Prévisions de prix pour Ethereum : le graphique quotidien d'ETH présente une structure haussière, une rupture au-dessus de 3650 dollars confirmera le retournement.

À la date du 14 novembre 2025, Ethereum, après avoir subi un pullback de 11,5 % en 24 heures, a formé une classique figure de retournement haussière (bullish harami) sur le graphique quotidien, se négociant actuellement autour de 3 230 dollars. Cependant, les données off-chain montrent que le nombre d'adresses baleines détenant plus de 10 000 ETH continue de diminuer, créant une divergence avec les signaux techniques. Les analystes notent que le niveau du support à 3 150 dollars et le niveau de résistance à 3 650 dollars seront cruciaux pour la confrontation entre les acheteurs et les vendeurs. Si la zone d'approvisionnement de 3 650 dollars (concentration de plus de 1,5 million d'ETH) est franchie efficacement, un rebond à moyen terme pourrait être attendu.

Signaux de renversement clés apparaissant sur le plan technique de l'ETH

Lors des transactions du 13 au 14 novembre, le graphique quotidien d'Ethereum a enregistré une combinaison spéciale de bougies K - le jour précédent étant une bougie baissière avec un corps relativement long, et le jour suivant étant une petite bougie haussière complètement englobée dans la plage du corps du jour précédent, cette structure est appelée “bullish harami” en analyse technique. Cette formation apparaît généralement à la fin d'une tendance baissière, indiquant que la pression de vente s'affaiblit et que les achats commencent à intervenir. Il convient de noter que le 5 de ce mois, une formation similaire a échoué, car un manque d'achats subséquents a conduit à une nouvelle baisse des prix, ce qui remet en question la fiabilité de la formation actuelle.

D'après l'analyse des volumes de transactions, le volume de vente pendant le processus de formation de cette configuration est clairement inférieur à celui de la chute début novembre, tandis que la participation des acheteurs lors du rebond a augmenté. Cependant, les analystes techniques avertissent qu'il est risqué de se fier uniquement à la configuration des bougies pour juger d'un retournement de tendance, et qu'il est nécessaire de vérifier avec plusieurs indicateurs tels que l'activité on-chain et les flux de capitaux. Actuellement, le système de moyennes mobiles à court terme d'Ethereum reste dans une configuration baissière, la moyenne mobile sur 20 jours (3 400 dollars) et la moyenne mobile sur 50 jours (3 550 dollars) constituent une lourde résistance au-dessus.

Changement de la position des baleines Ethereum déclenche une alarme

En contraste frappant avec les signaux optimistes du point de vue technique, le comportement de détention des baleines d'Ethereum envoie des signaux de prudence. Selon les données de la plateforme d'analyse off-chain Santiment, le nombre d'adresses détenant plus de 10 000 ETH a continué de reculer après avoir atteint un sommet le 2 novembre. Bien qu'il y ait eu une brève reprise entre le 6 et le 11 novembre, la tendance est ensuite repartie à la baisse, revenant actuellement au niveau de la croissance négative du 8 novembre. Ce changement de détention résonne avec le risque technique récemment apparu d'Ethereum, connu sous le nom de “croisement mortel” (la moyenne mobile sur 50 jours passant en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours).

Une analyse approfondie des mouvements des portefeuilles de Baleines révèle que de récentes grosses transactions sont principalement dirigées vers des CEX majeurs, ce qui pourrait indiquer que certains gros investisseurs profitent du Rebond pour réduire leurs positions. Parallèlement, le montant d'Ethereum verrouillé dans le domaine DeFi a également connu une légère baisse, ce qui confirme indirectement que les investisseurs institutionnels pourraient être en train d'ajuster leur allocation. Cependant, certains estiment que la réduction des positions des Baleines pourrait découler d'une stratégie de diversification des Adresses plutôt que d'une véritable vision baissière, il est donc nécessaire de combiner cela avec des indicateurs dérivés tels que le taux de financement des contrats à terme et la skew des options pour une évaluation complète.

Niveaux de prix clés d'Ethereum et analyse de l'offre et de la demande

Si le modèle haussier est valide, Ethereum doit d'abord franchir le niveau de résistance à court terme de 3 333 $. Ce niveau a déjà plusieurs fois freiné les tentatives de rebond cette semaine. Un test encore plus important se situe autour de 3 650 $, la carte thermique de distribution des coûts on-chain montre qu'il existe une zone d'approvisionnement dense entre 3 638 $ et 3 667 $, où plus de 1,5 million d'ETH ont été échangés à ce niveau de prix, ce qui signifie que cette zone va créer une forte pression de vente.

niveau clé de rebond d'Ethereum

Prix actuel : 3 230 dollars

Résistance à court terme : 3 333 dollars

Zone de résistance clé : 3,638-3,667 dollars (1,5 million d'ETH en circulation)

