La vulnerabilidad de la clave privada de Bitcoin de 15 mil millones de dólares expuesta: ¿Esta es la verdadera razón de la fuerte volatilidad del mercado?

En octubre de 2025, el Departamento de Justicia de Estados Unidos presentó una demanda contra Prince Group de Camboya y su responsable, Chen Zhi, y confiscó aproximadamente 127,271 bitcoins, valorados en casi 15 mil millones de dólares según los precios del mercado en ese momento.

El origen inicial de esta gran suma fue la transferencia de 120,000 bitcoins tras un ataque de hackers al pool de minería Lubian en diciembre de 2020, con un valor aproximado de 3.5 mil millones de dólares en ese entonces.

Los análisis indican que la causa fundamental de la confiscación fue el uso de un algoritmo débil de generación de números pseudoaleatorios durante la creación de las claves privadas, lo que permitió que estas fueran vulnerables a ataques de fuerza bruta.

Antecedentes del evento: cinco años desde el robo en el pool hasta la confiscación gubernamental

Este caso de confiscación de activos en bitcoins por valor de 15 mil millones de dólares es en realidad un proceso complejo que abarcó cinco años. La historia comienza el 29 de diciembre de 2020, cuando el famoso pool de minería LuBian sufrió un ataque de hackers, transfiriendo aproximadamente 120,000 bitcoins en poco tiempo.

Según los precios de entonces, estos activos valían unos 3.5 mil millones de dólares, y hoy en día alcanzan casi 15 mil millones.

Investigaciones posteriores revelaron que el control real de estos bitcoins residía en Chen Zhi, presidente del Prince Group de Camboya, por lo que también se le conoce como el caso del “robo en el pool de Prince Group”.

Hasta octubre de 2025, la Corte Federal del Distrito Este de Nueva York reveló la magnitud sin precedentes de este caso de bloqueo de activos criptográficos, y el Departamento de Justicia confiscó oficialmente 127,271 bitcoins.

Vulnerabilidad técnica: fallo fatal en los generadores de números aleatorios débiles

Este incidente expuso la vulnerabilidad más crítica en la seguridad de las criptomonedas: el proceso de generación de claves privadas. La clave privada de Bitcoin debería ser una cadena de 256 bits de números aleatorios, con 2^256 posibles combinaciones, lo que en teoría la hace prácticamente irrompible.

Sin embargo, herramientas como el pool Lubian utilizaban el generador de números aleatorios Mersenne Twister MT19937-32, que no es verdaderamente aleatorio.

Este algoritmo pseudoaleatorio presenta defectos de diseño graves, equivalentes a una “máquina de lanzar monedas” atrapada en patrones limitados, lo que reduce significativamente el espacio de posibles claves privadas.

Una vez que los atacantes detectaron esta vulnerabilidad, pudieron realizar ataques de fuerza bruta para enumerar rápidamente todas las posibles claves débiles y desbloquear los monederos asociados.

Según un estudio del equipo Milk Sad, entre 2019 y 2020, estos monederos con claves débiles acumulaban más de 53,500 bitcoins.

Rastreo de activos: del ataque hacker a la confiscación gubernamental

El recorrido de estos bitcoins refleja la complejidad de la liquidez en los activos criptográficos. El 28 de diciembre de 2020, se detectaron transacciones anómalas en la cadena, cuando numerosas billeteras en el rango de claves débiles de Lubian fueron vaciadas en pocas horas, transfiriendo en una sola operación unos 136,951 bitcoins.

Con un precio aproximado de 26,000 dólares en ese momento, su valor era de unos 3.7 mil millones de dólares.

Las tarifas de transferencia se fijaron en 75,000 satoshis, independientemente del monto, lo que indica un conocimiento profundo del funcionamiento de la red Bitcoin por parte del operador.

Parte de estos fondos posteriormente regresó al pool Lubian para recompensas de minería, sugiriendo que no todos los activos transferidos cayeron en manos de los hackers.

En julio de 2024, estos bitcoins fueron fusionados en una sola dirección, y plataformas de análisis en cadena en EE. UU. rápidamente confirmaron que los bitcoins fusionados provenían de los “robo” en Lubian.

Esto permitió al gobierno estadounidense calificar estos bitcoins como propiedad de Chen Zhi y proceder a su confiscación mediante acciones judiciales.

Reacción del mercado: tendencias del precio de Bitcoin y psicología de los inversores

En el momento en que se hizo público este caso, el mercado de Bitcoin se encontraba en una fase crítica. A principios de 2026, el precio de Bitcoin cayó desde cerca de 98,000 dólares a unos 60,000 dólares. Sin embargo, para el 11 de febrero, el precio ya había recuperado hasta aproximadamente 67,000 dólares.

