Guide complet pour comprendre le trading au comptant : commencer de zéro avec le Spot Trading

Qu'est-ce que le trading spot ? Pourquoi tant de gens commencent par cela

Si vous êtes un novice en cryptomonnaie, votre première transaction sera probablement une trading spot. Le trading spot désigne un mode de transaction où l'on achète et vend des actifs financiers - y compris des cryptomonnaies, des devises, des actions ou des obligations - et obtient immédiatement cet actif.

La principale différence avec le trading des futures réside dans la rapidité. Vous payez et vous recevez immédiatement, sans délai, sans contrats dérivés complexes. Des bourses les plus importantes comme la Bourse de New York (NYSE) à Nasdaq (NASDAQ), les marchés les plus courants dans le monde sont des marchés au comptant.

Le mécanisme central du trading spot : prix, commandes et liquidité

Sur le marché spot, le prix de négociation est déterminé par la relation entre l'offre et la demande du marché, appelé prix spot. Lorsque vous soumettez un ordre au prix du marché, l'échange exécute immédiatement à ce prix optimal disponible.

Mais il y a un problème réel ici : si votre volume de commande est trop important, il se peut qu'il n'y ait pas suffisamment de liquidité sur le marché pour exécuter l'ensemble de la transaction au prix que vous espérez. Par exemple, si vous souhaitez acheter 10 unités d'Ethereum (ETH), mais que le marché spot n'en propose que 3 à votre prix cible. Pour compléter la transaction des 7 unités restantes, vous devrez accepter un prix plus élevé.

Le prix au comptant est mis à jour en temps réel et varie avec le matching constant des commandes. C'est pourquoi le slippage devient un facteur important dans les transactions spot de grande taille.

Comparaison des trois méthodes de trading spot

échange centralisé (CEX)

La plupart des gens effectuent des transactions sur le marché spot. L'échange joue un rôle d'intermédiaire, responsable de :

• Custodie des actifs et protection de la sécurité
• Certification de conformité et examen KYC
• Fournir une tarification équitable
• Support client

Quel est le coût ? Les plateformes de trading facturent des frais de transaction, des frais de cotation et d'autres commissions. C'est aussi pourquoi elles peuvent être rentables tant en marché haussier qu'en marché baissier - tant qu'il y a suffisamment d'utilisateurs et de volumes de transactions.

échange décentralisé (DEX)

C'est une innovation dans l'écosystème crypto. Les DEX effectuent le matching des transactions via des contrats intelligents blockchain, les utilisateurs n'ont généralement pas besoin de créer de compte, les actifs sont transférés directement depuis le portefeuille.

Avantages : une plus grande confidentialité et liberté - pas de restrictions KYC, pas de risque de gel des actifs.

Inconvénients : Manque de support client, personne n'est responsable en cas de problème. La liquidité est souvent moins abondante que celle des CEX.

Il est intéressant de noter que les DEX adoptent deux modes principaux :

1. Mode de carnet de commandes : Correspondance traditionnelle des contreparties d'achat et de vente
2. Automated Market Maker (AMM) : comme Uniswap, PancakeSwap — les utilisateurs échangent des jetons à partir de pools de liquidité, les fournisseurs de liquidité reçoivent des revenus de frais.

trading de gré à gré (OTC)

Négocier directement avec des courtiers, des traders ou des distributeurs, sans passer par une bourse. Organiser des transactions par téléphone ou messagerie instantanée.

Avantages clés : Les grosses transactions peuvent éviter le slippage. Si vous devez trader une grande quantité de Bitcoin (BTC), l'OTC peut vous offrir un meilleur prix de transaction, car il n'y a pas de limites de profondeur du carnet de commandes.

Équilibrer : la vitesse de transaction est relativement lente, nécessitant généralement T+2 jours (jour de transaction + 2 jours ouvrables) pour réaliser la livraison. Dans le marché des crypto-monnaies, cela est déjà considéré comme lent.

trading spot vs trading des dérivés : les différences que vous devez connaître

Marché Spot : Livraison immédiate, uniquement avec des fonds propres

Marché à terme : contrats à terme, impliquant un effet de levier et une marge. Les parties conviennent de livrer à l'avenir à un prix spécifique, le règlement à l'échéance se fait généralement en espèces plutôt qu'en livraison physique.

Trading sur marge : effectuer des transactions avec des fonds empruntés pour des positions plus importantes. Cela amplifie les gains - mais amplifie également les pertes. Le trading spot sans risque de liquidation est beaucoup plus “sûr”.

Les véritables avantages et inconvénients du trading spot

Avantages

1. Prix transparent L'offre et la demande du marché déterminent tout, contrairement au marché à terme qui a plusieurs prix de référence (taux de financement, prix marqué, moyenne mobile, etc.).

2. Seuil bas, règles simples Acheter BNB pour 500 dollars permet de calculer le risque. Il n'y a pas de conception de contrat complexe, le rendement est simplement la différence de coût.

3. Aucun besoin de surveillance Ne vous inquiétez pas de la liquidation ou de la fermeture forcée. Si vous croyez en un actif, conservez-le, si vous changez d'avis, vendez-le. Il n'est pas nécessaire de surveiller le marché en permanence.

inconvénients

1. Avoir des actifs réels L'achat de contrats à terme sur le pétrole peut être réglé en espèces ; mais l'achat de pétrole au comptant implique une livraison physique. Il en va de même pour les cryptomonnaies : vous devez être responsable de la sécurité de votre clé privée.

2. Limite de rendement évidente Le trading sur marge permet de prendre des positions plus importantes avec le même capital. Le trading spot ne peut utiliser que des fonds propres, et la marge de profit est relativement limitée.

3. Pas adapté à l'évitement du risque Les entreprises ayant besoin d'une stabilité des prix continue (comme les multinationales nécessitant des couvertures de change) subissent une forte pression sur les coûts sur le marché Spot. Les contrats à terme leur sont plus pratiques.

trading spot de la procédure opérationnelle

Choisissez une plateforme d'échange fiable, après avoir créé un compte :

1. Dépôt de fonds : Recharger des devises fiduciaires ou des actifs cryptographiques
2. Choisir la paire de trading : comme BTC/USDT
3. Choisir le type de commande :
   • Ordre au prix du marché : exécution immédiate, mais le prix peut subir un slippage
   • Ordre à cours limité : fixer un prix en attente d'exécution
   • Ordre de stop-loss : outil de gestion des risques
4. Saisissez le montant et confirmez : le système associe immédiatement la transaction
5. Actifs reçus : terminé en quelques secondes à quelques minutes

Le marché Spot est-il adapté à qui ?

Adapté aux débutants : Règles simples, sans risque de levier

Convient aux détenteurs à long terme : Pas besoin de surveiller fréquemment

Adapté aux institutions : Risque maîtrisé, conformité claire

Inapproprié : traders à court terme recherchant des rendements à fort effet de levier

Résumé

La raison pour laquelle le trading spot est devenu la méthode de trading la plus courante au monde est précisément à cause de son essence — simple et directe. Pas de contrats complexes, pas de risque de liquidation, seulement une relation fondamentale de l'offre et de la demande. Que ce soit dans la finance traditionnelle ou dans le domaine des crypto-monnaies, le trading spot (Spot Trading) est le meilleur point de départ pour comprendre le marché. Maîtriser cela, c'est poser les bases pour le trading de produits dérivés.