La crypto n’a qu’une option pour sa prochaine évolution : s’imposer au cœur de l’économie traditionnelle.

Pour le secteur des cryptomonnaies, il n’existe qu’une seule perspective : il doit sortir de la marginalité pour devenir la norme.

Le 29 octobre (UTC), NVIDIA a franchi le cap des 5 000 milliards de dollars de capitalisation boursière, devenant la première société cotée à atteindre ce seuil. Ce choc a secoué l’ensemble de la communauté crypto : non seulement la valorisation de NVIDIA dépasse désormais celle de l’ensemble du marché crypto (4 000 milliards de dollars), mais NVIDIA et le secteur de l’intelligence artificielle repoussent sans cesse les limites de l’innovation et cherchent de nouveaux leviers de croissance. À l’inverse, le secteur des cryptomonnaies reste cantonné à un jeu à somme nulle, où beaucoup échouent à créer de la valeur et compromettent leur avenir.

Les spécialistes de l’IA débattent chaque jour de sujets majeurs comme les véhicules autonomes, la robotique, la biotechnologie ou l’exploration spatiale—comment l’IA transforme en profondeur ces secteurs. Dans l’univers des cryptomonnaies, comme le rappelle un expert du secteur, les discussions portent sur des chats, des chiens, des grenouilles, des mèmes chinois, le prochain jeton listé sur Binance Alpha, telle célébrité qui a liké ou retweeté… mais après l’effervescence, il ne reste que le désordre et la désillusion.

La succession d’effondrements des altcoins et des tendances memes pourrait aider les professionnels du secteur à trouver leur cap. Le futur du secteur des cryptomonnaies ne sera durable que si la technologie s’ancre dans des usages concrets. Il doit devenir un moteur de progrès technologique—et non un simple espace de spéculation.

Concrètement : les stablecoins en USD valent aujourd’hui 250 milliards de dollars (face à 2 500 milliards de dollars de circulation totale du dollar), la capitalisation de Bitcoin dépasse 2 200 milliards (contre 27 000 milliards pour l’or), et Binance réalise chaque jour jusqu’à 100 milliards de dollars de volume (contre 500 milliards pour le Nasdaq). La trajectoire est évidente : le secteur des cryptomonnaies doit s’imposer comme le nouveau standard.

1. Technologie Blockchain : la reconstruction du système financier mondial

Les stablecoins supplantent progressivement les anciens systèmes monétaires. Les plateformes d’échange crypto prennent des parts de marché aux places traditionnelles telles que le Nasdaq. Bitcoin s’affirme comme nouvel étalon mondial après l’or. Les blockchains publiques comme Ethereum ambitionnent de remplacer SWIFT et de bâtir de nouveaux réseaux internationaux de valeur. Monnaie, titres, or, commerce international et paiements : le secteur des cryptomonnaies redéfinit l’ensemble de l’écosystème financier.

Et cette mutation transforme aussi l’industrie crypto elle-même.

Les stablecoins évoluent vers des versions « décentralisées »—avec des projets comme Ethena qui s’inscrivent dans la continuité de USDT et USDC. Les exchanges crypto s’orientent vers la décentralisation, avec des acteurs comme Uniswap, Phantom et Hyperliquid qui émergent à côté des géants centralisés Binance et Coinbase. La capitalisation de Bitcoin se rapproche du dixième de celle de l’or, et de plus en plus de pays utilisent Ethereum comme réseau de règlement international.

Chaque avancée dans chaque segment illustre la capacité de la technologie à façonner le réel.

Internet a déjà opéré une métamorphose totale du système financier mondial. Aujourd’hui, la blockchain conduit à une transformation systémique encore plus profonde.

Le secteur des cryptomonnaies sort de sa marginalité, s’intègre—et s’apprête même à dépasser—les systèmes financiers classiques. Son essor s’impose déjà à hauteur d’un dixième du marché traditionnel dans plusieurs secteurs.

À titre d’exemple, les stablecoins en USD représentent près d’un dixième des dollars en circulation (240 milliards contre 2 400 milliards). La capitalisation de Bitcoin atteint environ un dixième de celle de l’or (2 200 milliards contre 27 000 milliards). Le volume quotidien au comptant de Binance représente presque un dixième de celui du Nasdaq (30 milliards contre 500 milliards), et avec les dérivés, Binance franchit le cap des 100 milliards chaque jour.

2. Devenir la plateforme des technologies d’avant-garde—échos du Nasdaq des débuts

À ses origines, le Nasdaq ressemblait à Binance et aux exchanges crypto : un marché rempli de « penny stocks ».

Le Nasdaq n’est pas né comme la place des valeurs de référence à l’image du NYSE. Il s’est d’abord concentré sur les petites valeurs, les sociétés tech et les actions non cotées, avec des prix transparents et un appariement électronique. À cette époque, le NYSE fonctionnait encore à la criée et sur le parquet physique.

Les débuts du Nasdaq étaient loin d’être prestigieux. Dans les années 1970 et 1980, les escroqueries étaient fréquentes, et le marché regorgeait de penny stocks manipulés—à l’image du marché « pink sheet » évoqué dans Le Loup de Wall Street.

