Liste des ordres de marché : Outil principal du trader

Qu'est-ce que le livre des ordres?

Le carnet d'ordres est une vue instantanée en temps réel de tous les ordres d'achat et de vente actifs pour une paire de trading spécifique. Il présente la dynamique de l'offre et de la demande à ce moment-là. Si vous souhaitez comprendre combien les acheteurs sont prêts à payer et combien les vendeurs veulent recevoir, le carnet d'ordres est l'endroit où vous trouverez cette information. En d'autres termes, c'est l'outil le plus important pour comprendre le sentiment du marché et les réelles opportunités de trading.

Comment Fonctionne Pratiquement le Registre des Transactions

Dans les marchés liquides, la liste des ordres est en constante évolution. Lorsqu'un nouvel ordre d'achat ou de vente est reçu, il apparaît immédiatement dans le registre. Dès qu'une transaction est accordée, les ordres correspondants disparaissent automatiquement de la liste. Ce n'est pas un document statique - c'est un système fonctionnant en temps réel, reflétant la réalité du marché à chaque instant.

Lorsque vous passez un ordre d'achat, il est sécurisé en fonction du montant maximal que vous souhaitez dépenser. L'ordre de vente fonctionne à l'inverse - il est basé sur le montant minimum que vous acceptez de recevoir. Le carnet d'ordres organise simplement tous ces ordres, créant ainsi une structure de marché visuelle.

Parties Principales Trouvées dans le Registre des Ordres

Ordres d'Achat (Prix Suggérés) Ce sont les montants que les acheteurs sont prêts à payer. Ils sont classés de la plus élevée à la plus basse, vous voyez donc immédiatement quels acheteurs peuvent accepter des prix plus élevés.

Ordres du Vendeur (Prix Demandés) Les vendeurs souhaitent vendre aux montants indiqués. Ils sont classés de la plus basse à la plus haute, montrant d'abord les offres les plus compétitives.

Prix et Volume Chaque ordre a deux caractéristiques principales : le prix et la quantité que le trader souhaite transmettre.

Différence de prix (Écart entre l'offre et la demande) C'est la distance entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas. Une différence plus faible signale une meilleure liquidité et une structure de marché plus serrée.

Ajustement Automatique Lorsque les ordres d'achat et de vente se rejoignent au prix, la transaction est exécutée automatiquement. Par exemple, si l'acheteur accepte de payer le prix demandé par le vendeur, la transaction est effectuée immédiatement.

Comment Comprendre la Profondeur du Marché à Travers les Graphiques

Les diagrammes de profondeur sont une représentation graphique du carnet de commandes. Sur l'axe horizontal, vous verrez les prix, et sur l'axe vertical – le volume des ordres d'achat et de vente à chaque prix. Dans le diagramme, vous verrez immédiatement deux courbes : l'une pour les ordres d'achat ( généralement verte ) et l'autre pour les ordres de vente ( généralement rouge ).

En analysant ces courbes, les traders peuvent prévoir le mouvement potentiel des prix. Si une forte zone de résistance apparaît, cela peut signifier une limite solide que le prix ne pourra pas franchir directement.

Application Pratique du Livre de Commandes dans le Commerce

Détermination du Support et de la Résistance De grands ordres d'achat à un prix donné peuvent signifier un fort soutien - c'est le point où le marché est susceptible d'arrêter sa chute. De même, de grands ordres de vente indiquent une résistance - un prix auquel le marché peut rencontrer des difficultés à monter.

Évaluation de la Liquidité Si le carnet d'ordres est plein d'ordres à différents prix, cela signifie une bonne liquidité. Cela signifie que vous pouvez acheter ou vendre de gros volumes sans changement de prix drastique. En revanche, un carnet d'ordres peu profond indique une liquidité plus faible et un risque de glissement plus élevé.

Comprendre la Profondeur du Marché En regardant combien d'ordres il y a à chaque prix, vous pouvez prévoir où le marché sera probablement stoppé ou redirigé. Les gros ordres d'achat dans le carnet fonctionnent généralement comme un fort soutien.

Remarque Importante : Le Livre des Ordres Peut Être Trompeur

Il est nécessaire de comprendre que les murs d'achats et de ventes sont parfois utilisés pour créer une fausse impression de l'offre et de la demande. Les traders peuvent rapidement créer et annuler des ordres, ouvrant ainsi la possibilité de manipuler l'image du marché. Par conséquent, ne vous fiez pas uniquement au carnet d'ordres. Si vous souhaitez une analyse plus précise, il est nécessaire de l'associer à d'autres indicateurs techniques.

Différents Types d'Ordres

Ordres de Marché Ces transactions sont exécutées immédiatement au meilleur prix disponible. L'acheteur n'hésite pas – il accepte ce qui est actuellement sur le marché.

Limites de Paiement Cela permet de définir un prix spécifique. L'ordre ne sera exécuté que si le marché atteint le niveau que vous avez indiqué. Cela offre un contrôle, mais il n'y a aucune garantie que la transaction sera conclue.

Ordres de Stop-Loss Ce sont des ordres conditionnels qui s'activent lorsque le prix descend en dessous d'un niveau défini. Ils constituent un outil principal de gestion des risques.

Conclusion

Le carnet de commandes est une partie intégrante de l'outil de trading, offrant un accès à une visualisation réelle de l'offre et de la demande du marché. Que vous souhaitiez comprendre les niveaux de support et de résistance, ou que vous utilisiez cela simplement pour l'analyse de la liquidité, la compréhension de cette liste améliore la qualité des décisions de trading. Cependant, gardez à l'esprit que le carnet de commandes n'est pas toujours légal – il peut être exploité. En combinant le carnet de commandes avec d'autres outils d'analyse technique, vous réduirez les risques et prendrez des décisions plus éclairées.