Aperçu complet des licences financières à Hong Kong : quelles sont les différences entre les 9 licences ? Quels pièges éviter lors de la demande ?

Vous souhaitez faire des affaires financières à Hong Kong ? Il est essentiel de comprendre comment ces 9 licences sont réparties. Franchement, ce système est assez détaillé — chaque licence correspond à une activité financière spécifique, et seules les institutions détenant la licence légitime peuvent exercer légalement.

Aperçu des 9 licences

Le système de licences de la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong est très clair :

• Licence 1 : Négociation de valeurs mobilières (achat/vente d’actions, d’obligations)
• Licence 2 : Négociation de contrats à terme (marchandises, produits financiers)
• Licence 3 : Trading de devises à effet de levier (faire de gros gains avec peu d’argent)
• Licence 4 : Conseil en investissement en valeurs mobilières (dire aux clients quoi acheter)
• Licence 5 : Conseil en investissement en contrats à terme (recommander quels contrats à terme trader)
• Licence 6 : Conseil en financement d’entreprise (aider les entreprises à lever des fonds)
• Licence 7 : Services de trading automatisé (robots de trading algorithmique)
• Licence 8 : Financement par garanties sur valeurs mobilières (financer les clients pour trader)
• Licence 9 : Gestion d’actifs (gérer les investissements pour les clients)

Quelles sont les exigences pour l’obtention ?

Pour obtenir n’importe laquelle de ces licences, il faut passer par plusieurs étapes :

Exigences en matière de personnel

• Au moins 2 responsables pour chaque activité, en supervision continue
• Les employés doivent être certifiés et qualifiés
• Au moins 2 cadres supérieurs, dont un doit être un directeur exécutif

Exigences financières

• Un capital social minimum (différent selon la licence)
• Maintenir une réserve de capital liquide suffisante
• Les fonds des clients doivent être séparés (c’est la règle la plus stricte)

Structure et actionnariat

• Les principaux actionnaires (plus de 10%) doivent être approuvés par la SFC
• Doivent être enregistrés à Hong Kong ou être des sociétés étrangères enregistrées à Hong Kong
• Disposer d’un système de gestion des risques et d’une architecture opérationnelle solide

Conformité et supervision

• Dépôt régulier de déclarations financières
• Les comptes doivent être audités selon les normes comptables internationales
• Soumis à des contrôles réguliers de la SFC, pas question de se relâcher

Les principaux défis

Honnêtement, obtenir ces licences n’est pas une mince affaire. La SFC évalue votre capacité à rembourser vos dettes, votre situation financière, votre expérience, votre réputation, voire votre stabilité financière — un seul maillon faible peut entraîner un refus. Une fois la licence obtenue, la supervision continue est encore plus rigoureuse que la procédure d’obtention.

Ce système garantit la régulation du marché financier hongkongais et élève le seuil d’entrée pour les acteurs du secteur. Si vous souhaitez faire des affaires financières à Hong Kong, préparez-vous sérieusement, car la SFC ne tolère pas la moindre négligence.