Support récent : 3 150 dollars

Niveau d'échec de la formation : 3 050 dollars

Augmentation nécessaire pour dépasser 3 650 $ : 12 %

En observant les données du carnet de commandes, il existe de nombreux ordres de vente à cours limité dans la fourchette de 3 600 à 3 700 dollars, tandis qu'il y a une forte concentration d'ordres d'achat dans la fourchette de 3 100 à 3 200 dollars. Cette structure indique une divergence significative sur le marché à la position actuelle, et toute rupture dans une direction pourrait déclencher un mouvement de suivi. Il est particulièrement important de noter que si le prix tombe en dessous de 3 150 dollars, la configuration haussière pourrait rapidement perdre son efficacité ; tandis que si le prix chute avec volume en dessous de 3 050 dollars, cela pourrait tester à nouveau la zone des points bas d'octobre à 2 800 dollars.

Évaluation du soutien fondamental de l'écosystème Ethereum

En laissant de côté les fluctuations de prix à court terme, les fondamentaux du réseau Ethereum restent solides. Au 14 novembre, les revenus annuels des frais de réseau se maintiennent à 2,5 milliards de dollars, avec un total d'ETH staké dépassant 40 millions, représentant 33,5 % de l'offre totale. L'écosystème Layer 2 continue de prospérer, avec une valeur totale des actifs verrouillés des principales solutions d'évolutivité comme Arbitrum, Optimism et Base dépassant 15 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 8 % par rapport au trimestre précédent.

D'un point de vue de la feuille de route technologique, la prochaine mise à niveau de Prague va introduire l'arbre Verkle et un mécanisme d'expiration des états, ces améliorations devraient permettre de réduire davantage les coûts d'exploitation des nœuds. De plus, la TVL du protocole de re-staking EigenLayer a dépassé 12 milliards de dollars, injectant une nouvelle sécurité économique dans l'écosystème Ethereum. Ces facteurs fondamentaux fournissent un soutien à la valeur à long terme du prix d'Ethereum, mais le sentiment du marché à court terme reste dominé par l'environnement macroéconomique et les flux de capitaux.

Stratégies de trading ETH et gestion des risques

Pour les traders de différents styles, l'environnement de marché actuel nécessite d'adopter des stratégies différenciées. Les traders à court terme peuvent se concentrer sur les opportunités de fluctuation dans la fourchette de 3 150 à 3 350 dollars, en plaçant un stop loss strict en dessous de 3 100 dollars ; il est conseillé aux investisseurs à moyen terme d'attendre une percée efficace au-dessus de 3 650 dollars avant de renforcer leur position, et si la percée est accompagnée d'un volume élevé, on peut envisager un objectif allant jusqu'à la fourchette de 3 800 à 4 000 dollars.

En matière de gestion des risques, il est nécessaire de rester particulièrement vigilant sur deux scénarios : d'une part, si le Bitcoin perd le niveau de support clé de 95 000 dollars, cela pourrait entraîner l'ensemble du marché des cryptomonnaies ; d'autre part, si le secteur technologique des actions américaines continue de subir un pullback, cela pourrait affecter les actifs cryptographiques par le biais de l'émotion de risque. Il est conseillé aux investisseurs de limiter leur position à moins de 5 % de leur actif total et d'utiliser une stratégie de protection par options avec des puts pour couvrir le risque de baisse.

Pour les investisseurs souhaitant approfondir leur étude de l'analyse technique, comprendre les principales formations de retournement est essentiel. En plus de la formation de grossesse en marché haussier, des signaux de retournement courants comme l'étoile du matin, le marteau et l'inverse marteau sont également fréquents. Il est important de noter que toute formation technique doit répondre à trois conditions pour avoir une fiabilité élevée : apparaître après une tendance significative, être confirmée par un volume de transactions, et être validée par des bougies suivantes. Il est conseillé aux investisseurs débutants d'analyser en combinant plusieurs cadres temporels (comme 4 heures et graphique quotidien) pour éviter de s'appuyer excessivement sur un seul signal dans un marché en consolidation.

Perspectives de marché

L'écart entre l'analyse technique et les données off-chain place Ethereum à un carrefour. La formation d'un marché haussier apporte un rayon d'espoir, mais l'attitude prudente des baleines nous rappelle que la confiance du marché n'est pas encore complètement rétablie. La véritable épreuve réside à 3,650 dollars - cette zone d'approvisionnement regroupant 1,5 million d'ETH est comme une pierre de touche, qui testera la véritable force des acheteurs. Peu importe le résultat, cette lutte entre haussiers et baissiers établira le ton pour la fin d'année, et la prochaine orientation du leader des plateformes de contrats intelligents pourrait bien devenir un baromètre pour l'ensemble du marché des altcoins.