Ainsi fonctionne le trading au comptant sur les marchés financiers

Le trading au comptant est l'un des moyens les plus simples et directs de négocier des actifs financiers. Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, il est fort probable que vous ayez déjà utilisé les marchés au comptant - peut-être sans même y penser.

Que signifie le trading au comptant en réalité ?

Le trading au comptant signifie que vous achetez ou vendez un actif immédiatement au prix du marché actuel, appelé prix au comptant. Vous payez directement et recevez l'actif livré presque immédiatement - souvent le même jour ou dans quelques heures pour des actifs numériques tels que les cryptomonnaies.

C'est tout simple : vous possédez l'argent, vous achetez quelque chose que vous voulez, et vous l'obtenez immédiatement. Pas de prêt, pas d'effet de levier, pas de mathématiques compliquées. Les prix au comptant sont mis à jour en temps réel et changent lorsque les ordres d'achat et de vente sont assortis sur le marché.

Les marchés au comptant sont partout

Vous utilisez des marchés au comptant dans votre vie quotidienne sans y penser. Les bourses comme le NASDAQ et le NYSE sont des marchés au comptant. Les marchés des devises, les marchés des matières premières, les marchés des cryptomonnaies – ce sont tous des marchés au comptant.

Un marché au comptant est simplement un marché financier ouvert où les actifs sont échangés immédiatement entre acheteurs et vendeurs. Ce type de marché est également appelé marché au comptant, car vous payez à l'avance.

Quelle est la différence entre le trading direct et le trading en bourse ?

Le trading au comptant se fait de deux manières différentes :

À travers les échanges : Une bourse centralisée agit comme intermédiaire entre les traders. Vous transférez vos actifs à la bourse, qui gère ensuite l'appariement des ordres d'achat et de vente, la sécurité, la conformité réglementaire et l'épargne. La bourse prélève des frais pour ce service. Ce qui est simple et sûr, c'est que la bourse garantit le bon déroulement des transactions.

Échange direct entre traders (OTC): Vous pouvez également échanger directement avec une autre partie sans qu'une bourse ne soit intermédiaire. Cela s'appelle le trading de gré à gré. Ici, vous pouvez négocier un prix et un montant fixes sans avoir à vous soucier du carnet d'ordres. L'avantage est que les grosses commandes obtiennent souvent de meilleurs prix de cette manière, car vous évitez le slippage lorsque vous exécutez une grande commande.

Les bourses décentralisées changent les règles du jeu

Un échange décentralisé (DEX) offre le trading au comptant grâce à la technologie blockchain et aux contrats intelligents. Vous n'avez pas besoin de créer un compte ou de transférer vos actifs. Au lieu de cela, vous tradez directement depuis votre propre portefeuille.

De nombreux utilisateurs préfèrent cette méthode pour sa confidentialité et sa liberté. L'inconvénient est que vous n'obtenez pas le même support client ou protection réglementaire que sur une bourse centralisée. Certains DEX utilisent un modèle de carnet de commandes, tandis que d'autres utilisent un modèle de teneur de marché automatisé (AMM) pour établir les prix en fonction des pools de liquidité.

Commerce au comptant contre contrats à terme et marges

Il existe des différences importantes entre les marchés au comptant et d'autres types de commerce :

Contrat à terme : Ici, vous négociez un contrat qui est réglé à une date future, et non aujourd'hui. Vous pouvez avoir une exposition à un actif sans réellement le posséder, et vous pouvez négocier avec un règlement en espèces au lieu de recevoir l'actif physique.

Trading sur marge : Ici, vous empruntez des actifs avec intérêt pour échanger des montants plus importants que ce que vous possédez réellement. Cela renforce à la fois les gains et les pertes.

Le trading au comptant est différent - vous n'utilisez que les actifs que vous possédez déjà.

Les véritables avantages du trading au comptant

Transparence : Le prix au comptant dépend uniquement de l'offre et de la demande. Il n'y a pas de taux d'intérêt de financement ni d'indice de prix comme sur les marchés à terme. Ce que vous voyez est ce que vous obtenez.

Facile à comprendre : Les règles sont claires. Si vous investissez 500 USD dans un actif, vous pouvez facilement calculer votre risque et votre profit. Pas de complexité.

Liberté sans souci : Vous pouvez acheter et ensuite oublier. Vous n'avez pas à vous inquiéter de la liquidation ou du rachat de marge. Vous pouvez clôturer votre trade quand vous le souhaitez, et vous n'avez pas besoin de surveiller constamment votre position.

Barrière d'entrée faible pour les débutants : Le trading au comptant est la première étape naturelle pour la plupart des personnes qui commencent à investir, en particulier dans les cryptomonnaies.

Mais il y a aussi des limitations

La livraison physique peut être impratique : Si vous effectuez des transactions au comptant avec des matières premières, vous devez réellement recevoir la livraison. Pour les cryptomonnaies, vous devez stocker et protéger vos tokens vous-même.

Instabilité pour la planification à long terme : Pour les entreprises et les institutions qui ont besoin d'une exposition monétaire prévisible, la volatilité des prix sur les marchés au comptant peut poser des problèmes pour la planification budgétaire.

Potentiel de gain réduit : Sans effet de levier, vos gains potentiels sont limités à la même mesure que votre capital investi. Avec des contrats à terme ou des marges, vous pouvez négocier des montants plus importants avec le même argent.

Comment effectuez-vous votre premier trade au comptant ?

Le processus est simple. Vous vous inscrivez sur une bourse, transférez vos fonds, choisissez la paire de trading que vous souhaitez échanger et passez un ordre. Vous pouvez choisir entre un ordre au marché (achat/vente immédiat au meilleur prix) ou un ordre à cours limité (achat/vente uniquement à un prix spécifique).

Si vous utilisez un ordre de marché pour acheter 1 000 USD d'un certain actif, l'échange fait correspondre votre ordre avec des vendeurs aux meilleurs prix disponibles. Vous recevez votre actif presque immédiatement, et il est transféré dans votre portefeuille ou votre compte d'échange.

C'est tout simplement ainsi.

Pensées finales

Le commerce au comptant sur les marchés au comptant est l'une des formes d'investissement les plus directes et simples. Il est particulièrement populaire parmi les débutants car il ne nécessite pas de connaissances avancées sur les dérivés ou l'effet de levier.

Malgré sa simplicité, il est important de comprendre à la fois les avantages et les limitations. Combinez cette connaissance de base avec l'analyse technique, l'analyse fondamentale et une attitude calculée face aux risques, et vous serez bien préparé pour trader sur les marchés au comptant. Que vous soyez intéressé par les cryptomonnaies, les actions ou les devises – le trading au comptant est souvent votre première et meilleure porte d'entrée.