Cómo los inversores deben asignar en Bitcoin: Recomendación del mayor gestor de activos brasileño

El Itaú Asset Management, principal gestor de activos privado de Brasil, presentó una recomendación estratégica para que los inversores dirijan entre el 1% y el 3% de sus carteras en Bitcoin. Esta orientación surge en un contexto de creciente volatilidad en los mercados globales y en el cambio brasileño, demandando que los inversores busquen protección complementaria en sus portafolios.

Aplicación Moderada: Por qué 1% a 3% en Bitcoin tiene sentido

Renato Eid, responsable de las estrategias beta y de inversión responsable de Itaú Asset Management, argumentó que el Bitcoin presenta una independencia de movimiento respecto a los activos tradicionales locales, convirtiéndolo en una herramienta útil de diversificación. La proporción sugerida de 1% a 3% refleja un enfoque equilibrado, sin transformar las criptomonedas en el núcleo de la cartera.

“La idea no es convertir los criptoactivos en el centro de la estrategia de inversión, sino incluirlos como un componente complementario — dimensionado al perfil de riesgo de cada inversor,” explicó Eid. Esta filosofía busca ofrecer acceso a retornos globales manteniendo la seguridad patrimonial como prioridad.

Diversificación en tiempos de incertidumbre cambiaria

Para inversores brasileños, la dinámica cambiaria intensifica los desafíos. Productos como el BITI11, un fondo cotizado en bolsa que replica el rendimiento del Bitcoin en Brasil, sufrieron impactos significativos por la devaluación del real. Sin embargo, cuando ocurrieron períodos de estrés económico a finales de 2025, la naturaleza global del Bitcoin proporcionó una protección relativa.

La inversión en Bitcoin actúa como un amortiguador contra choques simultáneos de moneda y mercado. Este mecanismo se vuelve particularmente relevante cuando las correlaciones tradicionales entre activos fallan, y los inversores necesitan una ancla que no dependa exclusivamente del escenario doméstico.

La disciplina a largo plazo supera intentos de timing del mercado

Eid advirtió contra la tentativa de predecir el momento exacto para entrar o salir del mercado. En 2025, el Bitcoin experimentó una trayectoria volátil—disparando cerca de $125.000 antes de retroceder a unos $90.000—evidenciando el riesgo de decisiones reactivas.

Según la recomendación, los inversores deben establecer una “porción estratégica” (por ejemplo, 1% a 3%) y mantenerla a través de ciclos de mercado, sin reaccionar al “ruido” de corto plazo. Esta mentalidad disciplinada reduce el riesgo conductual y alinea a los inversores con sus objetivos a largo plazo.

Alineamiento con otras grandes gestoras

La recomendación de Itaú Asset Management coincide con orientaciones recientes de otras gigantes del mercado. A principios de enero, el Bank of America autorizó a los asesores patrimoniales a sugerir asignaciones en Bitcoin de hasta el 4%, mientras que BlackRock indicó una inversión del 2%. Estas orientaciones refuerzan el crecimiento de un consenso entre inversores institucionales de que Bitcoin merece un lugar en la diversificación moderna.

El precio actual y la realidad de la inversión

Con Bitcoin cotizando en $77.84K, el coste de una asignación del 1% a 3% sigue siendo accesible para la mayoría de los inversores de renta media y alta. La recomendación enfatiza que esta exposición no debe verse como una apuesta especulativa, sino como un componente defensivo que ofrece cobertura contra riesgos macroeconómicos.

Para inversores dispuestos a seguir una estrategia disciplinada, la sugerencia de Itaú Asset Management ofrece una hoja de ruta práctica: comenzar pequeño, mantenerse constante y resistir las presiones emocionales del mercado. Este enfoque transforma al Bitcoin de un activo exótico en un instrumento de protección patrimonial convencional.