Pour les fren qui jouent aux contrats, avez-vous cette expérience : dès que vous ouvrez une position, le marché fait l'inverse, et juste après avoir pris des pertes, ça décolle ? Vous avez bien vu la direction, mais votre compte est toujours tout rouge ?

Aujourd'hui, parlons des subtilités du trading de contrats, certaines choses sont vraiment méconnues.

Beaucoup de gens pensent que les contrats consistent à acheter et vendre des bitcoins, mais en réalité, c'est essentiellement un pari. L'argent que vous gagnez provient souvent des pertes de votre contrepartie. Ouvrir une position longue signifie parier sur une hausse, alors qu'ouvrir une position courte signifie parier sur une baisse. Voici la question : pourquoi, même si vous avez raison sur la direction, vous perdez toujours ?

D'abord, parlons du taux de financement. Ce n'est pas aussi simple que des frais de transaction. Si le taux est positif, les acheteurs doivent payer les vendeurs à découvert ; s'il est négatif, c'est l'inverse. Lorsque le taux d'un côté dépasse 0,1 % pendant plusieurs périodes consécutives, cela indique essentiellement : il y a trop de monde de ce côté, préparez-vous à prendre les gens pour des idiots. J'ai vu plusieurs fois dans la pratique que lorsque le taux dépasse 0,1 % pendant trois périodes consécutives, une opération inverse permet souvent de réaliser un profit.

En parlant du prix de liquidation, ce trou est encore plus profond. Un effet de levier de 10 fois ne signifie pas que vous serez liquidé après une baisse de 10 % — la plateforme prélèvera également des frais de liquidation, le prix de liquidation réel arrive plus tôt que vous ne le pensez. La vitesse à laquelle votre marge est rongée vous fera remettre en question votre existence.

Il faut aussi clarifier la question des effets de levier élevés. Un effet de levier de 100 fois peut sembler excitant, mais les frais de transaction et les frais de financement sont calculés en fonction de la position amplifiée. Vous maintenez la position pendant plus de 4 heures ? Juste les frais peuvent réduire votre capital de plus de la moitié. À mon avis : un effet de levier élevé convient uniquement pour des opérations à court terme, si vous ne pouvez pas le tenir, n'y touchez pas.

Le roulement de position est une stratégie audacieuse - en mode plein portefeuille, on augmente les positions avec les bénéfices, et quand le marché est favorable, on peut multiplier les gains par plusieurs fois. Mais une fois que le marché s'inverse, on peut perdre tout. Donc, en général, j'utilise seulement 50% des bénéfices pour le roulement, en gardant le capital pour survivre, rester en vie est plus important que tout.

Dernièrement, parlons d'un phénomène : "explosion ciblée". Pourquoi les liquidations se produisent-elles toujours à ces quelques niveaux de prix ? Ce n'est pas juste de la malchance, c'est parce que votre niveau de stop-loss et votre multiplicateur de levier sont, pour la plateforme, des cartes sur table.

Les contrats, ce n'est pas qu'on ne peut pas y jouer, mais il faut être conscient de la profondeur de l'eau. Le risque et le rendement sont toujours proportionnels, ne vous laissez pas emporter par des bénéfices temporaires.