El precio de Monero (XMR) cae un 65%. Análisis profundo: ¿por qué $150 se convierte en un umbral de riesgo clave?

El precio de Monero ha caído más del 65% desde su máximo histórico de mediados de enero, situándose actualmente en aproximadamente $423K. Esta caída supera ampliamente la media del mercado de criptomonedas.

Los gráficos técnicos muestran que Monero está formando una figura de bandera bajista, patrón que generalmente se considera una pausa en una tendencia bajista, no un cambio de tendencia. La media móvil de corto plazo (como la EMA de 20 días) se está acercando a la media móvil de largo plazo (como la EMA de 200 días), formando una posible señal de cruce bajista.

Los datos de los exchanges indican que, recientemente, Monero pasó de una salida neta de $7.1 millones a una entrada neta de $768 mil, lo que sugiere que los inversores están aprovechando el rebote de precios para reducir posiciones. Este cambio en el flujo de fondos suele significar que la oferta en el mercado está aumentando y la demanda no es suficiente, limitando aún más el potencial alcista.

Retroceso de precios

El comportamiento del precio de Monero resulta alarmante. Según los datos más recientes, el precio de XMR ha caído más del 65% desde su máximo histórico de $799 a mediados de enero, y actualmente se negocia en torno a $423K. Esta caída sorprendente supera con creces la corrección de la mayoría de las principales criptomonedas en ese período, e incluso supera el rendimiento de muchas altcoins de alto riesgo.

Desde una perspectiva temporal, la caída de Monero no ha sido repentina. En el último mes, el precio de XMR ha bajado casi un 31%, y en un período de 14 días, la caída alcanza el 30.65%.

En comparación con el precio actual, los datos del mercado muestran un rango de precios en las últimas 24 horas entre $368.69 y $411.49. Esta estrecha volatilidad indica indecisión entre los participantes del mercado, con falta de confianza en una dirección clara.

Análisis gráfico

Los gráficos técnicos cuentan la historia de una tendencia bajista persistente en Monero. El gráfico diario muestra claramente que se está formando una figura de bandera bajista, compuesta por una caída pronunciada y una consolidación estrecha posterior. La característica principal de la bandera bajista es que el precio cae rápidamente formando un mástil, seguido de una consolidación lateral o una pequeña recuperación que forma la vela de la bandera. Para Monero, la caída de $799 a $276 formó un mástil sólido, y la reciente consolidación en torno a $330 ha formado la bandera.

El análisis de medias móviles confirma aún más este escenario pesimista. Actualmente, la EMA de 50 días de Monero se está acercando a la EMA de 100 días, mientras que la EMA de 20 días también se aproxima a la de 200 días. La convergencia de estas señales técnicas indica que el impulso bajista a corto plazo aún no se ha agotado y que el precio podría seguir bajando. Es importante notar que si el precio de XMR rompe la parte inferior de la zona de consolidación actual, podría desencadenar una nueva ola de caída.

Estructura de precios de XMR bajista: TradingView

Flujos de fondos ocultos

El flujo de fondos en los exchanges de Monero revela las verdaderas intenciones de los participantes del mercado. Los datos muestran que, en la semana hasta el 2 de febrero, Monero experimentó una salida neta de aproximadamente $7.1 millones, indicando que algunos compradores entraron tras la caída de precios. Sin embargo, este soporte de compra no se mantuvo.

En la semana hasta el 9 de febrero, el flujo de fondos se invirtió fundamentalmente, con una entrada neta de aproximadamente $768 mil. Esto indica que más XMR está saliendo de las carteras personales hacia los exchanges, mostrando que los inversores están aprovechando el rebote para reducir posiciones.

Flujo positivo: coinglass

Este cambio en el flujo de fondos tiene importantes implicaciones de mercado. Cuando la salida neta se convierte en entrada neta, generalmente significa que los participantes están transfiriendo activos criptográficos a los exchanges para vender, en lugar de mantener a largo plazo. El aumento en la oferta y la demanda insuficiente en el mercado crean condiciones para una mayor caída de precios.

Alerta en derivados

Los datos del mercado de derivados confirman aún más la situación difícil de Monero. La reducción en los contratos abiertos es alarmante: de aproximadamente $279 millones a mediados de enero a unos $110 millones el 10 de febrero, una caída superior al 60%. La disminución rápida en contratos abiertos indica que el apalancamiento está abandonando el mercado, y los traders están reduciendo su exposición al riesgo en lugar de prepararse para una recuperación significativa.

