Un petit projet DeFi $LIGHT, avant de s'effondrer, l'équipe du portefeuille a pourtant déposé des jetons de manière frénétique sur la plateforme d'échange - 2,4 millions de dollars le 19 décembre, encore 2,4 millions le 21 décembre, et enfin, une dernière vague de 6,4 millions dans la nuit du 22 décembre. Toutes les données sont visibles off-chain, aussi transparentes que possible. Et le résultat ? Les investisseurs détaillants ont quand même afflué, puis ont pris les gens pour des idiots dans un flash crash de 75%.

Ce n'est pas une nouveauté, le monde des jetons en connaît un peu tous les jours. Mais le plus effrayant, ce n'est pas la ruse des acteurs du marché, mais le fait que les investisseurs détaillants voient clairement les signaux de danger et choisissent de les ignorer.

Regardons d'abord quelques données. Ce jeton a atteint un volume de transactions de 2,135 milliards de dollars en 24 heures. Qu'est-ce que cela signifie ? Cela dépasse les 1,94 milliard d'une certaine chaîne de blocs majeure, et se rapproche d'un quart des 8 milliards de Bitcoin. Pourquoi un petit projet peut-il faire cela ? Ce n'est pas parce que la technologie est très avancée, mais parce que le piège de liquidité est bien conçu. Les gros investisseurs suscitent l'émotion FOMO, incitant les investisseurs détaillants à affluer pour fournir de la liquidité, pour finalement tous les piéger.

La chronologie on-chain est claire : premièrement, test du dépôt, deuxièmement, préparation du déploiement, troisièmement, attraper directement le filet. L'important n'est pas l'effondrement de l'équipe elle-même (ce qui est très normal dans le monde des jetons), mais pourquoi les investisseurs détaillants, même s'ils ont vu à travers, continuent d'y aller.

La plupart des gens tombent dans trois pièges psychologiques. Tout d'abord, ils pensent toujours qu'ils ne seront pas les derniers à acheter. En regardant le prix des jetons monter, ils se disent "je vais partir après une dernière hausse", mais la vitesse à laquelle le marché se retourne est toujours plus rapide que leur réaction – ce qu'ils pensent être un petit profit peut se transformer en une perte de 50 % en dix minutes. Ensuite, ils croient trop à l'analyse technique pour sortir au bon moment. Ils fixent les bougies, dessinent des indicateurs et se croient capables de voir les signaux de sommet. Pourtant, dans une situation contrôlée par des acteurs majeurs, les bougies sont manipulées, et leurs indicateurs ne sont qu'une blague aux yeux des gros joueurs. Enfin, il y a la psychologie de suivre la tendance. En voyant des captures d'écran de profits dans le groupe, ils pensent que l'occasion est là. Mais ces personnes sont souvent des complices ou des premiers investisseurs sortant pour attirer d'autres acheteurs.

Comment éviter les pièges ? En fait, c'est très simple. Évitez les nouvelles monnaies avec un volume de transactions anormalement élevé, les projets normaux ne dépasseront pas les leaders des chaînes publiques, ces données sont en elles-mêmes un signal de piège. Apprenez à lire les données off-chain, ce n'est pas une compétence très difficile. L'équipe recharge des jetons vers une plateforme d'échange ? C'est un signal de dumping, pas besoin d'analyse technique complexe. Enfin, ne croyez pas à des phrases du genre "je vais juste gagner un peu et partir". La réactivité des gros investisseurs est bien plus rapide que ce que vous pouvez imaginer, ce que vous pensez pouvoir gagner peut déjà se transformer en perte.

Les investisseurs détaillants ne perdent pas de l'argent à cause d'un manque d'informations ou d'une méconnaissance du secteur. Au contraire, certaines personnes voient les feux rouges sur la chaîne, mais choisissent quand même de s'y engager. La cupidité et la chance sont plus terrifiantes que n'importe quel manipulateur.