El dólar australiano se mantiene fuerte en apuestas sobre una RBA más agresiva mientras los mercados esperan datos de empleo

El dólar australiano mantiene su impulso alcista a pesar de la fortaleza general del dólar, impulsado por expectativas de política hawkish del Reserve Bank of Australia. Mientras los traders se preparan para las cifras de empleo de mañana, la dinámica de la moneda dependerá de si la debilidad del mercado laboral podría socavar la postura cada vez más optimista del banco central sobre el control de la inflación.

Por qué las expectativas de un banco central hawkish apoyan al AUD

La reciente decisión de política del RBA adoptó un tono claramente hawkish, tras una serie de lecturas de inflación que superaron las previsiones. El banco central ha señalado que podría ser necesario un aumento de tasas en algún momento de 2026, una declaración que ha resonado en los mercados de divisas. Actualmente, los traders están valorando en un 29% la probabilidad de un ajuste en la reunión de febrero, con expectativas de un aumento acumulado de 38 puntos básicos para fin de año. Esta postura hawkish ha brindado un apoyo constante a la moneda australiana.

El informe de empleo de mañana tiene una importancia significativa para el par AUDUSD, aunque los funcionarios del RBA han señalado que los datos trimestrales de inflación de la próxima semana son su principal enfoque. La resistencia del mercado laboral podría reforzar la credibilidad hawkish del banco central y mantener la demanda del AUD. Por otro lado, una cifra de empleo decepcionante probablemente provocaría una caída generalizada en la moneda, ya que complicaría la justificación para un endurecimiento monetario.

El desafío del dólar estadounidense: tensiones en Groenlandia y preocupaciones de desdolarización

El dólar ha estado bajo presión sostenida esta semana tras la escalada geopolítica en torno a Groenlandia. La narrativa principal que impulsa la debilidad del dólar sigue siendo el tema de la desdolarización estructural, agravado por lo que muchos perciben como una política exterior estadounidense impredecible. La fortaleza reciente del dólar había sido sustentada por una reevaluación moderada de las expectativas de tasas hawkish, pero la turbulencia diplomática más reciente ha revertido esas ganancias en la posición.

Los mercados estarán atentos hoy en Davos a las novedades sobre las discusiones en Groenlandia y a cualquier declaración relevante de altos funcionarios estadounidenses. La información del Foro Económico Mundial y las publicaciones en redes sociales de la administración Trump podrían ser decisivas para la dirección a corto plazo. Si las tensiones se alivian, el dólar podría experimentar un rally de alivio, especialmente si los próximos datos económicos son favorables.

Panorama técnico del AUDUSD: niveles clave y configuraciones de trading

En el marco diario, el AUDUSD rebotó con fuerza desde la zona de soporte alrededor de 0.6665 y borró la mayor parte de las ganancias del dólar en enero. Sin embargo, el gráfico diario ofrece pocas pistas tácticas, por lo que los marcos temporales más cortos son esenciales para entender la dinámica de trading a corto plazo.

El gráfico de cuatro horas revela una imagen más informativa. La recuperación desde 0.6665 ha sido rápida y marcada, eliminando rápidamente el momentum bajista reciente. Desde una perspectiva de gestión de riesgos, los compradores en retroceso que busquen añadir posiciones encontrarán mejores oportunidades cerca de la zona de soporte, con stops protectores por debajo para apuntar a una ruptura hacia nuevos máximos. Los vendedores, por su parte, necesitarán una ruptura decisiva por debajo del soporte para justificar una nueva caída hacia el nivel de 0.6600.

En el gráfico de una hora, una pequeña zona de soporte se sitúa alrededor de 0.6725. Si el par retrocede hasta este nivel, es probable que los compradores defiendan con stops ajustados por debajo del soporte, posicionándose para un movimiento al alza. Las líneas rojas en el gráfico marcan el rango diario típico para la sesión de hoy, proporcionando contexto adicional para las expectativas de volatilidad intradía. Los bajistas necesitarán una ruptura convincente por debajo de 0.6725 para reestructurar la tendencia a medio plazo y abrir la puerta hacia el soporte en 0.6665.

Catalizadores críticos de esta semana: Trump en Davos y el informe de empleo de Australia

La agenda de hoy se centra en la participación de Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, donde las negociaciones en Groenlandia probablemente serán un tema destacado. Además, hoy se realiza la audiencia del Fed con Cook, añadiendo otra capa de posible volatilidad del USD. Mantén una vigilancia estrecha a las declaraciones oficiales y a cualquier comentario en redes sociales que pueda mover los mercados.

Mañana se publica el informe de empleo de Australia junto con las cifras de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU.—dos indicadores del mercado laboral que podrían redefinir las expectativas de tasas en ambos lados del Pacífico. La semana concluye el viernes con los datos preliminares del PMI en EE. UU., cerrando una semana llena de indicadores económicos.