Pourquoi attendre l'argent coûte-t-il plus cher que vous ne le pensez ?

TL;DR La notion de valeur de l’argent dans le temps (TVM) nous indique que recevoir une somme maintenant est préférable que d’attendre la même somme plus tard. Pourquoi ? Parce que vous pouvez investir cet argent aujourd’hui et générer des rendements. Cette idée fonctionne aussi dans l’autre sens : vous pouvez calculer combien une promesse de paiement futur vaut réellement aujourd’hui. Tout cela peut être mesuré à l’aide d’équations mathématiques. En pratique, des facteurs comme les intérêts composés et l’inflation doivent être pris en compte lorsque vous prenez des décisions financières basées sur ce concept.

Pourquoi le temps modifie la valeur de votre argent

Chaque personne a une relation différente avec l’argent. Certains économisent rigoureusement, d’autres dépensent selon leurs revenus. Mais il existe une vérité universelle en matière de timing : la valeur que vous attribuez à l’argent change en fonction du moment où vous le recevez.

C’est une question pratique à laquelle beaucoup sont confrontés. Préféreriez-vous recevoir un bonus plus faible demain ou un montant plus élevé dans six mois ? Cette question apparemment simple cache une logique financière bien structurée que vous pouvez apprendre à utiliser à votre avantage.

Comprendre le concept fondamental

La valeur de l’argent dans le temps est un principe qui affirme qu’il est plus intéressant de recevoir une somme aujourd’hui plutôt que dans une période future. La logique derrière cela implique le coût d’opportunité.

Lorsque vous décidez de différer la réception d’argent, vous perdez automatiquement des opportunités d’investissement ou d’application de cette ressource. Voyons un exemple concret.

Supposons que vous ayez prêté 5 000 $ à un ami il y a quelques années. Maintenant, cette personne vous contacte pour rembourser la dette. Elle propose deux options : remettre les 5 000 $ cette semaine ou attendre huit mois pour recevoir la même somme.

Même si vous n’êtes pas pressé, du point de vue de la valeur de l’argent dans le temps, il serait plus intéressant de recevoir aujourd’hui. Vous pourriez déposer cette somme sur un compte d’épargne avec des intérêts ou l’investir dans un placement qui génère des gains. De plus, un autre facteur critique est l’inflation, qui réduira le pouvoir d’achat de cet argent au fil des huit mois. Ces 5 000 $ achèteront moins de choses dans huit mois qu’aujourd’hui.

Une question se pose naturellement : combien votre ami devrait-il offrir après ces huit mois pour que l’attente ait du sens ? Au minimum, il faudrait compenser les gains que vous auriez pu réaliser durant cette période.

La partie mathématique : présent versus futur

Cette logique peut être exprimée à travers des calculs spécifiques. Nous devons examiner deux scénarios : la valeur présente de l’argent dans le futur et la valeur future de l’argent que vous avez maintenant.

La valeur présente répond à la question : combien valent aujourd’hui ces 5 000 $ que vous recevrez dans huit mois ? Ce calcul prend en compte les taux de marché actuels.

La valeur future est la question inverse : si vous recevez 5 000 $ aujourd’hui, combien cet argent vaudra dans huit mois en tenant compte des opportunités d’investissement ?

Les deux calculs forment la structure centrale pour prendre de meilleures décisions financières.

Calculer combien votre argent va croître

Travaillons avec des chiffres réels. Imaginons que le taux de rendement disponible est de 3 % par an. Si vous recevez 5 000 $ aujourd’hui et investissez cette somme, quel sera le montant dans huit mois ?

La formule est simple :

FV = 5 000 $ × 1,03^(8/12) = 5 100 $

Ici, FV signifie “valeur future”. Le résultat montre que votre argent augmenterait à 5 100 $.

Étendons ce scénario. Et si la période était de deux ans au lieu de huit mois ?

FV = 5 000 $ × 1,03² = 5 304,50 $

Dans les deux cas, nous appliquons le concept d’intérêts composés, où les gains précédents génèrent également de nouveaux gains.

La formule générale fonctionne ainsi :

FV = I × (1 + r)^n

Où I est la somme initiale, r est le taux de rendement et n est le nombre de périodes.

Savoir calculer la valeur future est essentiel pour la planification financière. Vous pouvez estimer avec précision combien cet argent va croître.

L’inverse : découvrir la valeur réelle des promesses futures

Parfois, la situation est inversée. Quelqu’un promet de payer 5 300 $ dans huit mois. Vous souhaitez savoir si cette offre est réellement meilleure que de recevoir 5 000 $ aujourd’hui.

