Comprendre le VWAP : le prix moyen pondéré par le volume que les traders juraient par

Pourquoi le VWAP est plus important que vous ne le pensez

Si vous faites défiler des graphiques en chandeliers et vous vous demandez ce qui sépare les traders occasionnels des joueurs sérieux, ne cherchez pas plus loin que le volume. Le prix à lui seul ne raconte pas toute l'histoire – mais lorsque vous le combinez avec les données de volume, vous obtenez le VWAP, l'un des indicateurs les plus pratiques sur le parquet de négociation.

VWAP signifie Prix Moyen Pondéré par le Volume, et il fait exactement ce que son nom suggère : il calcule le prix moyen d'un actif pondéré par le volume échangé à chaque niveau de prix. Bien qu'il existe des dizaines d'indicateurs techniques – RSI, MACD, Bandes de Bollinger, et ainsi de suite – le VWAP occupe une place spéciale car il répond à une question fondamentale : à quel prix la majorité de l'activité de trading réelle a-t-elle eu lieu ?

Le concept de base derrière le VWAP

Considérez le VWAP comme une référence dynamique. Au lieu de simplement regarder où se trouve le prix maintenant, il vous montre où se situe le “vrai” centre de gravité des transactions. Les traders institutionnels, en particulier ceux gérant de grandes positions, s'appuient sur le VWAP pour comprendre la distribution de la liquidité et éviter de déplacer inutilement le marché avec leurs énormes ordres.

Voici la formule sous sa forme la plus simple :