La vérité sur la liquidation : pourquoi tout perdre ? Comment se protéger en une seule étape【Investissement à lire absolument】

Les marchés d’investissement sont imprévisibles, une erreur de jugement peut faire fondre instantanément votre capital, voire vous faire devoir de l’argent à votre intermédiaire — c’est ce qu’on appelle le phénomène de « explosion de position » qui fait frissonner les investisseurs. Il ne se contente pas de dévorer votre capital durement accumulé, il peut aussi vous plonger dans un gouffre d’endettement ! Mais comment se produit une explosion de position ? Pourquoi le risque lié à l’effet de levier est-il si élevé ? Et comment prévenir cela ? Cet article en profondeur vous permettra de vous éloigner à jamais du cauchemar de l’explosion de position.

Qu’est-ce qu’une explosion de position ? En une phrase pour comprendre

« Explosion de position » c’est simplement lorsque vous avez pris une position dans la direction opposée du marché, et que vous ne pouvez plus couvrir votre marge, ce qui vous oblige à clôturer la position de force.

Plus concrètement : lorsque la valeur nette de votre compte chute en dessous du seuil de marge minimale fixé par le courtier, le système forcera automatiquement la clôture de toutes vos positions, sans vous laisser la moindre chance de revenir en arrière. Ce processus s’appelle « explosion de position ».

Conditions de déclenchement de l’explosion :

• La direction de votre transaction va à l’encontre du mouvement du marché, entraînant des pertes continues
• La valeur de votre compte est inférieure au montant de marge de maintien requis
• Le système exécute automatiquement la clôture forcée, sans intervention de l’investisseur

Pourquoi une explosion de position se produit-elle ? Cinq opérations à haut risque révélées

➤ 1. Utiliser un effet de levier trop élevé — une double lame hors de contrôle

Un effet de levier élevé est la cause la plus courante d’explosion de position. L’effet de levier est comme une double lame : il peut amplifier vos gains, mais aussi multiplier vos risques.

Exemple concret : Supposons que vous investissez 10 000 € avec un effet de levier de 10x sur un contrat à terme sur l’indice TAIEX, ce qui correspond à une position réelle de 100 000 €. Si le marché évolue dans la direction opposée de 1 %, votre capital perd 10 % ; si la variation atteint 10 %, il est très probable que votre marge soit entièrement consommée, et vous recevrez une notification de marge supplémentaire, menant à une liquidation forcée.

De nombreux débutants surestiment leur capacité à supporter le risque, pensant pouvoir maîtriser l’effet de levier, mais le marché change souvent bien plus vite que prévu.

➤ 2. Attitude d’attente sans reconnaître la perte — désespoir en attente

C’est une erreur fatale courante chez les particuliers : espérer « attendre un rebond » avec une confiance aveugle, jusqu’à ce que le marché chute brutalement, et que le courtier ferme la position au prix du marché, entraînant des pertes bien supérieures aux attentes.

➤ 3. Omettre les coûts cachés — explosion de position du jour au lendemain

Situations courantes :

• Ne pas clôturer une position intraday : oublier de régler avant la clôture, devenant une position overnight, nécessitant une marge supplémentaire, et qui peut exploser lors d’un gap le lendemain
• Risques liés à la vente d’options : en cas de volatilité explosive (ex : événements politiques majeurs), la marge requise peut doubler soudainement

➤ 4. Piège de liquidité — stop-loss inefficace

Facile à tomber lors de transactions sur des actifs peu liquides ou en trading nocturne :

• Écart entre prix d’achat et de vente trop large, le stop-loss peut être exécuté à un prix aberrant
• Par exemple, vous souhaitez arrêter une perte à 100 €, mais le marché ne voit qu’un volume à 90 €, et votre ordre s’exécute à ce prix

➤ 5. Événements « Black Swan » — imprévisibles

Durant la pandémie de COVID-19 ou la guerre Ukraine-Russie, le marché a connu des baisses continues, voire des fermetures de positions, où même les courtiers n’ont pas pu clôturer. Résultat : la marge a été entièrement consommée, et certains ont dû devoir de l’argent, risquant la liquidation (perte dépassant le solde du compte).

Analyse des risques d’explosion de position selon les types d’actifs

Le risque d’explosion varie selon les actifs, pas besoin d’être trop anxieux pour un débutant, l’essentiel est de choisir les bons produits et stratégies.

➤ Crypto en explosion — forte volatilité, risque élevé

Le marché des Crypto est le plus volatile, c’est une zone à très haut risque d’explosion. Le Bitcoin a déjà connu des fluctuations journalières de 15 %, ce qui a directement entraîné la liquidation de la majorité des positions à effet de levier.

Le cauchemar de l’explosion en Crypto : non seulement la marge est perdue, mais aussi les coins achetés disparaissent avec.

➤ Forex en explosion — jouer gros avec peu de fonds

Le trading sur le marché des devises repose sur l’utilisation d’une faible marge pour contrôler une grande position. Les investisseurs taïwanais aiment utiliser l’effet de levier pour entrer avec moins de capital.

