Un récent signal financier a renouvelé la perception de nombreux investisseurs : JPMorgan a retiré 350 milliards de dollars de la Réserve fédérale (FED) en une seule fois, investissant tout dans des obligations d'État américaines. Quelle est l'ampleur de ce chiffre ? Les opérations d'une seule banque dépassent déjà la somme totale de plus de 4000 banques américaines.

Les jours où les banques gagnaient de l'argent grâce à la marge d'intérêt sont sur le point de se terminer. Les géants se précipitent pour sécuriser des actifs à haut rendement juste avant la nuit de la baisse des taux de La Réserve fédérale (FED), et cette frénésie d'achat est en train d'aspirer rapidement la liquidité de l'ensemble du système financier. L'ampleur des fluctuations du marché pourrait dépasser toutes les attentes.

Mais la véritable crise est cachée plus profondément. Un système bancaire fantôme de 63 trillions de dollars est en train de sortir de contrôle - sa taille a déjà dépassé la somme des PIB des États-Unis, de la Chine, du Japon et de l'Allemagne. Parmi cela, le crédit privé a gonflé à 1,8 trillion de dollars, de nombreux fonds étant piégés dans le dilemme du "court terme pour un investissement à long terme" : les investisseurs peuvent récupérer leur argent à tout moment, mais les fonds sont engagés dans des projets de dix ans.

Le détonateur du risque a été allumé : plus de 300 milliards de dollars de prêts privés à haut risque ont afflué vers les comptes des particuliers, les obligations à haut rendement commencent à plonger en prix, et des projets en faillite sont vendus à prix réduit. Une fois que le mouvement de rachat sera lancé, l'effet de ruée entraînera une réaction en chaîne comme un jeu de dominos.

Les banques de l'ombre et la finance traditionnelle sont déjà interconnectées. Bien que La Réserve fédérale (FED) ait déjà lancé des achats de gestion des réserves pour tenter de stabiliser la situation, face à cette source de risque de 63 trillions de dollars, des mesures conventionnelles pourraient s'avérer largement insuffisantes.

L'histoire a toujours tendance à se répéter. Quand tout le monde pense que le risque est encore loin, en réalité, la nuit précédant la tempête est déjà là. Au moment où la liquidité se retire, il sera clair qui se baigne nu. Le marché des cryptomonnaies ne peut pas non plus rester à l'écart. Bouclez votre ceinture - la logique sous-jacente des fonds mondiaux est en train d'être réécrite.