Trading de devises : Que faut-il savoir sur le marché des changes

Le marché des changes : pourquoi est-il si énorme ?

Le forex est le plus grand et le plus liquide marché de trading au monde. Chaque jour, des banques internationales, des entreprises, des gouvernements et des traders individuels échangent des devises et des produits de change. Ce marché permet le commerce international, mais aussi aux spéculateurs de réaliser des bénéfices sur les fluctuations des taux de change.

Si vous avez déjà voyagé à l'étranger, vous avez déjà pris des décisions sur les taux de change – même si ce n'était pas de manière consciente. Le taux de change des devises provient directement du marché des changes (forex). Les taux se déplacent en fonction d'une combinaison de conditions économiques, d'événements mondiaux, de taux d'intérêt et de facteurs politiques, ce qui rend le forex extrêmement dynamique et volatile.

Quelles sont les options disponibles pour le trading ?

Dans le trading forex, il existe fondamentalement deux rôles possibles : soit vous facilitez des transactions économiques, par exemple le rapatriement des fonds d'une entreprise multinationale (, soit vous spéculer sur les variations des taux de change. Pour les traders individuels, cette dernière option est beaucoup plus attrayante.

Les opportunités d'arbitrage et les différences de taux d'intérêt font que le forex regorge d'opportunités de profit. Les traders profitent des fluctuations à court terme ou conservent des devises pendant longtemps pour générer des revenus d'intérêts. Les événements politiques et les nouvelles économiques entraînent des variations de taux de change significatives au fil du temps, que le trader vigilant peut exploiter.

Comment fonctionne la paire de devises ?

Le marché des changes est constitué de paires de devises. Chaque paire montre le taux de change relatif de deux devises. Dans le cas de la GBP/USD, un taux de 1,3809 signifie qu'une livre équivaut à 1,3809 dollars. La première devise est la devise de base, la seconde est la devise de cotation.

La paire la plus liquide et la plus échangée est l'EUR/USD, qui est constamment échangée par les grandes banques. De plus, l'USD/JPY, le GBP/USD et l'USD/CHF sont également extrêmement liquides. On les appelle les principales paires.

Qu'est-ce que le pip et le lot ?

Lorsque vous tradez avec une paire de devises, le plus petit mouvement de prix est le pip )pourcentage en point(. Pour l'EUR/USD, le pip est de 0,0001. Si le taux de change augmente de 0,0001, cela représente un mouvement de 1 pip. Cependant, pour les paires contenant le yen japonais, le pip est de 0,01, car le yen n'a pas quatre décimales.

Les devises sont échangées par lots. Un lot standard contient 100 000 unités de la devise de base, mais il existe également des options plus petites :

• Standard : 100 000 unités
• Mini : 10 000 unités
• Micro: 1 000 unités
• Nano : 100 unités

Si vous tradez des lots standard EUR/USD avec un pip de 100 euros, chaque mouvement d'un pip représente un gain ou une perte de 10 dollars.

L'effet de levier : quand est-il utile, quand est-il dangereux ?

Dans le trading forex, la marge bénéficiaire est faible, c'est pourquoi les traders utilisent l'effet de levier. Cela permet de trader avec de l'argent emprunté auprès du courtier. Un effet de levier de 10x signifie que vous pouvez trader avec dix fois votre propre argent. 10 000 dollars avec un effet de levier de 10x équivaut à 100 000 dollars pour le trading.

Un fonds de garantie est nécessaire au fonctionnement de l'effet de levier )margin(. Un fonds de garantie de 10 % permet un effet de levier de 10x, tandis qu'un fonds de garantie de 5 % permet un effet de levier de 20x. Ce montant reste chez le courtier et est utilisé pour couvrir vos pertes.

Mais fais attention ! L'effet de levier amplifie les gains ainsi que les pertes. Si tu veux acheter un lot de l'EUR/USD pour )100 000 euros(, il te faudra environ 120 000 dollars. C'est beaucoup si tu as peu de capital. C'est pourquoi tu peux choisir un effet de levier de 50x avec un marge de )2 %(, ce qui ne nécessite qu'un dépôt de 2 400 dollars. Mais si le taux de change baisse de 240 pips – c'est-à-dire que tu perds 2 400 dollars – ta position sera clôturée et ton compte sera liquidé.

