J'ai repéré un débat intéressant sur le trading aujourd'hui. Certains réalisent des profits réguliers, certes, mais les chiffres racontent une autre histoire. En analysant l'ensemble des données, on voit que la valeur espérée penche fortement vers le négatif sur le long terme. Toute cette approche repose sur ces mouvements de prix violents — pensez au pump de juillet, au chaos d'août, à la montée de la volatilité en octobre. En éliminant ces valeurs aberrantes ? La stratégie s'effondre. Voici le problème : les contrats à terme perpétuels ne sont pas des shitcoins. On ne peut pas appliquer le même plan de jeu de dégen à des contrats perpétuels avec effet de levier et s'attendre à ce que ça tienne. Ce sont des instruments différents, avec des profils de risque différents, des règles différentes. Cette dépendance aux mouvements directionnels brusques n'est pas un avantage — c'est de l'exposition déguisée en stratégie.