Reajuste de contratos abiertos: Coinglass

Mientras tanto, la tasa de financiación se mantiene ligeramente positiva, lo que indica que la mayoría de los traders aún mantienen posiciones alcistas. Sin embargo, la falta de soporte en los contratos abiertos sugiere que este optimismo no cuenta con respaldo de fondos reales. La estructura del mercado de derivados limita la posibilidad de un short squeeze, que suele ser un catalizador importante para rebotes en mercados bajistas. Sin una gran cantidad de posiciones cortas, el impulso para subir el precio es limitado.

Tasa de financiación ponderada de XMR: Coinglass

Soportes clave

Frente a la presión técnica y de fondos, los niveles de soporte clave para XMR se vuelven aún más importantes. La primera línea de defensa está en torno a los $314, zona que coincide con los mínimos recientes y la parte inferior de la figura de bandera bajista. Si se rompe este nivel, el espacio para una caída adicional se abrirá.

Según el análisis de retrocesos de Fibonacci, la próxima zona de demanda principal está en torno a los $150. Una caída desde el nivel actual hasta $150 implicaría una caída adicional superior al 50%, similar a la primera fase de la caída actual de Monero.

Análisis del precio de Monero: TradingView

Además de los $150, otros niveles de soporte más profundos incluyen zonas en $114 y $88. Sin embargo, el nivel de $150, por su importancia psicológica y técnica, es el punto de referencia bajista más relevante a seguir.

Psicología del mercado

El comportamiento del sector de monedas de privacidad influye directamente en el sentimiento del mercado de Monero. Con una regulación global cada vez más estricta, las monedas de privacidad enfrentan desafíos y oportunidades únicos.

La protección de la privacidad en Monero puede ser una espada de doble filo: atraer a usuarios con necesidades específicas, pero también atraer la presión regulatoria. Recientemente, competidores como Zcash han enfrentado problemas de gobernanza, y algunos fondos se han dirigido hacia Monero. Sin embargo, este flujo de fondos no ha logrado sostener una tendencia alcista en el precio, reflejando que las preocupaciones sobre el futuro de las monedas de privacidad superan las ventajas de proyectos individuales.

Las mejoras técnicas y la seguridad de la red son fundamentales para Monero. La reciente bifurcación dura de fluorita Fermi ha fortalecido la seguridad, pero en el corto plazo, estas mejoras no se han traducido en soporte de precios.

Matriz de riesgos

La estructura de riesgos actual de Monero presenta múltiples niveles. Desde el punto de vista técnico, el riesgo de ruptura de la figura de bandera bajista sigue presente; en el aspecto de fondos, la entrada neta en exchanges indica presión vendedora; en derivados, la caída en contratos abiertos refleja falta de confianza. Sin embargo, existen factores de amortiguación: la ventaja tecnológica en privacidad sigue vigente, y la demanda por transacciones privadas no desaparecerá por completo, proporcionando una base a largo plazo.

Los traders deben prestar atención no solo a los niveles de precio, sino también a los cambios en la estructura del mercado. A corto plazo, solo un quiebre por encima de $350 y $532 podría debilitar el patrón bajista. Sin embargo, dadas las condiciones actuales, la probabilidad de una ruptura así es baja, y el riesgo de caída predomina.

Según datos de Gate, al 10 de febrero de 2026, el precio de Monero ronda los $423K, con un volumen de 24 horas de aproximadamente $88 millones y una capitalización de mercado de $615 millones. Los datos de CoinGlass muestran que los contratos de futuros abiertos de Monero han caído desde aproximadamente $279 millones a mediados de enero a unos $110 millones actualmente, con más del 60% del apalancamiento retirado del mercado. La inversión en fondos en exchanges también ha cambiado notablemente, pasando de una salida neta de $7.1 millones a una entrada neta de $768 mil en una semana.

Cuando la dirección del flujo de fondos se desvía del movimiento del precio, los analistas técnicos advierten que la zona de $150 podría convertirse en el próximo soporte clave. Si esta línea de defensa se rompe, el precio de Monero podría enfrentar una nueva fase de ajuste profundo.