La vague de création de richesse de 2017 est venue et repartie comme une marée. Ce que j'ai retiré de cette folie, ce n'est pas combien d'argent j'ai gagné, mais ce que signifie véritablement la Gestion des risques.

Je me souviens de l'enthousiasme du marché des cryptomonnaies à l'époque. J'ai commencé à accumuler des ADA à 0,03 dollars, et personne ne s'attendait à ce qu'il atteigne 1,2 dollars trois mois plus tard. Les chiffres sur mon compte augmentaient chaque jour, c'était comme compter de l'argent dans un rêve — l'objectif initial (acompte pour la ville) semblait sur le point de se réaliser.

Quand les gens sont avides, ils ont souvent du mal à voir la réalité. Je n'ai pas vendu au plus haut, mais j'ai plutôt continué à augmenter mes positions. En conséquence, ADA a commencé à plonger, chutant de manière abrupte jusqu'à 0,2 dollar, et les profits dans mon compte se sont évaporés instantanément de quatre-vingts pour cent. Ces rêves qui étaient autrefois à portée de main se sont ainsi envolés.

Cette expérience m'a conduit à une conclusion cruelle : dans ce marché, savoir acheter ne signifie pas savoir gagner. Les véritables experts ne se font jamais connaître en achetant au plus bas, mais en échappant avec précision au plus haut pour vivre le plus longtemps.

**Le stop loss n'est pas passif, c'est une question de survie**

Ces dernières années, dans le monde des cryptomonnaies, j'ai résumé une règle fondamentale : la perte maximale d'une seule transaction ne doit pas dépasser 2 % du capital total. Ce n'est pas un discours inspirant, chaque pourcentage représente un coût en argent réel.

Avant chaque entrée, je fixe immédiatement un stop loss à -10 %. Beaucoup de gens trouvent cela trop conservateur, mais ma métaphore est la suivante : le but de mettre une ceinture de sécurité en trading n'est jamais d'espérer un accident, mais de pouvoir survivre et continuer à conduire lorsque quelque chose tourne vraiment mal.

J'ai utilisé une stratégie en trois volets pour l'exécution :

La première est le stop loss technique. La zone en dessous de 2%-3% du niveau de support clé est ma ligne rouge. Une fois que le prix passe en dessous, cela signifie que la tendance précédente pourrait déjà s'être inversée, il est inutile de continuer à s'accrocher.

La deuxième méthode est le stop-loss en montant. Quelle que soit la raison, la perte sur une seule opération ne doit absolument pas dépasser 2 % du capital. C'est la discipline la plus fondamentale des traders professionnels, et c'est la règle d'or respectée par les traders qui durent le plus longtemps.

La troisième méthode est la perte de temps. Si le marché ne suit toujours pas vos attentes 24 heures après votre entrée, vous devriez envisager de capituler et de sortir. Le coût du temps est aussi un coût, ne pariez pas contre le marché.

Ce système semble très mesuré, mais c'est précisément cette mesure qui m'a permis de survivre plus longtemps que beaucoup d'autres lors des grandes vagues de marché qui ont suivi. Gagner un peu moins ne pose pas de problème, tant que je peux vivre jusqu'à la prochaine opportunité, les chances seront toujours présentes.

Dans une époque où les données économiques américaines fluctuent et où le sentiment du marché change fréquemment, l'importance de la Gestion des risques ne fera que se renforcer. Il n'y a pas de point d'entrée parfait, mais il y a certainement un prix de stop-loss raisonnable. En apprenant cela, vous avez déjà surpassé la majorité des gens dans le monde des cryptomonnaies.