Calcul du ROI : Guide pratique pour évaluer vos investissements

Ce que vous devez savoir : Si vous souhaitez mesurer objectivement la performance de vos investissements, il est important de pouvoir calculer votre retour sur investissement (ROI). Cet outil vous aide à comparer la rentabilité entre différentes options et à éliminer les biais émotionnels de vos décisions.

Pourquoi le rendement des investissements est-il si crucial ?

En tant que trader ou investisseur à long terme, vous ne pouvez pas simplement vous fier à votre instinct. Que vous négociiez quotidiennement ou que vous mainteniez des positions pendant de plus longues périodes, vous devez disposer de données objectives pour évaluer votre performance. En effet, les gens ont tendance à créer des histoires autour de leurs résultats, qu'ils soient positifs ou négatifs.

Voici la force de calculer le ROI. Avec des mesures objectives, vous pouvez identifier ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne pas. Si vos chiffres montrent des résultats négatifs, il est temps d'ajuster votre stratégie. Et si vous vous sentez performant, mais que les chiffres disent le contraire, il y a probablement des biais cognitifs sur lesquels vous devez travailler.

Comment calculer le ROI – la formule qui fonctionne

La formule pour calculer le retour sur investissement est simple :

ROI = (Valeur finale - Coûts de démarrage) / Coûts de démarrage

Prenons un exemple concret. Vous achetez une voiture de sport classique pour 200 000 USD. Pendant deux ans, vous dépensez 50 000 USD pour l'entretien. Le prix du marché augmente, et vous pouvez la vendre pour 300 000 USD.

Sans tenir compte des dépenses:

• ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0,5 ou 50%

Mais quand vous incluez les 50 000 USD que vous avez utilisés :

• Valeur ajustée = 300.000 - 50.000 = 250.000 USD
• ROI = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0,25 ou 25%

Cela signifie que votre gain net est de 50 000 USD (200,000 × 0,25).

Le calcul du ROI est utilisé partout - pas seulement dans le trading

Beaucoup pensent que le retour sur investissement ne concerne que le marché boursier ou les cryptomonnaies. Mais ce n'est pas le cas. Imaginez que vous souhaitez ouvrir un restaurant. Avant d'investir des ressources, vous devriez calculer quel sera votre ROI attendu. Si les chiffres montrent un rendement positif, c'est une lumière verte pour commencer. S'ils pointent dans l'autre direction, vous vous épargnez un mauvais choix.

Le calcul du ROI peut également être utilisé de manière rétrospective - pour analyser comment un investissement antérieur a performé.

Limitations importantes que vous devez connaître

Bien que le ROI soit un outil puissant, il a ses faiblesses :

La période de temps est ignorée: Un ROI de 50% sur un an est meilleur que 50% sur cinq ans. Si vous regardez les chiffres des gens, demandez toujours : sur quelle période ? Certains mentionnent le rendement annuel, ce qui normalise les résultats sur 12 mois.

La liquidité n'est pas traitée : Que se passe-t-il si vous êtes coincé avec l'investissement parce que personne ne veut l'acheter ? Un ROI élevé ne signifie pas grand-chose si vous ne pouvez pas réaliser le gain.

Le risque est ignoré : Un investissement avec un retour sur investissement potentiellement énorme peut être extrêmement risqué. Si la probabilité de perdre tout est élevée, le potentiel de rendement élevé vaut moins. Vous devez donc également examiner le rapport risque-rendement pour chaque position.

D'autres facteurs sont omis : Les analystes examinent également les flux de trésorerie, l'impôt sur les plus-values, le retour sur capitaux propres, et plus encore. Le ROI à lui seul ne donne pas une image complète.

Comment naviguer autour des limitations du ROI

Pour obtenir une évaluation plus nuancée de vos investissements :

• Calculez le ROI annuel – cela rend les résultats comparables
• Évaluez le rapport risque-récompense – un ROI élevé avec un risque élevé n'est pas nécessairement meilleur qu'un ROI modéré avec un risque faible
• Considérez la liquidité – pouvez-vous réaliser vos gains à tout moment ?
• Analyser les coûts d'opportunité – que pourriez-vous avoir fait avec cet argent à la place ?

Conclusion : ROI comme votre premier outil

Le calcul du ROI n'est pas le seul outil que vous devez utiliser, mais c'est un bon point de départ. En calculant le ROI de manière systématique pour vos investissements, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées et réduire l'influence émotionnelle sur vos choix.

N'oubliez pas : un bon investissement ne concerne pas seulement le rendement sur investissement (ROI) le plus élevé possible, mais aussi l'équilibre entre le rendement, le risque, la liquidité et vos objectifs personnels. Utilisez le ROI comme un indicateur parmi d'autres, et vous aurez une vision plus claire de la santé de votre portefeuille.