BTC/La fase de extremos en oro: la posibilidad de que termine el mercado bajista

Lo que se vislumbra desde los datos del mercado es que el par BTC/oro está atravesando un punto de inflexión sumamente interesante. Según los datos de varias instituciones de análisis, el mercado bajista de BTC frente al oro muestra un ciclo promedio de aproximadamente 13 a 14 meses, y ya se han confirmado 4 ciclos. Si esta fase sigue el mismo patrón, su fin está cada vez más cerca.

Crecimiento exponencial en el mercado del oro y formación de extremos

Lo que merece atención es el cambio en la posición relativa del oro. El hecho de que la proporción BTC/oro haya alcanzado niveles de 2015 revela que Bitcoin está extremadamente subvalorado en comparación con el oro, considerado un activo de protección. Esto no es solo un asunto de precios, sino que indica que la psicología del mercado se ha inclinado hacia la aversión al riesgo.

De hecho, el oro ha alcanzado niveles de alrededor de 5,000 dólares en relación con el dólar estadounidense. Este rápido ascenso comenzó en el otoño de 2023 y, al observar el gráfico a largo plazo desde julio de 2016, ya registra un aumento superior al +270%. Aunque en el marco mensual la tendencia alcista continúa, se avecina una fase crucial.

Aparición de señales de extremos en múltiples marcos temporales

Desde la perspectiva del análisis técnico, se han observado varias señales de advertencia. Al revisar el gráfico anual, se evidencian formaciones que sugieren posibles máximos. En particular, la última formación se dio entre abril y junio de 2024, y desde entonces, el crecimiento ha acelerado sin mostrar signos de corrección, en un patrón anómalo.

En el análisis de los gráficos de 6 meses, se ha presentado por primera vez una señal de cambio fuerte. Es una de las tres posibles, y aún hay aproximadamente 5 meses para que esta formación se complete. Sin embargo, las perspectivas para 2026 sugieren que la tendencia alcista del oro podría continuar.

Un indicador clave a vigilar es si se forma una tendencia bajista en marcos temporales de más de 12 horas. Desde el 10 de noviembre del año pasado, no se ha confirmado una tendencia bajista significativa en el oro. La reversión de esta situación será clave para determinar la dirección futura del mercado.

Límites del crecimiento infinito y la inevitabilidad de una corrección

Desde los principios básicos del mercado, existen algunas leyes importantes. No hay un crecimiento infinito, y cuanto más vertical sea el movimiento, más cerca está su fin. Además, el crecimiento exponencial tiene características propias, y en las fases de corrección suelen ocurrir caídas abruptas e impredecibles.

Actualmente, el precio del BTC ronda los 71,340 dólares y el del ETH los 2,120 dólares, ambos con caídas del 5-6% en 24 horas. Este escenario será una guía importante para entender cuánto ajuste necesita el mercado.

La próxima dirección de la liquidez y el cambio de mercado

La pregunta más importante es hacia dónde irá esta enorme cantidad de liquidez. Lógicamente, se espera que fluya hacia el mercado de acciones y, posteriormente, hacia las criptomonedas de primer nivel, especialmente BTC y ETH.

El oro y la plata aumentaron en valor en solo un día en 1.8 billones de dólares (equivalente a la capitalización total de BTC). Esto indica que incluso con pequeñas subidas de precios, se requiere un esfuerzo financiero enorme para impulsar ambos activos. En otras palabras, si la liquidez comienza a fluir en la dirección opuesta, podría generarse una presión bajista de igual magnitud.

El extremo en el par BTC/oro indica que el punto de inflexión del mercado está a la vista. Es crucial que los inversores no pierdan de vista las señales de advertencia de los indicadores técnicos ni la tendencia de la liquidez.