L'explosion des centres de données AI permet aux puces de stockage de faire de l'argent.

En résumé, ce sont les fabricants qui produisent de la mémoire DRAM, NAND Flash, HBM à haute bande passante, ainsi que des solutions de stockage de niveau entreprise, dont la demande s'envole. Du côté des actions américaines, il y a quelques cibles clés, que j'ai classées par secteur.

**DRAM & HBM (mémoire à large bande)**
Commençons par **Micron Technology (code MU, cotée au NASDAQ)**. Cette entreprise est un acteur principal dans le domaine de la DRAM et de la HBM. L'entraînement en IA nécessite une bande passante mémoire élevée, et la HBM est essentiellement une configuration indispensable. MU a de nombreuses commandes pendant ce cycle de mise à niveau du matériel AI.

(La classification des pistes suivantes est encore en cours de traitement, NAND Flash et quelques entreprises de stockage méritent également d'être suivies)

La logique de cette piste est en fait assez directe : plus la puissance de calcul est dense, plus le goulot d'étranglement du stockage est évident. Celui qui peut résoudre les problèmes de bande passante et de capacité aura le pouvoir de fixation des prix.