Le Jordan Belfort incarné par Leonardo DiCaprio était alors directeur commercial dans cet univers chaotique, expert en vente de penny stocks. Il présentait des titres fictifs comme « Aerotyne International »—une société inexistante. Son argumentaire :

« Monsieur, je représente une entreprise qui développe une technologie aérospatiale révolutionnaire.

Des cadres de Boeing figurent parmi les investisseurs, la NASA observe le projet.

Vous ne voulez pas manquer cette opportunité, n’est-ce pas ? »

De nombreux investisseurs du Nasdaq achetaient ces actions pink sheet, tout comme aujourd’hui les influenceurs crypto vantent :

« Monsieur, voici un jeton du protocole x402 révolutionnaire.

Parmi les observateurs : Google, Visa, et même Coinbase.

Vous ne voulez pas manquer cette opportunité, n’est-ce pas ? »

Mais en réalité, la majorité des jetons n’ont aucun soutien de telles sociétés.

Ce n’est qu’à la fin des années 1980 et au boom technologique des années 1990, avec Microsoft, Apple et Intel en bourse, que le Nasdaq s’est progressivement imposé comme place de marché dominante.

En 2004, le Nasdaq a enfin égalé le volume quotidien moyen du NYSE. Entre sa création en 1971, l’introduction d’Apple en 1980 et sa suprématie en 2004, l’ascension du Nasdaq aura pris 33 ans.

Le Nasdaq s’est parfois égaré, mais il a su attendre l’essor d’Apple, Microsoft, Intel, NVIDIA et d’autres géants du secteur—devenant le marché boursier incontournable qu’on connaît aujourd’hui.

Le parcours du Nasdaq offre une leçon au secteur des cryptomonnaies : miser sur les atouts distinctifs du marché crypto (lancements équitables, liquidité mondiale, distributions gratuites aux premiers utilisateurs), comme le Nasdaq a innové avec la transparence tarifaire et l’appariement électronique. Ne craignez pas le chaos initial : le Nasdaq était autrefois dominé par les penny stocks, comme la crypto par les jetons spéculatifs et les mèmes.

Le futur du secteur des cryptomonnaies dépendra d’acteurs capables de générer un véritable impact. Comme le Nasdaq s’est appuyé sur Apple, Microsoft, Intel et NVIDIA, le secteur crypto s’articulera autour de Tether, Ethereum, Polymarket, Hyperliquid, Farcaster, Chainlink et autres. La plupart des altcoins et mèmes finiront par disparaître.

Le volume quotidien du Nasdaq atteint des centaines de milliards, tandis que Binance—leader mondial crypto—traite déjà des dizaines de milliards chaque jour. En volume, il n’est pas irréaliste d’imaginer les exchanges crypto surpasser le Nasdaq et devenir le premier marché mondial de capitaux.

La grandeur d’un marché réside dans sa capacité à rassembler les meilleurs innovateurs technologiques mondiaux. Au-delà des flux de capitaux, il s’agit de catalyser le progrès technologique, la productivité et l’enthousiasme des investisseurs du globe.

3. Le secteur des cryptomonnaies s’apprête à dépasser « l’ère des mèmes » pour entrer dans son « moment iPhone »

Le volume quotidien de Binance représente déjà un dixième de celui du Nasdaq. Les stablecoins en USD pèsent un dixième de la masse monétaire dollar. La capitalisation de Bitcoin approche un dixième de celle de l’or… La prochaine étape pour le secteur des cryptomonnaies est limpide : il doit devenir la norme.

Rappelons que le Nasdaq était à ses débuts un marché secondaire, et qu’Apple a passé ses vingt premières années auprès d’une clientèle d’amateurs. Personne n’imaginait que ces pionniers deviendraient les géants d’aujourd’hui.

Apple est née en 1980, mais il a fallu attendre la révolution Internet vingt ans plus tard pour que la vague démarre vraiment. Le Nasdaq n’a dépassé le NYSE qu’en 2004, s’affirmant comme leader mondial et intégrant pleinement le marché principal.

Sans des sociétés d’infrastructure comme Apple et Microsoft, l’essor des entreprises Internet et IA n’aurait pas eu lieu. De la même façon, des acteurs fondamentaux comme Ethereum, Tether, Solana, Binance et Hyperliquid doivent encore arriver à maturité. Seule leur pleine évolution permettra la véritable révolution Web3—et l’émergence de produits grand public tels qu’Amazon, Facebook ou TikTok.

Internet est un écosystème immense—qui englobe aussi bien les sociétés technologiques et financières, que les infrastructures et les marchés de capitaux innovants comme le Nasdaq. Son influence touche tous les secteurs de l’économie. Le secteur des cryptomonnaies dispose de la même ampleur—il concerne non seulement les sociétés du secteur, mais aussi les protocoles et organisations fondamentaux, et les marchés de capitaux comme Hyperliquid et Binance. Il stimulera l’apparition de nouveaux acteurs axés sur les usages réels et transformera de nombreux secteurs économiques.

La technologie demeure le principal levier pour l’amélioration de la condition humaine. L’avenir du secteur des cryptomonnaies sera indissociable de l’innovation technologique—jusqu’à devenir le symbole et le vecteur de la prochaine révolution.

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