Pour cela, nous calculons la valeur présente de cette promesse future :

PV = 5 300 $ / 1,03^(8/12) = 5 193 $

Le calcul révèle que cette promesse de 5 300 $ dans le futur équivaut à seulement 5 193 $ en argent actuel. Cela signifie que oui, l’offre est plus avantageuse que les 5 000 $ immédiats. Vous gagneriez effectivement 193 $.

La formule générale pour la valeur présente est :

PV = FV / (1 + r)^n

Remarquez que cette formule est simplement l’inverse du calcul de la valeur future.

Comment les intérêts composés amplifient vos gains

Les intérêts composés fonctionnent comme une boule de neige qui grossit à mesure qu’elle roule. Une petite somme initiale peut se transformer en quelque chose de beaucoup plus grand au fil des années, comparé à des situations où seuls les intérêts simples sont appliqués.

Supposons que vous investissiez 2 000 $ à un taux de 2 % par an, avec des intérêts calculés annuellement :

FV = 2 000 $ × (1 + 0,02/1)^(1×1) = 2 040 $

Mais si les intérêts étaient composés trimestriellement, c’est-à-dire quatre fois par an ?

FV = 2 000 $ × (1 + 0,02/4)^(1×4) = 2 040,30 $

La différence est petite en un an, mais considérez un horizon de 20 ans. Ce petit avantage trimestriel s’accumule de façon significative.

La formule ajustée est :

FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)

Où t représente le nombre de fois par an que les intérêts sont composés.

L’impact silencieux de l’inflation

Jusqu’à présent, nous nous sommes concentrés sur les taux de rendement, mais il existe un autre facteur crucial : l’inflation. À quoi sert de gagner 2 % par an en intérêts si l’inflation est à 4 % ?

En périodes d’inflation élevée, le pouvoir d’achat de votre argent diminue. Ce 1 000 $ que vous avez aujourd’hui achètera moins de produits ou services après 12 mois si l’inflation augmente. Cela est particulièrement important dans les négociations salariales, où l’augmentation proposée doit au minimum suivre l’inflation.

La difficulté réside dans la prévision de l’inflation. Il existe plusieurs indices qui mesurent la variation des prix des biens et services, et ils aboutissent souvent à des conclusions différentes. De plus, l’inflation est notoirement imprévisible.

Cela signifie que nous n’avons pas beaucoup de contrôle sur cela. Nous pouvons inclure un facteur de réduction pour l’inflation dans nos calculs, mais reconnaissons que toute projection reste une estimation.

Appliquer cette connaissance dans les cryptomonnaies

Le secteur crypto offre de multiples opportunités où le concept de valeur de l’argent dans le temps est directement applicable.

Considérez le staking : vous pouvez conserver vos monnaies en circulation ou bloquer Ethereum (ETH) pendant six mois en échange d’un rendement annuel de 2 %. Quel choix est le plus logique ? Avec les calculs de la valeur dans le temps, vous pouvez comparer ce rendement avec d’autres opportunités de staking disponibles et choisir la meilleure.

Une autre situation courante : vous envisagez d’acheter du Bitcoin (BTC). La question se pose : devriez-vous acheter $100 en BTC aujourd’hui ou attendre de recevoir votre prochain salaire ?

En appliquant la logique de la TVM, la réponse serait d’acheter maintenant. Cependant, le Bitcoin fonctionne différemment des monnaies traditionnelles. Son offre croît lentement jusqu’à un point de saturation, ce qui signifie techniquement que le BTC possède actuellement des caractéristiques d’inflation. Mais le prix fluctue constamment, rendant la décision plus complexe que la simple formule ne le suggère.

Pour les cryptomonnaies, vous pouvez utiliser le concept de valeur dans le temps pour évaluer des produits d’investissement, comparer les rendements de différentes plateformes et planifier votre portefeuille à long terme.

Conclusion pratique

Bien que nous ayons formalisé le concept de valeur de l’argent dans le temps avec des équations et variables, il est probable que vous l’utilisiez déjà intuitivement dans vos décisions quotidiennes. Les intérêts, les rendements et l’inflation sont des réalités économiques constantes.

Pour les grandes entreprises, les investisseurs professionnels et les prêteurs, maîtriser ces calculs est critique. De petites différences en pourcentage peuvent entraîner des gains ou des pertes importants.

Pour vous, en tant qu’investisseur en cryptomonnaies cherchant à optimiser vos rendements, comprendre la valeur dans le temps est un concept qui vaut vraiment la peine d’apprendre. Cette connaissance améliore considérablement vos décisions sur quand, où et comment investir vos ressources.

Ressources complémentaires

• Qu’est-ce qui rend l’argent précieux ?
• Comprendre le Retour sur Investissement (ROI)
• APY versus APR : lequel utiliser ?