Pourquoi ce fonds international Vanguard à bas coût pourrait être votre meilleure alternative à un ETF FTSE 100 en ce moment.

Le marché mondial envoie des signaux mitigés. Alors que les actions américaines font face à des vents contraires dus aux politiques tarifaires, aux inquiétudes concernant l'inflation et à l'incertitude économique, une opportunité convaincante émerge sur les marchés internationaux. Si vous recherchez les meilleures alternatives d'ETF FTSE 100 avec un véritable pouvoir de diversification, le Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) mérite une sérieuse considération.

Le contexte actuel du marché : Pourquoi l'exposition internationale est importante

La volatilité du marché a augmenté de manière significative. L'indice de volatilité CBOE (VIX) se situe maintenant au-dessus de 20, signalant une montée de l'anxiété sur le marché après des mois dans les teens. Les indicateurs de peur montrent des niveaux de “peur extrême” à 14 sur une échelle de 100 points, alimentés par des préoccupations concernant le ralentissement économique, l'incertitude des politiques et les pressions de valorisation sur les actions américaines.

Dans cet environnement, diversifier au-delà des côtes américaines n'est pas seulement prudent, c'est essentiel. Voici pourquoi : les marchés internationaux surperforment souvent lorsque le dollar américain s'affaiblit, car les bénéfices étrangers se traduisent par des profits plus élevés lorsqu'ils sont convertis en dollars. Ce vent arrière de change, combiné à l'exposition aux secteurs de croissance mondiaux, crée une opportunité attrayante ajustée au risque.

Une plongée approfondie dans la structure du portefeuille de VEU

Le VEU ETF détient plus de 3 800 actions dans des marchés développés et émergents, suivant l'indice FTSE All-World ex-US. Cette extrême diversification est une force clé. Aucune action ne domine - la plus grande position atteint seulement 3,3 %, avec seulement quatre autres dépassant 1 % de poids.

Les avoirs racontent une histoire de croissance :

La concentration du fonds dans les services financiers (23.9%) associée à une exposition significative aux technologies, à l'industrie et aux consommateurs crée un portefeuille de croissance équilibré. Plusieurs investissements phares en témoignent :

• Taiwan Semiconductor (TSMC) avec un poids de 3,33 % a généré un rendement de 49,8 %, capitalisant sur sa position en tant que seul véritable fabricant de puces de pointe au monde.
• Tencent Holdings (1.43% de poids, +57.6% depuis le début de l'année) offre une exposition à la domination numérique chinoise
• ASML (1.18%, +46.7%) contrôle la technologie de lithographie EUV rare essentielle pour les semi-conducteurs de prochaine génération
• Alibaba Group (1,08 %, +84,3 % de retour ) combine l'échelle du commerce électronique avec une division de cloud computing en croissance capturant maintenant 4 % du marché mondial du cloud
• Samsung Electronics (1.00%, +60.6%) bénéficie de la demande en technologie des semi-conducteurs et des écrans.

Les noms financiers comme HSBC Holdings et Nestlé offrent de la stabilité, tandis que les composants technologiques et de santé (AstraZeneca, Novartis) ajoutent un potentiel de croissance.

Performance qui parle d'elle-même

Voici où VEU fait valoir son point de vue. Les rendements depuis le début de l'année s'élèvent à 24,2 %—dépassant de manière significative les 13,6 % du S&P 500. Cela marque un retournement spectaculaire par rapport à la dernière décennie, lorsque la domination technologique américaine régnait en maître.

Sur différentes périodes :

• Période de 3 ans : VEU a rapporté 53,3 % contre 71,2 % pour le S&P 500
• Performance sur 5 ans : VEU a enregistré 47,9 % contre 98,7 % de l'indice.

Le chiffre marquant ? Le rendement de 24,2 % de cette année sur le VEU contre seulement 13,6 % pour le S&P 500 signale une rotation significative vers la valeur et la croissance internationales - quelque chose qui mérite d'être capturé.

L'avantage des coûts : Un véritable véhicule à faibles frais

Avec le prix actuel proche de $70 par action, l'entrée est accessible et ouvre la porte aux stratégies d'achat échelonné. Le véritable atout est le ratio de dépenses : seulement 0,04 % par an, ce qui signifie que seulement $4 par 10 000 $ investis va aux frais. Comparez cela à de nombreux fonds internationaux facturant 0,50 % ou plus, et les économies s'accumulent considérablement au fil des décennies.

Le rendement en dividendes de 2,7 % ajoute une autre couche de rendement, faisant de cela un package complet de revenus et de croissance.

Pourquoi maintenant ? L'avantage international

Lorsque l'économie américaine fait face à des risques de correction, les actions internationales deviennent la couverture naturelle. Les meilleurs candidats ETF FTSE 100 et leurs équivalents mondiaux brillent précisément lorsque les marchés nationaux ont des difficultés—et la composition de VEU vous donne accès à des entreprises de classe mondiale à travers les continents sans risque de concentration.

L'environnement actuel d'incertitude tarifaire et de ralentissement de la croissance américaine crée des conditions idéales pour une rotation internationale. Avec le ralentissement des données économiques et une politique de la Fed en mutation, se positionner dans des actions mondiales de qualité diversifie le sort de votre portefeuille loin d'une économie unique.

Le Verdict

L'ETF Vanguard FTSE All-World ex-US combine trois super-pouvoirs pour les investisseurs : une véritable diversification à travers plus de 3 800 actions, des coûts extrêmement bas de 0,04 % et un rendement de dividende de 2,7 %. Les performances récentes montrent que ce n'est plus une catégorie à “dormir dessus” : les marchés internationaux offrent un véritable alpha en 2025.

Que vous couvriez les risques de récession aux États-Unis ou que vous recherchiez simplement une exposition à la croissance mondiale, VEU offre un véhicule simple et rentable pour y parvenir. Pour les investisseurs à la recherche de la meilleure diversification de style ETF FTSE 100 avec une portée internationale, cette offre de Vanguard reste convaincante.