Tres acciones de gas posicionadas para un fuerte crecimiento de dividendos en el futuro

El sector energético ha experimentado ganancias modestas en los últimos años, con la acción promedio del sector energético devolviendo alrededor del 4% en lo que va del año hasta 2025, muy por detrás del avance del 18% del mercado en general. Los precios más bajos del crudo han pesado en el rendimiento de este segmento. Sin embargo, con la demanda global de energía que se espera que permanezca robusta, inversores astutos están mirando acciones de gas establecidas y productores de energía posicionados para capitalizar esta demanda continua. Aquí hay tres oportunidades atractivas en el espacio energético que merecen una consideración seria.

La industria de energía tradicional sigue siendo un pilar crítico de la economía global. A pesar de las dificultades a corto plazo, varias acciones líderes de gas y empresas de infraestructura energética están generando flujos de efectivo sustanciales y manteniendo políticas de dividendos sólidas. Para los inversores enfocados en ingresos, estos nombres ofrecen una combinación atractiva de rendimiento actual y potencial de crecimiento.

ConocoPhillips: Mejorando los Retornos a través de la Ejecución de Proyectos

ConocoPhillips (NYSE: COP) se presenta como uno de los principales productores integrados de petróleo y gas del mundo, con uno de los portafolios de activos más diversificados y de menor costo de la industria. La compañía actualmente mantiene una economía de equilibrio en torno a los $40-45 por barril para su programa de capital principal, con una cobertura de dividendos que requiere aproximadamente $50 por barril. Con valoraciones actuales del crudo en torno a $60 por barril, la firma está generando un excedente de efectivo sustancial disponible para retornos a los accionistas.

El camino hacia mejores retornos parece particularmente prometedor. La compañía espera que su estructura de costos de producción disminuya de manera constante a medida que realiza eficiencias adicionales gracias a su adquisición transformacional de Marathon Oil. Más importante aún, ConocoPhillips está avanzando en tres enormes proyectos de gas natural licuado junto con su iniciativa Willow Alaska, con objetivo de completarlos para 2029. Estos desarrollos por sí solos deberían añadir unos $6 mil millones anuales adicionales a los flujos de efectivo libres para esa fecha, asumiendo un crudo a $60—una expansión significativa en relación con los $6.1 mil millones generados en los primeros nueve meses de 2025.

Esta creciente capacidad de generación de efectivo está permitiendo a ConocoPhillips ampliar sus retornos a los accionistas. La compañía recientemente aumentó su dividendo del 3.4% en un 8% y apunta a un rendimiento de dividendos en el top 10 dentro del S&P 500 en el futuro. Combinado con un programa activo de recompra de acciones, esta estrategia de retorno de efectivo posiciona a la compañía para ofrecer retornos totales atractivos en los próximos años.

Oneok: Sinergias y Expansión que Impulsan un Crecimiento Constante de los Pagos

Oneok (NYSE: OKE) opera como una de las mayores empresas de infraestructura de midstream energético en Estados Unidos, con un modelo de negocio que genera flujos de efectivo predecibles respaldados por contratos a largo plazo y estructuras tarifarias reguladas por el gobierno. Esta base de efectivo respalda un atractivo rendimiento de dividendo actual del 5.6%.

La compañía ha llevado a cabo una expansión agresiva pero estratégica de su plataforma de midstream. Su adquisición en 2023 de Magellan Midstream Partners amplió significativamente su alcance en infraestructura de petróleo crudo y petróleo refinado. Posteriormente, la compañía adquirió participaciones de control y posteriormente de propiedad total en Medallion Midstream y EnLink por una inversión combinada de $10.2 mil millones hasta 2025. La gerencia espera captar varios cientos de millones de dólares en sinergias de costos y beneficios operativos de estas transacciones transformacionales en los próximos años.

Más allá del crecimiento impulsado por fusiones, Oneok ha aprobado múltiples proyectos de expansión orgánica, incluyendo la Terminal de Exportación de Logística de Texas City y el Oleoducto Eiger Express. Estas iniciativas de capital deberían estar en operación comercial para mediados de 2028, proporcionando flujos de ingreso adicionales. Juntas, estas sinergias de fusiones y proyectos orgánicos deberían ofrecer un crecimiento de flujo de efectivo suficiente para respaldar aumentos de dividendos del 3-4% anualmente—una historia de ingresos estable y confiable que podría impulsar retornos sobresalientes para los accionistas.

NextEra Energy: Crecimiento Regulamentado y Trayectoria de Ganancias a Largo Plazo

NextEra Energy (NYSE: NEE) representa una plataforma diversificada de infraestructura energética que combina una gran compañía eléctrica regulada con un negocio dinámico de desarrollo y gestión de recursos energéticos. La operación de la utility con sede en Florida genera ganancias reguladas por tarifas que tienden a aumentar con el tiempo, mientras que el segmento de recursos energéticos desarrolla y opera activos contratados a largo plazo e infraestructura regulada. Este doble motor de ganancias respalda un rendimiento de dividendo del 2.8%.

NextEra se está posicionando como beneficiario principal del crecimiento en la demanda de electricidad. Su utility está comprometiendo capital sustancial—más de $100 mil millones hasta 2032—para actualizar y expandir la infraestructura eléctrica de Florida y satisfacer la creciente demanda de los clientes. Paralelamente, su plataforma de recursos energéticos está invirtiendo miles de millones en construir capacidad de transmisión, ampliar sistemas de gas natural y desarrollar nuevos proyectos de energía renovable. Se espera que estos programas de capital plurianuales generen un crecimiento en ganancias por acción superior al 8% anual durante la próxima década.

Esta trayectoria sostenida de ganancias está permitiendo a NextEra aumentar sustancialmente su dividendo, con un incremento planeado del 10% el próximo año y un crecimiento anual del 6% al menos hasta 2028. La combinación de expansión de ganancias confiable, inversión en infraestructura y pagos crecientes de dividendos posiciona a NextEra para ofrecer atractivos retornos totales en el futuro.

Tres Acciones Clave del Sector Energético que Vale la Pena Monitorear

Estas tres empresas—ConocoPhillips, Oneok y NextEra Energy—cada una ofrece caminos distintos hacia retornos atractivos mediante una combinación de potencial de apreciación de capital y aumento constante de ingresos por dividendos. Ya sea ganando exposición a través de acciones de gas vinculadas a la producción de energía tradicional, infraestructura de midstream o modelos de utility regulada, los inversores tienen opciones legítimas para participar en el papel continuo del sector energético en la economía global. Los catalizadores de crecimiento visibles en cada compañía sugieren que el crecimiento de dividendos debería seguir siendo alcanzable, proporcionando un componente de retorno significativo para los titulares de carteras a largo plazo en los años venideros.