CBDC : Ce que vous devez savoir sur les monnaies numériques des banques centrales

Pourquoi le CBDC ?

L'argent évolue. Payez avec votre téléphone, envoyez de l'argent à l'étranger en quelques secondes, achetez de l'art numérique avec des cryptomonnaies. Les banques centrales suivent cette tendance et travaillent sur leur solution - les monnaies numériques de banque centrale (CBDC).

Contrairement aux cryptomonnaies décentralisées, il s'agit de monnaies numériques émises par l'État, qui sont stables et réglementées. Plus il y a de pays qui testent les CBDC, plus la façon dont nous utiliserons l'argent évolue.

Que sont donc les CBDC ?

Les monnaies numériques des banques centrales sont simplement une version numérique de votre monnaie nationale. Ce ne sont pas de nouveaux types d'argent, juste une version électronique du dollar, de l'euro ou du yuan. Comme les cryptomonnaies comme le bitcoin ou l'ether ? Non. Les CBDC sont centralisées, soutenues par l'État et entièrement réglementées. Elles ont la même valeur que l'argent liquide physique et sont un moyen de paiement légal.

Que jettent les banques centrales dans les CBDC ?

Différents motifs. Premier : la monnaie traditionnelle disparaît. Deuxième : les personnes sans compte bancaire ( souvent avec un mobile ) pourraient gérer leur argent assez facilement. Troisième : envoyer de l'argent à l'étranger est coûteux et lent - les CBDC pourraient changer cela. Quatrième : de l'argent programmable. Imaginez un paiement de relance qui expire si vous ne le dépensez pas à temps. Cinquième : la concurrence des entreprises technologiques privées et des stablecoins augmente. Les banques centrales ne veulent pas perdre le contrôle.

Deux types de CBDC

CBDC de détail s'adresse aux citoyens ordinaires. Cela fonctionne comme un portefeuille mobile, mais avec une garantie de l'État au lieu d'une entreprise privée.

Les CBDC de gros sont destinés aux banques et aux grandes institutions. Ils fonctionnent en arrière-plan, permettant des transactions rapides et sécurisées, et donnent aux banques centrales un contrôle plus précis sur le système financier.

Comment fonctionnent les CBDC - deux décisions

Première option : modèle direct ou indirect. Direct signifie que vous avez un compte directement à la banque centrale. Modèle indirect : la banque centrale s'appuie sur des banques commerciales et des applications que vous connaissez. La plupart des pays choisissent le modèle indirect - il est plus simple et utilise l'infrastructure existante.

Deuxième option : token ou compte. La CBDC basée sur des tokens fonctionne comme de l'argent liquide numérique — plus libre, pseudonyme. La version basée sur un compte est liée à votre identité, comme un compte bancaire traditionnel — plus de contrôle, de sécurité, mais moins de vie privée. Les pays examinent principalement les modèles basés sur des comptes.

Techniquement : certaines banques centrales choisiront une base de données centralisée. D'autres testent un livre de comptes distribué (DLT) — plus transparent, avec le soutien de contrats intelligents. Certaines effectuent également des paiements hors ligne via NFC ou cartes intelligentes.

Ce qui les freine : Inquiétudes et risques

Vie privée et surveillance : Si tout passe par un système central, le gouvernement voit ce que vous dépensez, où, quand et combien. Les fraudes diminuent, mais la surveillance financière augmente. Dans des cas extrêmes, le gouvernement pourrait geler votre argent.

Impact sur les banques : Les gens pourraient transférer de l'argent de comptes bancaires traditionnels vers des CBDC. Les banques seraient confrontées à des dépôts. En période de crise, cela pourrait s'accélérer — lorsque les gens pensent que les CBDC sont plus sûres.

Défis technologiques : Les CBDC doivent être sûres, stables et faciles à utiliser. La moindre panne peut affecter des millions. Les cyberattaques représentent un risque réel.

CBDC contre stablecoins contre cryptomonnaies

• CBDC : État, monnaie nationale numérique, crédibilité comme l'argent traditionnel
• Stablecoins : Sociétés privées, liées au dollar ou à une autre monnaie, la stabilité dépend de la gestion des réserves — si elles ne suffisent pas ou ne sont pas auditées, le stablecoin s'effondre.
• Cryptomonnaies (bitcoin, ether): Personne ne contrôle, sans censure, mais les prix sont volatils

État mondial des CBDC

En juillet 2025, plus de 130 pays travaillent ou étudient les CBDC.

Déployé : Sand Dollar (Bahamas), JAM-DEX (Jamaïque), e-Naira (Nigéria) — CBDC de détail pour améliorer l'accès aux paiements numériques.

Projets pilotes : e-CNY (Chine), roupie numérique (Inde), rouble numérique (Russie) — testent le fonctionnement dans un environnement réel.

Phase de recherche : Canada, Népal, Nouvelle-Zélande — étudient comment les CBDC s'intègrent dans leurs systèmes.

Conclusion

Les CBDC sont encore en phase de test, mais elles représentent un changement dans notre approche de l'argent. Les banques centrales souhaitent de meilleurs systèmes de paiement, une plus grande inclusion et efficacité. En même temps, il est nécessaire de traiter la question de la vie privée, le rôle des banques traditionnelles et la littératie numérique du public. L'adoption des CBDC dépendra de la manière dont ces défis seront relevés.