores del mercado señalan que, si la Fed no realiza un movimiento esperado, esto podría debilitar al dólar y aumentar el valor de bitcoin y las acciones.

El mercado sacará conclusiones del tono de Powell: ¿halcón o paloma?

La pregunta clave para los traders es: ¿qué señales enviará Powell sobre la pausa en la reducción de tasas y qué implicaciones tendrá para la política futura?

Un escenario alcista (halcón) implicaría que Powell señale riesgos inflacionarios y ejerza presión sobre los activos de riesgo. En ese caso, bitcoin podría verse presionado a la baja.

Un escenario bajista (paloma) sería que Powell indique que la flexibilización seguirá en la mesa y que las reducciones podrían reanudarse en los próximos meses. En ese escenario, los activos de riesgo, especialmente bitcoin, podrían experimentar presión al alza.

El análisis de Morgan Stanley sugiere que, manteniendo la frase “se evaluará la extensión y el momento de ajustes adicionales en el rango objetivo”, la postura de la Fed seguirá siendo de paloma. Esto indica que la posibilidad de flexibilización aún está abierta.

Se espera que Stephen Miran, miembro de la Fed designado por Trump, apoye una reducción audaz de 50 puntos básicos. Si aumenta el número de votos en contra, esto podría fortalecer las expectativas de una flexibilización futura y crear un entorno favorable para bitcoin.

Las políticas de vivienda de Trump complican a Powell

Durante la declaración de tasas, Powell también enfrentará preguntas sobre los esfuerzos de Donald Trump para reducir los precios de la vivienda. Trump recientemente ordenó a sus representantes comprar valores respaldados por hipotecas por 200 mil millones de dólares. Además, emitió una orden ejecutiva que limita las compras de viviendas unifamiliares por grandes inversores institucionales.

Según la evaluación de ING Analytics, la declaración actual de Powell podría fortalecer al dólar estadounidense y, en consecuencia, debilitar potencialmente a bitcoin, que es un activo denominado en dólares. Sin embargo, los observadores también señalan que estas medidas de Trump podrían acelerar la demanda y aumentar la inflación en el mercado de viviendas.

La gestión de inversiones de Allianz ha analizado que la compra de hipotecas por 200 mil millones de dólares podría inflar los precios, pero que el impacto de las restricciones a las compras institucionales sería limitado.

Bitcoin y dólar: impacto de la declaración de tasas en EE. UU. en el mercado

Actualmente, bitcoin se cotiza en torno a $88,28 mil y ha caído un 0,79% en las últimas 24 horas. El mercado de criptomonedas estará atento a las declaraciones de Powell.

La estimación de JPMorgan es que la Fed no cambiará las tasas este año, e incluso podría aumentarlas el próximo. Por otro lado, la mayoría de los observadores espera al menos una o dos reducciones en el resto de 2026. Esta divergencia podría aumentar la volatilidad tras la declaración de tasas en EE. UU.

Que Powell describa las políticas de Trump en vivienda como inflacionarias a corto plazo podría incrementar aún más la volatilidad del mercado. Además, podría ser necesario que Powell se prepare para preguntas relacionadas con una investigación del Departamento de Justicia.

Entre los temas de discusión en los próximos meses están los aranceles aduaneros de Trump. Aunque ya se han considerado en las expectativas de inflación de este año, un aumento en los costos de importación podría trasladarse a los consumidores finales, generando presión adicional y limitando las opciones de política de la Fed.

Otros desarrollos en el mercado

Los resultados del último trimestre de Microsoft y Meta muestran que no hay desaceleración en el gasto en inteligencia artificial. Microsoft destacó que la IA se ha convertido en una de sus principales áreas de negocio. Meta, por su parte, planea aumentar significativamente su inversión en capital en 2026.

Asimismo, Pudgy Penguins está emergiendo como una marca fuerte en el mundo de los NFT. Desde juguetes y asociaciones minoristas, hasta la adopción de miles de millones de carteras, el token PENGU ha creado un amplio ecosistema en Web3.