Comment réduire le risque ? La stratégie de couverture

Si vous ne voulez pas dépendre de la simple chance des fluctuations des prix, vous pouvez utiliser des instruments de couverture. Les méthodes les plus courantes sont les contrats à terme et les options.

) Contrats à terme

Supposons que vous vendez dans la zone euro et que vous souhaitiez rapatrier vos bénéfices en euros dans un an à partir des dollars. Le taux de change est actuellement USD/EUR 0,8400. Vous concluez un contrat à terme d'un an à ce taux.

Si tu obtiens 100 000 dollars, tu peux les négocier avec une garantie de livraison de 84 000 euros. Si le dollar s'apprécie et que le taux de change sera de 1,0000 USD/EUR dans un an, tu recevras 100 000 euros sur le marché au comptant. Mais selon ton contrat à terme, tu as droit à 84 000 euros pour 100 000 dollars – ce qui te permet d'économiser 16 000 euros.

Transactions d'options

Les options offrent une protection similaire, mais sont plus flexibles. Vous payez une prime et vous avez le droit - mais pas l'obligation - d'acheter ou de vendre une paire de devises à un prix prédéterminé à une date donnée ou avant.

Une entreprise britannique qui vend aux États-Unis peut acheter une option d'achat GBP/USD. Si la livre sterling s'apprécie, l'option protège votre taux de change. Cependant, si le prix évolue de manière favorable pour l'entreprise, vous ne perdrez que la prime de l'option.

Arbitrage des taux d'intérêt couverts : l'outil du trader sophistiqué

Les taux d'intérêt varient dans le monde entier. Dans la zone euro, ils peuvent être de 1 %, tandis qu'aux États-Unis, ils peuvent atteindre 2 %. Cela crée des opportunités d'arbitrage.

Prenons la paire EUR/USD à un taux de 1,400 :

• Vous investissez 100 000 euros dans la zone euro à un taux d'intérêt de 1 %.
• Ou tu convertis en dollars ###140 000 dollars( et tu investis aux États-Unis à un taux d'intérêt de 2 %.

Un investissement de 140 000 dollars aux États-Unis vaudra 142 800 dollars dans un an. Si vous avez un contrat à terme EUR/USD d'un an à un taux de 1,4100, alors les 142 800 dollars vous rendraient 101 276,60 euros. Cela représente un bénéfice de 1 276,60 euros – mais sans couverture, vous disposeriez de 102 000 euros.

Pourquoi se couvrent-ils alors ? Parce que le taux de change reste rarement stable pendant une année. En échange d'une perte de 723,40 euros, vous sécurisez un bénéfice de 1 276,60 euros. Cette gestion des risques est beaucoup plus précieuse que le bénéfice théorique maximal.

Où et comment négociez-vous ?

Il n'y a pas de bourse centralisée pour le forex. Le commerce se regroupe autour de New York, Londres, Tokyo et Sydney, mais il s'agit en réalité de transactions interbancaires OTC )hors bourse(.

Pour cela, vous avez besoin d'un courtier. Les courtiers en ligne sont largement disponibles et sont généralement gratuits pour les services de base. Les courtiers tirent leurs revenus de l'écart entre l'offre et la demande, qui est la différence entre le prix qu'ils proposent et le prix du marché réel.

En tant que débutant, choisissez un courtier qui propose des lots nano ou micro. C'est le point d'entrée le plus facile dans le trading forex. Grâce aux options de levier, vous pouvez commencer même avec un petit montant d'argent, mais faites toujours attention au risque de clôture.

Pourquoi le forex est-il spécial ?

La paire EUR/USD ) et d'autres paires forex ( ont de nombreuses caractéristiques uniques en matière de trading :

1. Couverture géographique massive – 180 devises existent dans le monde entier
2. Liquidité exceptionnelle – volume de trading quotidien de milliards de dollars
3. Influence complexe des prix – politique, économie, spéculation, remittances
4. Pratiquement ouvert 24/5 – étant donné qu'il n'y a pas de centre pour le marché, il y a toujours des transactions quelque part.
5. Faible marge bénéficiaire, mais grand volume - un petit changement de taux de change peut être profitable avec de gros montants en mouvement.

Avant de commencer le trading forex, étudiez les mécanismes. L'effet de levier signifie de grands bénéfices, mais aussi un risque de clôture.