Comment évoluent les cours des actions ? En comprenant l'offre et la demande, vous verrez le marché sous un autre angle

Lorsque l’on dit que le marché boursier est chaotique à cause d’« offre et demande déséquilibrées », la majorité des gens ne comprennent pas vraiment ce que cela signifie. Mais si vous approfondissez cette notion, vous pourrez prévoir les mouvements de prix avec beaucoup plus de précision, et c’est là tout l’avantage d’un trader qui comprend véritablement supply demand.

Les prix des actions montent et descendent : qui pousse ces mouvements ?

Avant d’analyser des techniques complexes, revenons aux acteurs principaux du marché - les acheteurs et les vendeurs.

Chaque fois que le prix change, il y a souvent une histoire derrière un besoin différent. Parfois, plus d’acheteurs font monter le prix, parfois, les vendeurs prennent le dessus, et le prix chute comme un pendule. C’est ici que réside le cœur de la compréhension du marché.

L’offre est la force d’achat - la demande des investisseurs qui souhaitent détenir cet actif. Quant à la demande, c’est la force de vente - la quantité d’actifs disponibles à l’achat sur le marché. Lorsqu’il y a plus de demande que d’offre, le prix monte. Lorsqu’il y a plus d’offre que de demande, le prix chute.

Pourquoi certaines personnes « sont heureuses » d’acheter à un prix élevé et « sont heureuses » de vendre à un prix bas ?

Voici ce que les économistes expliquent par « effet revenu » et « effet substitution ».

Effet revenu - lorsque le prix d’un bien baisse, votre pouvoir d’achat augmente. Avec le même argent, vous pouvez acheter plus, ce qui augmente la demande.

Effet substitution - lorsque le prix baisse, ce produit semble moins cher par rapport à d’autres options. Ceux qui utilisaient d’autres produits peuvent alors changer pour celui-ci.

Par ailleurs, ce qui détermine si une personne va vendre ou non, c’est une multitude de facteurs - le coût de production, le prix des autres biens sur le marché, les nouvelles informations, et ses propres prévisions.

La source de la force d’achat et de vente sur le marché financier

Sur les actions, les choses sont plus complexes que pour un simple achat de produit, car la force d’achat et de vente ne vient pas uniquement de la demande pour le produit lui-même, mais aussi des prévisions.

La demande en actions est déterminée par :

• La croissance économique, qui pousse les investisseurs à croire que les entreprises réaliseront plus de profits.
• Les taux d’intérêt bas, rendant les rendements du marché boursier plus attractifs que l’épargne.
• La liquidité du système financier - lorsque l’argent circule davantage vers le marché boursier, la demande augmente.
• La confiance des investisseurs - de bonnes nouvelles renforcent la demande, de mauvaises nouvelles la réduisent.

L’offre en actions est déterminée par :

• La politique de l’entreprise - augmentation de capital, rachats d’actions pour réduire l’offre.
• L’IPO de nouvelles entreprises - augmentation de l’offre sur le marché.
• La réglementation - conditions de vente pour les grands actionnaires.
• Les prévisions de prix des vendeurs - s’ils anticipent une baisse, ils accélèrent la vente.

Quand l’« équilibre » se crée, le prix devient stable

Plus l’offre et la demande sont déséquilibrées, plus le prix fluctue. Mais cette fluctuation ne peut pas durer indéfiniment.

Lorsque le prix monte trop haut, les vendeurs commencent à voir une opportunité de vendre, tandis que les acheteurs hésitent. Cela augmente l’offre et réduit la demande, jusqu’à ce que le prix revienne à un point d’équilibre, un prix que les acheteurs et vendeurs jugent juste.

Inversement, si le prix chute trop bas, les acheteurs voient une valeur attractive, tandis que les vendeurs ne veulent plus vendre. La demande augmente, l’offre diminue, et le prix revient à un niveau approprié.

Comment les traders perçoivent le marché

Tandis que les économistes analysent la valeur fondamentale des entreprises, les traders se concentrent sur la véritable force d’achat et de vente à l’aide de différentes techniques.

Les chandeliers verts (Fermeture haute) = Force d’achat supérieure à la force de vente, demande forte
Les chandeliers rouges (Fermeture basse) = Force de vente supérieure à la force d’achat, offre forte
Doji (Ouverture et fermeture égales) = Incertitude, hésitation

Si le prix atteint de nouveaux sommets avec un volume d’achat croissant = demande forte, le prix peut continuer à monter.
Si le prix atteint de nouveaux creux avec un volume de vente croissant = offre forte, attention à une baisse.

Le moment pour entrer en trading - lorsque l’offre et la demande sont déséquilibrées

Exemple fréquent : Breakout de zone de demande ou d’offre

Le prix continue dans une direction, par exemple une hausse (Rally), poussant le prix vers le haut. Lorsqu’un vrai vendeur intervient, le prix se brise, se stabilise dans une fourchette (Base), puis attend une nouvelle opportunité.

Lorsque de bonnes nouvelles ou de bons résultats économiques arrivent, la force d’achat revient en force, le prix dépasse la fourchette et continue à monter (Rally Base Rally) - c’est le moment où les traders prennent position avec un stop-loss en place.

Inversement, si la tendance baissière (Drop) s’amplifie, le prix chute à cause d’une explosion de l’offre, suivi d’une consolidation (Base), puis d’une nouvelle baisse (Drop Base Drop) - c’est un signe que la pression vendeuse reste forte.

Pourquoi est-il crucial de comprendre cela ?

Tous les instruments financiers, qu’il s’agisse d’actions, de crypto ou de forex, dépendent de supply demand. Lorsqu’il y a un déséquilibre, le prix se forme.

Prévoir la demande et l’offre actuelles = savoir où le prix va aller.
Connaître à quel point l’offre et la demande sont déséquilibrées = savoir à quel niveau la tension est forte.
Savoir quand l’équilibre revient = savoir quand arrêter le mouvement.

Ainsi, la prochaine fois que quelqu’un dira « marché fort » ou « marché faible », ne vous contentez pas de le prendre pour un simple nom. Essayez plutôt de comprendre quelle est réellement la dynamique de l’offre et de la demande. Cette compréhension vous permettra d’investir avec une précision décuplée.