Une grande banque d'investissement européenne vient de faire du bruit dans la communauté des analystes. Deutsche Bank a récemment relevé sa note sur un fournisseur d'infrastructure Internet chinois, et leur raisonnement ? Ils positionnent cette entreprise comme un bénéficiaire privilégié du boom de l'IA en cours.

Ce qui a attiré mon attention ici, c'est le timing. Alors que tout le monde se concentre sur les fabricants de puces et les géants du cloud, certains analystes se tournent maintenant vers les facilitateurs—les fournisseurs d'infrastructure qui rendent le déploiement de l'IA réellement possible à grande échelle. Cet opérateur de services Internet en particulier coche apparemment ces cases.

La mise à niveau reflète un changement plus large dans la façon dont les acteurs institutionnels perçoivent la chaîne de valeur de l'IA. Il ne s'agit plus seulement de savoir qui construit les modèles ou fabrique le matériel. L'approche des pelles et des pioches gagne en ampleur, et les investissements dans l'infrastructure sont réévalués.

Il convient de noter que Deutsche Bank n'est pas exactement connu pour faire des prévisions optimistes sans des fondamentaux solides pour les soutenir. Lorsqu'une institution de premier plan prend ce type de position sur une entreprise technologique chinoise dans l'environnement macroéconomique actuel, cela signale généralement qu'elle a identifié quelque chose de concret dans la trajectoire des bénéfices ou le positionnement concurrentiel.

Aucun objectif de prix spécifique mentionné dans l'extrait, mais le langage sur le "prochain grand bénéficiaire" suggère qu'ils s'attendent à un potentiel de hausse significatif à partir d'ici. Cela pourrait être un nom intéressant à surveiller alors que les dépenses en infrastructure d'IA continuent d'augmenter sur les marchés de la région Asie-Pacifique.