【Una visión completa de Bitcoin: lógica de trading a corto plazo + riesgos a medio plazo + oportunidades a largo plazo】

La caída de esta ola de Bitcoin ha sido rápida y violenta, nuestro primer soporte fuerte previsto en 69,000 solo resistió ligeramente antes de ser perforado, y la tendencia rompió consecutivamente el segundo soporte fuerte en 63,000, cayendo de una sola vez hasta 60,000 antes de una recuperación y estabilización.

La zona de 69,000 es la que definimos como una posición de oso superficial, y aunque teníamos muchas expectativas, ante la realidad frágil como papel, debemos actualizar nuestro pensamiento sobre la próxima tendencia. La tendencia ya está definida, el oso superficial no tiene futuro, ¡el oso profundo ya es una realidad!

Mirando hacia 2025, la frase que más escuchamos es que el ciclo de cuatro años de Bitcoin ha fallado, pero estos meses de mercado nos han dado una bofetada fuerte, como decíamos, los ciclos pueden debilitarse, ¡pero nunca fallar!

Desde un marco macro, Bitcoin en tan poco tiempo ha perforado dos soportes de gran nivel, lo que indica que 60,000 no es el fondo, todavía hay que seguir buscando abajo.

La lógica es simple, rápida y contundente: esta caída pertenece a una onda C grande en estructura, y según la regla, este tipo de movimiento en C generalmente sigue una estructura de cinco ondas, con la quinta onda siendo más corta que la tercera, por lo que después de una recuperación, es muy probable que se formen nuevos mínimos.

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Desde el entorno externo, la presidencia de Powell terminará el 15 de mayo de 2026. En el mejor de los casos, si la nominación de Trump es aprobada, el nuevo presidente será un moderado que aboga por una política monetaria flexible y relajada. Pero la experiencia histórica indica que desde que se anuncia la política de flexibilización hasta que el mercado reacciona, generalmente pasan de 2 a 3 meses, por lo que el nuevo ciclo probablemente comience alrededor de agosto...

Además, la nominación todavía tiene incertidumbre; los opositores no están ociosos. Si el nuevo presidente no obtiene confirmación a tiempo, la Fed podría necesitar que el vicepresidente Jeffrey sea un presidente interino, y este tipo de perfil es más hawkish, preocupado por la inflación y no amigo de la flexibilización, por lo que el entorno externo sigue siendo bastante complejo. No es tan simple como cambiar de persona en mayo y relajar en junio.

En resumen, con problemas internos y externos, ¡el fondo aún no llega! Todos deben prepararse mentalmente para una larga resistencia de al menos medio año.

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Volviendo a la gráfica, ¿dónde estará el fondo? Hagamos una estimación.

Siguiendo nuestro análisis anterior, hay algunos puntos clave en la bajada. Desde la perspectiva de la línea anual, los mínimos de las dos últimas fases bajistas estuvieron cerca de la media móvil MA7 anual, que actualmente está en torno a 54,638, un nivel que merece atención.

También, observemos la vela alcista de 2024 en Fibonacci: el nivel 0.236 está en 54,388, que coincide casi con la MA7, por lo que la resistencia en ese nivel es bastante fuerte.

En el gráfico semanal, la media móvil importante MA233 está en 56,654, también en una zona similar. Es decir, entre 54,000 y 57,000 hay varias soportes importantes, y sumando la tolerancia a la volatilidad extrema causada por liquidaciones en cadena, el fondo probable estará entre 51,000 y 57,000.

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En cuanto a la estrategia, entrar en tramos por debajo de 60,000 no será un problema. Si realmente se produce una caída con un evento tipo Black Swan hasta comenzar con 4, no dudes: ¡con una posición grande, entra de inmediato! Atención, esto solo aplica para spot; para futuros, ¡que cada uno se las arregle como pueda!

Por último, sobre la tendencia a corto y medio plazo en el gráfico diario: la recuperación actual es la tendencia principal. Buscar oportunidades de compra es mucho más seguro que vender en corto. La resistencia a corto plazo en 71,000 ya fue alcanzada, y la recuperación continuará. La próxima resistencia está en torno a 74,000-75,000. Más arriba, enfrentaremos una gran resistencia en 80,000.

Aquí en CME hay un gran gap bajista, y tras el gap, la caída se aceleró, por lo que por ahora consideramos que es una brecha de ruptura a la baja. La probabilidad de que se vuelva a llenar es baja, por lo que la parte inferior o la mitad del gap será una gran resistencia, y probablemente sea el fin de esta recuperación. ¡Debemos tenerlo claro!

Repasando todos nuestros análisis desde agosto, la tendencia general ha sido completamente correcta. El mercado sigue siendo peligroso, así que prudencia ante todo, ¡y a valorar cada paso!

Resumen de la estrategia: actualmente, con todo en largo, esperamos que la recuperación llegue entre 75,000 y 80,000 para hacer trading de rango, y si hay una caída, volver a comprar en spot. Para un cambio a medio y largo plazo, el precio en el gráfico diario debe estabilizarse por encima de 82,000 USD para que haya una tendencia alcista. Por ahora, seguimos con trading de rango, vendiendo en máximos y comprando en mínimos. Luego, ajustaremos según la situación del mercado, para ser más racional.