Comment Hyperliquid se positionne-t-il face à des acteurs comme Aster sur le marché des Perp DEX ?
Hyperliquid s’impose avec 35 % de part de marché sur le volume des échanges Perp DEX
Dans l’univers en pleine mutation des plateformes perpétuelles décentralisées, Hyperliquid s’est affirmé comme l’acteur principal, captant une part de marché impressionnante de 35 % sur l’ensemble des volumes Perp DEX en 2025. Cette domination du marché s’est traduite par des revenus substantiels, Hyperliquid ayant engrangé 97,7 millions $ de frais, dépassant largement les autres grandes blockchains.
Plusieurs facteurs clés expliquent la réussite de la plateforme :
| Facteurs de réussite | Atouts concurrentiels |
|---|---|
| Liquidité élevée | La liquidité on-chain la plus profonde, avec un carnet d’ordres rivalisant avec les principales plateformes centralisées |
| Faible latence | Latence de bloc inférieure à une seconde, assurant une performance professionnelle |
| Structure tarifaire | Modèle de frais performant générant près de 100 M$ de revenus |
| Profondeur du marché | Spreads les plus serrés sur les actifs, notamment lors des lancements de nouveaux tokens |
L’infrastructure Hyperliquid démontre sa capacité à absorber des volumes d’échange records, avec plus de 317 milliards $ de transactions traitées en octobre et un sommet journalier historique à 78 milliards $. Sa blockchain Layer-1 sur mesure affiche plus de 350 milliards $ de volume mensuel, attestant de sa robustesse technique et de son attrait auprès du marché.
Sa capitalisation dépasse désormais 16 milliards $, avec environ 333,9 millions de HYPE en circulation. Hyperliquid consolide sa place grâce à un modèle déflationniste fondé sur des rachats et brûlages de frais, assurant sa pérennité face à la concurrence DeFi.
Aster défie le secteur avec une offre de levier 300x sur le token HYPE
Aster propose une opportunité de trading à effet de levier élevé pour les passionnés du token HYPE, avec un levier inédit de 300x disponible jusqu’au 5 octobre 2025. Cette initiative positionne la plateforme parmi les plus audacieuses de la finance décentralisée. Les participants à ce challenge peuvent prétendre à d’importantes récompenses, issues d’une allocation dédiée de 4 % du total $ASTER.
La plateforme s’appuie sur un système de scoring multidimensionnel pour les points Rh, évaluant les traders selon différents critères de performance :
| Critère de scoring | Description |
|---|---|
| Volume d’échange | Valeur totale des transactions réalisées |
| Durée de détention | Période de conservation des positions |
| Utilisation de la marge | Exploitation des actifs Aster (asBNB/USDF) |
| P&L quotidien | Performance des profits et pertes réalisés |
Si ce levier élevé offre un fort potentiel de profit, il expose également à des risques de liquidation conséquents, car des fluctuations de prix inférieures à 1 % peuvent entraîner la liquidation des positions sans marge suffisante. Le token HYPE, qui a atteint un sommet historique de 59,4 $ le 18 septembre 2025, affiche une grande volatilité, source d’opportunités et de risques.
Les données du marché montrent que le prix actuel de HYPE à 40,34 $ marque un recul de 32 % par rapport à son plus haut, soulignant l’importance d’une gestion rigoureuse des risques lors du recours à un effet de levier élevé dans ce challenge.
Le ratio OI/Volume révèle la robustesse des plateformes : Hyperliquid à 287 % contre Aster à 12 %
Sur le marché des dérivés crypto, le ratio Open Interest / Volume (OI/Volume) s’impose comme un indicateur essentiel de la solidité des plateformes de trading en 2025. Ce ratio offre une lecture fine sur la profondeur de liquidité, la stabilité du trading et les risques de manipulation.
L’analyse des principales plateformes révèle des écarts marquants :
| Plateforme | Ratio OI/Volume | Volume quotidien | Caractéristiques marché |
|---|---|---|---|
| Hyperliquid | 287 % | 330 milliards $ (juillet 2025) | Liquidité forte, traders professionnels |
| Aster | 12 % | 20 milliards $ | Activité intense, inquiétudes de wash trading |
Le ratio élevé de Hyperliquid traduit un open interest important par rapport à son activité de trading, ce qui témoigne de pools de liquidité profonds et d’une implication réelle des traders. Malgré la croissance du volume chez Aster en 2024-2025, son ratio faible soulève des soupçons de wash trading et d’artificialisation du volume.
Cette différence prend tout son sens à l’examen de l’évolution historique : Hyperliquid a doublé son open interest sur la période 2024-2025, tout en conservant ses avantages d’infrastructure, attirant toujours plus de traders professionnels. Les utilisateurs Gate qui suivent ces indicateurs bénéficient d’informations stratégiques pour choisir leur plateforme de dérivés, un ratio élevé étant synonyme d’environnement stable et de risque moindre de manipulation.
FAQ
Qu’est-ce que le HYPE coin ?
Le HYPE coin est le token natif de Hyperliquid, une plateforme de produits dérivés décentralisée rapide et évolutive. Il assure le fonctionnement de l’écosystème et peut prendre de la valeur avec la croissance de la plateforme.
Le Hyper coin est-il un investissement attractif ?
Oui, le Hyper coin présente de solides perspectives. L’adoption croissante des solutions cross-chain devrait entraîner une hausse notable de la valeur de HYPER d’ici 2025, ce qui en fait une option d’investissement intéressante.
Quel token peut offrir un rendement de 1000x ?
Le HYPE coin a le potentiel d’atteindre un rendement de 1000x. Sa technologie innovante et l’ampleur de son adoption font de lui un candidat de premier plan pour une croissance explosive dans l’univers crypto.
Jusqu’où peut monter le HYPE ?
Le HYPE devrait atteindre 121,53 $ en 2028, avec un minimum attendu à 106,34 $ et une moyenne à 113,94 $. Le token affiche une dynamique haussière marquée pour les années à venir.
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