L'utilisateur X se vante de rendements à six chiffres provenant d'un investissement en Bitcoin basé sur une carte de crédit. Un biais de survivance ?

Un investisseur anonyme en Bitcoin, utilisant le pseudonyme Sunny Po, a détaillé son expérience d’investissement dans le Bitcoin en utilisant des cartes de crédit pendant près de deux ans. À travers huit cartes de crédit, Sunny Po a réussi à acheter 1,4488 BTC et prévoit d’en acheter davantage. Bien que l’expérience de Sunny Po soit sans doute controversée, les critiques d’une telle approche ne méritent pas moins d’attention.

Résumé

• Sunny Po affirme avoir acheté 1,4488 BTC au prix moyen de 37 443 $ depuis novembre 2023. Il estime ses profits non réalisés à plus de 104 000 $.
• Sunny Po a utilisé 18 cartes de crédit avec zéro frais APR jusqu’en mai 2026. La dette totale s’élève à 45 462 $. La dette sera transférée vers de nouvelles cartes en 2026.
• Bien que Sunny Po ait réussi à réaliser des gains notables grâce à sa stratégie d’achat de Bitcoin avec des cartes de crédit, la méthode est considérée comme très risquée. L’animateur du podcast Wolf of All Streets, Scott Melker, a pris le temps d’expliquer pourquoi le cas de Sunny Po relève plutôt d’un biais de survivance.

La stratégie d’achat de Bitcoin avec des cartes de crédit de Sunny Po

Sunny Po a commencé sa stratégie d’achat de Bitcoin avec des cartes de crédit en novembre 2023, en ouvrant huit cartes. Dans son premier message dédié à son parcours, Sunny Po a mentionné que $100 milliard de monnaie imprimée distribué comme soutien militaire à des pays étrangers était la raison pour laquelle il avait décidé de maximiser ses crédits pour acheter du BTC.

Il a déclaré qu’en novembre, il avait ouvert huit cartes. C’étaient toutes les cartes de crédit disponibles avec 18 à 21 mois de taux annuel zéro. Cela signifie qu’jusqu’en mai 2025, il ne payait pas de frais annuels. C’était le facteur déterminant dans son choix de banques et de cartes.

Les cartes qu’il a ouvertes sont Citi Simplicity, Citi Diamond Preferred, Citi Double Cash, Wells Fargo Reflect, Chase Freedom, US Bank Platinum, Chase Slate Edge, et Bank of America’s BankAmericard.

L’idée de Sunny Po était que si d’ici mai 2025, le Bitcoin ne descend pas en dessous du seuil de 37 000 $, il ne sera pas en difficulté. Étant donné que le BTC a généralement été en hausse depuis, sa stratégie s’est avérée réalisable pour lui.

En mars 2025, le moment où les premiers frais annuels approchaient, Sunny Po, sa femme et sa mère ont ajouté dix autres cartes de crédit. Il prévoit d’utiliser ces cartes jusqu’en novembre 2026, et certaines ( avec une période sans frais plus longue) jusqu’en février 2027.

Les cartes incluent deux Citi Rewards+ , Discover It Cashback, Chase Slate Edge, Citi Simplicity, Wells Fargo Reflect, Ally Everyday Cash Back Mastercard, Amex Blue, Chase Freedom Flex, et Synchrony Premier.

Aujourd’hui, près de deux ans après le début de son parcours, Sunny Po a rapporté des gains non réalisés de 104 749 $ et continue de suivre son plan. Le 1er novembre 2025, il a répondu à l’un de ses admirateurs en ligne qu’il attendrait que le BTC atteigne 370 000 $.

N’essayez pas cela chez vous

Bien que Sunny Po ne soit pas le seul à utiliser des cartes de crédit pour acquérir du Bitcoin, sa stratégie n’est pas aussi banale et sûre qu’elle pourrait le sembler. L’animateur du podcast Wolf of All Streets et investisseur, Scott Melker, a consacré une partie de sa newsletter à souligner les risques liés aux investissements en BTC via des cartes de crédit.

Melker note que le modèle décrit par Sunny Po nécessite bien plus que simplement faire dépasser le Bitcoin par rapport aux intérêts et aux frais. Il a averti que :

“…le raccourci masque une poignée de frictions désagréables du monde réel qui transforment un modèle mental ordonné en un désastre en marche : risque d’actifs volatils, règles punitives des cartes, et la mécanique impitoyable du reporting de crédit et des paiements minimums.”

La volatilité est le risque le plus évident. Une chute brutale du prix réduit la perte latente de l’investissement, mais cela empire à cause des taux d’intérêt et des frais qui pousseront la détention de l’investisseur encore plus bas. « Cet écart entre ce que vous avez payé et ce que vaut votre portefeuille n’est pas une question philosophique — c’est une douleur immédiate et mesurable », note Melker.

Il met en garde contre des risques moins évidents, comme la mécanique du crédit pouvant entraîner des frais supplémentaires ou des taux APR plus élevés une fois la transaction liée à des opérations de cryptomonnaie.

Les achats en crypto peuvent être traités comme des avances de fonds, avec jusqu’à 5 % de frais et des intérêts immédiats élevés. Les banques mentionnées par Sunny Po — Chase, Wells Fargo et Citi — bloquaient auparavant les transactions liées à la crypto. En 2023, Chase UK a explicitement indiqué qu’elle n’autorise pas les transferts d’argent liés à la crypto. Citi envisage de revoir sa position sur la crypto. Alors que l’administration Trump et les figures notables de la communauté crypto ont fait pression contre la débanking des clients crypto aux États-Unis, le risque demeure pour les résidents d’autres pays. L’impossibilité d’acheter de la crypto avec une carte de crédit peut considérablement compliquer le plan d’investissement. Certaines banques mentionnées par Sunny Po ne bloquent pas les transactions mais facturent des frais supplémentaires.

Melker ajoute que l’utilisation de 100 % de la capacité d’une carte de crédit peut être un signe d’alerte pour les prêteurs. Ils peuvent pénaliser les titulaires en coupant leur crédit, en appliquant des taux APR punitifs ou en lançant des procédures de recouvrement. De plus, les émetteurs de cartes peuvent trouver les achats importants suspects et fermer les comptes des investisseurs.

Melker souligne que le cas de Sunny Po est principalement une question de chance combinée à de la détermination. Il a souligné le timing parfait pour entrer en position et le bon choix de cartes de crédit. Selon l’animateur du Wolf of All Streets, « ce n’est pas un mode d’emploi reproductible » :

“Je reste convaincu que la plupart des gens échoueront en faisant cela. Pour chaque personne qui synchronise parfaitement le marché et structure son crédit avec précision, il y en a des centaines qui se surmènent, paniquent lors d’une baisse ou sous-estiment la rapidité avec laquelle les intérêts et les frais s’accumulent.”

Ainsi, bien que Sunny Po qualifie son aventure d’« effet de levier non garanti sans risque de liquidation/marge », elle reste loin d’être infaillible. Si son cas individuel peut inspirer certains, il vaut mieux réfléchir à deux fois avant d’essayer de telles manœuvres.