El analista senior de Futu Securities, Feng Wenhui, señaló que actualmente el índice de miedo y avaricia de Bitcoin ha caído a cerca de 15, entrando en un nivel de “miedo extremo”.

La experiencia histórica indica que cuando el mercado entra en “miedo extremo”, suele ser una buena oportunidad para operar en contra de la tendencia. Según el índice de proporción dorada, esta ola alcanzó un máximo cercano a 126,000 dólares, cayó a cerca de 74,000 dólares, con una resistencia inicial en torno a 86,000 dólares y un potencial de recuperación hasta aproximadamente 95,000 dólares.

Actualización regulatoria: nuevas exigencias globales para la conformidad en criptomonedas

Este caso está impulsando cambios significativos en el entorno regulatorio mundial de las criptomonedas. En 2025, se registró un aumento sin precedentes en las ofertas públicas iniciales (IPO) de empresas relacionadas con activos digitales, lo que indica que el mercado percibe que las compañías de activos digitales están cada vez más preparadas estructuralmente.

La mayor transparencia regulatoria se convirtió en un catalizador urgente para el mercado.

A mediados de 2025, se aprobó la Ley Geniuses, que por primera vez estableció un marco federal para la regulación de las “stablecoins” con licencia, exigiendo que estas monedas estables tengan reservas en activos líquidos al 100%.

La Ley Clarity, aprobada por la Cámara de Representantes, avanzó aún más en este proceso, buscando crear un marco unificado para el mercado de activos digitales y definir claramente las jurisdicciones de la SEC y la CFTC.

Los analistas predicen que para 2026, la circulación de stablecoins superará el billón de dólares. Este cambio no surge de la especulación minorista, sino de la modernización de la gestión financiera corporativa.

Estrategias de inversión: almacenamiento seguro y selección de plataformas

Ante la problemática de la seguridad de las claves privadas, los inversores deben reevaluar sus estrategias de almacenamiento de activos. Bitcoin no tiene un sistema de contraseñas o cuentas tradicionales, ni verifica identidades mediante bancos o instituciones centralizadas.

En el sistema Bitcoin, la única forma de decidir si puedes usar un fondo es mediante la posesión de la clave privada.

Poseer la clave privada equivale a tener realmente los bitcoins; perderla significa que nunca podrás recuperarlos, y que si la clave se filtra, los activos pueden ser transferidos en un instante por otros.

En las billeteras custodias, las claves privadas son gestionadas por los servidores de la plataforma, por lo que los usuarios en realidad no poseen sus propias claves, y la seguridad de sus activos depende de la seguridad de la plataforma.

Casi todos los grandes robos de criptomonedas han ocurrido en modelos de custodia. Los inversores deben evaluar cuidadosamente las medidas de seguridad de los exchanges, incluyendo si usan almacenamiento en frío, si tienen reservas suficientes y si cuentan con fondos de seguro.

Perspectivas del mercado: entrada institucional y cambios cíclicos

El mercado de criptomonedas está atravesando una transformación estructural. Según el análisis del market maker Wintermute, el ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin de cuatro años podría haber finalizado, y productos institucionales como los ETFs están cambiando el panorama.

En 2025, las alzas en altcoins duraron en promedio solo 20 días, mucho menos que los más de 60 días en 2024.

Solo unos pocos activos principales absorbieron la mayor parte de los nuevos fondos, mientras que la mayoría del mercado tiene dificultades para mantener el impulso.

Para 2026, los catalizadores que podrían impulsar la expansión del mercado incluyen inversión institucional, fuertes subidas en Bitcoin o Ethereum, o el regreso de inversores minoristas.

Los ETFs y los fideicomisos de activos digitales se han convertido en “jardines amurallados”, que mantienen una demanda constante de grandes activos, pero no necesariamente movilizan el capital hacia mercados más amplios de forma natural.

Resumen

Al 11 de febrero, el precio de Bitcoin en Gate se sitúa en 67,000 dólares, y el índice de miedo y avaricia indica un nivel de miedo extremo en 15 puntos. Los 127,271 bitcoins adicionales en la bóveda del Departamento de Justicia permanecen en silencio, con un valor actual cercano a 15 mil millones de dólares.

La clave para la confiscación de estos enormes activos no fue un ataque de computadoras cuánticas ni hackers expertos en romper firewalls, sino un fallo técnico aparentemente insignificante: la elección incorrecta del generador de números pseudoaleatorios.

Cuando los ETFs de Bitcoin atraen fondos institucionales en masa, la alarma por la seguridad de las claves privadas suena fuerte: independientemente de cómo esté el mercado, lo que realmente determina la propiedad de los activos es esa cadena de 256 bits.