Taille des contrats Forex :

• Standard : 1 lot
• Mini : 0.1 lot
• Micro : 0.01 lot (idéal pour débuter)

Formule de calcul de la marge : Marge = ➤Taille du contrat × Nombre de lots➤ ÷ Effet de levier

Exemple : Avec un effet de levier de 20x sur un contrat de 0.1 lot d’une devise valant 10 000 USD ➤ Marge requise = 10 000 ÷ 20 = 500 USD

Lorsque le ratio de fonds disponibles de votre compte tombe au seuil minimal fixé par le courtier (souvent 30 %), le système ferme automatiquement la position — c’est ce qu’on appelle communément la « liquidation ».

Cas d’explosion : Si votre solde est de 500 USD, et que vous perdez 450 USD, il ne reste que 50 USD, le système ferme la position.

➤ Actions en explosion — dépend de la stratégie

Le trading en actions en cash est le plus sûr : acheter avec 100 % de fonds propres, même si le prix tombe à zéro, vous ne devrez rien à l’intermédiaire.

Mais avec le crédit ou le day trading, c’est risqué :

• Crédit d’achat d’actions : emprunter de l’argent à l’intermédiaire, si le ratio de maintien tombe en dessous de 130 %, vous recevrez une demande de marge. Si vous ne rajoutez pas de fonds, la position sera liquidée (ex : acheter pour 100 000 € avec 60 000 € de crédit, si le prix baisse de 20 %, vous atteignez le seuil de liquidation)
• Day trading raté : si vous ne clôturez pas la position intraday, et que le marché ouvre en gap baissier, l’intermédiaire peut liquider la position, et si la marge n’est pas suffisante, explosion de position

Stratégies de prévention de l’explosion : trois conseils pour débutants

Conseils pour les tout nouveaux :

1️⃣ Commencez par le trading en actions Achetez avec votre argent, au moins vous ne serez pas liquidé au réveil, c’est la façon la plus sûre d’apprendre

2️⃣ Évitez les produits à effet de levier Futures, contrats, etc., maîtrisez d’abord ces outils avant de vous lancer

3️⃣ Adoptez une stratégie prudente Investissez périodiquement et diversifiez, c’est beaucoup plus sûr que tout mettre en un seul coup

Si vous souhaitez trader des contrats :

1️⃣ Commencez avec des micro-lots Passez à 0.01 lot pour vous familiariser doucement avec le marché

2️⃣ Ne pas ouvrir un effet de levier trop élevé Pour un débutant, moins de 10x est conseillé, pour laisser de la marge d’erreur

3️⃣ Toujours mettre un stop-loss Ne luttez pas contre le marché, fixez un prix de sortie automatique

Outils de gestion des risques — votre bouclier de survie

Pour éviter l’explosion de position, les outils de gestion des risques sont indispensables.

➤ Stop-loss / Take-profit — protection automatique

Stop-loss➤SL➤ : c’est fixer un « prix de clôture automatique », lorsque le marché atteint ce niveau, le système vend pour limiter la perte.

Take-profit➤TP➤ : c’est fixer un « prix de gain automatique », lorsque le marché atteint ce niveau, la position se clôture pour prendre les gains.

Ces deux fonctions sont essentielles pour contrôler le risque et éviter de tout perdre en une seule fois.

➤ Ratio risque/rendement — ne faire que des trades valables

Le ratio risque/rendement consiste à « gagner plus que ce que l’on risque ». Plus le ratio est faible, plus la transaction est rentable — par exemple, risquer 1 € pour gagner 3 €.

Formule : Ratio risque/rendement = (➤Prix d’entrée - Prix du stop-loss➤) ÷ (➤Prix de take-profit - Prix d’entrée➤)

Plus le ratio est bas, plus la transaction est intéressante.

➤ Comment fixer stop-loss et take-profit ?

Les traders expérimentés s’appuient souvent sur les lignes de support/résistance, les moyennes mobiles➤MA➤, et autres indicateurs techniques.

Les débutants peuvent utiliser la méthode la plus simple : « méthode en pourcentage » : fixer 5 % au-dessus et en-dessous du prix d’achat, pour ne pas avoir à surveiller constamment, et respecter ses niveaux de sortie.

➤ Protection contre le solde négatif — dernière barrière

Les courtiers réglementés doivent offrir une protection contre le solde négatif. En clair : vous ne pouvez pas perdre plus que votre solde, vous ne devrez pas de dettes à l’intermédiaire.

En cas de pertes extrêmes, le courtier supporte le reste. Certains courtiers, pour limiter le risque de levier élevé, réduisent volontairement l’effet de levier en cas de gros mouvements, pour protéger l’investisseur.

Dernier conseil

L’investissement comporte des gains et des pertes, et le trading avec effet de levier comporte risques et opportunités. Avant d’entrer en marché, il faut bien connaître ses produits, utiliser les stops pour limiter le risque, et respecter une discipline stricte pour survivre à long terme.

L’explosion de position n’est pas une fatalité, mais une catastrophe évitable — il suffit d’être prudent, rationnel et discipliné.