Les amis qui surveillent le marché récemment ont peut-être remarqué que le mouvement du Bitcoin est un peu étrange. Un rapport de recherche récent d'une institution de Wall Street a fait une observation intéressante : le prix des jetons est lié à l'évolution du Nasdaq plus étroitement que prévu.

En examinant les données historiques, on peut observer une tendance : chaque fois que le Bitcoin (BTC) dépasse la moyenne mobile sur 55 jours, la performance du NASDAQ s'améliore clairement, et le rendement ajusté au risque atteint son maximum. Mais qu'en est-il maintenant ? Le prix du jeton est déjà tombé en dessous de cette ligne, et le taux de rendement ajusté au risque sur le marché boursier a également été réduit.

Il est encore plus important de noter les raisons sous-jacentes. Les analystes pointent du doigt les problèmes de liquidité : depuis le milieu de juillet jusqu'à présent, la taille des réserves du système bancaire a diminué d'environ 500 milliards. Avec moins d'argent, les actifs risqués sont naturellement les premiers à souffrir, le marché des cryptomonnaies et les actions technologiques étant les plus touchés.

Cette relation de liaison indique dans une certaine mesure que les actifs cryptographiques sont déjà profondément intégrés dans le cycle de liquidité des finances traditionnelles.