Comment acheter des contrats à terme ? Guide complet pour débutants en trading｜Apprenez le trading de contrats à terme à partir de zéro

I. Comprendre l’essence des futures

Qu’est-ce qu’un future ? En termes simples, la base pour acheter un future est de comprendre sa nature transactionnelle. Un future est un contrat d’échange, où les deux parties conviennent à une date future de réaliser une transaction à un prix fixé aujourd’hui. Contrairement à l’achat au comptant, les futures peuvent porter sur des actifs sous-jacents tels que des marchandises, des indices boursiers, des taux de change, des obligations, etc.

Les contrats à terme cotés en bourse réglementent tous les détails — du code du produit, du volume de transaction, de la fluctuation des prix, aux horaires de trading et à la date d’échéance. Cette standardisation rend la négociation transparente et efficace.

Sur le marché des futures taïwanais, le plus populaire est le future sur l’indice weighted de Taiwan (TAIEX), mais à l’échelle internationale, l’offre est bien plus riche — S&P 500, or, pétrole brut, produits agricoles, etc.

II. Pourquoi le trading de futures attire-t-il les investisseurs ?

Comparé aux actions, le trading de futures présente plusieurs avantages évidents :

◆ Effet de levier — Avec une marge seulement, on peut contrôler une valeur de contrat plus grande, ce qui optimise l’utilisation du capital
◆ Flexibilité long/short — Contrairement à la vente à découvert d’actions nécessitant un prêt de titres, il est facile de prendre des positions longues ou courtes sur les futures
◆ Frais de transaction faibles — Commissions généralement peu élevées
◆ Outil de couverture — Utilisé pour se protéger contre les risques de prix sur des positions existantes
◆ Liquidité élevée — Les marchés internationaux de futures sont très actifs, facilitant l’entrée et la sortie

Mais derrière ces avantages se cachent des risques importants.

III. Il faut prendre au sérieux les risques du trading de futures

Beaucoup de débutants sont attirés par le levier élevé, mais ignorent les risques mortels :

◆ Le levier est une arme à double tranchant — Il amplifie à la fois les gains et les pertes. Une erreur de direction peut rapidement faire exploser le capital
◆ Risque de responsabilité illimitée — Contrairement à l’achat d’actions où la perte maximale est le montant investi, un future peut entraîner une dette envers le broker en cas de fluctuations extrêmes
◆ Pression de liquidation forcée — Les contrats ont une date d’échéance, il faut clôturer ou rollover avant cette date
◆ Appel de marge — Si la perte réduit la marge à un niveau insuffisant, le broker peut forcer la liquidation ou demander une marge supplémentaire
◆ Trading intraday à haut risque — La fréquence élevée et le levier important sont la principale cause de liquidations

C’est pourquoi, la question n’est pas seulement comment acheter ou quand acheter, mais surtout comment établir un système de trading complet et une gestion rigoureuse des risques.

IV. Comment acheter des futures ? 9 étapes pratiques

Étape 1 : Définir votre profil de trading

Examinez votre style d’investissement. Préférez-vous une détention à long terme ou une opération à court terme ? Les investisseurs à long terme doivent considérer les futures comme un outil de couverture, et non comme leur principal actif d’investissement. Les traders à court terme sont plus adaptés à des entrées et sorties fréquentes.

Étape 2 : Choisir un broker de futures approprié

Les futures sont émis par des bourses (ex : Taïwan Futures Exchange, CME aux États-Unis, Singapore Exchange, etc.), et il faut ouvrir un compte chez un broker. Un bon broker doit offrir :

• Une large gamme de produits
• Des cotations précises et rapides
• Des frais faibles
• Une plateforme technologique stable

Exemples de brokers taïwanais : Yuanta Futures, KGI Futures, Cathay Futures, Fubon Futures, SinoPac Futures

Exemples de brokers internationaux : Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Étape 3 : Tester votre stratégie avec un compte démo

Après inscription, il est essentiel de s’entraîner avec un compte démo. Beaucoup de plateformes offrent des fonds fictifs gratuits (ex : Mitrade offre 50 000 @E5@ de simulation), pour tester votre système de trading et identifier des stratégies profitables.

Cette étape est cruciale — le trading démo permet de révéler les failles de votre stratégie sans risquer de l’argent réel.

Étape 4 : Comprendre les spécifications des contrats futures que vous souhaitez trader

Les détails du contrat déterminent vos coûts et risques. Voici un exemple de marges pour des principaux contrats taïwanais :

Lors du choix d’un actif, faites attention à trois éléments : la correspondance du contrat avec l’actif sous-jacent, la date d’échéance, et le multiplicateur de levier.

Étape 5 : Déposer des fonds et se préparer à trader

Une fois la marge comprise, vérifiez votre capital disponible. Rappelez-vous : le montant déposé ne doit pas être confondu avec le montant à engager. Il est conseillé aux débutants de commencer petit, en utilisant des mini-futures.

Étape 6 : Apprendre à analyser le marché et repérer les signaux

Les signaux de trading sont clés pour réussir. Les traders de futures s’appuient généralement sur :

• Analyse fondamentale — Comprendre les tendances économiques et politiques
• Analyse technique — Utiliser des graphiques pour repérer les points d’entrée et de sortie
• Actualités — Suivre les données économiques et événements majeurs

Astuce : Les traders préfèrent généralement les contrats à forte liquidité, souvent ceux proches de l’échéance, car la liquidité des contrats à terme éloignés est moindre.

Étape 7 : Décider d’acheter long ou short

Long : anticiper une hausse, acheter d’abord puis vendre. Par exemple, si vous pensez que le marché US rebondira, achetez un future sur S&P 500 ; si vous croyez à la hausse du pétrole, achetez du pétrole brut.

Short : anticiper une baisse, vendre d’abord puis racheter. Par exemple, si vous pensez que le marché va corriger, vendez un indice ; si vous pensez que les prix des matières premières vont baisser, ouvrez une position short.

Étape 8 : Fixer strictement stop-loss et take-profit

C’est la étape la plus négligée mais la plus critique.

Conseils pour débutants :

• Définir un stop-loss court pour protéger le capital
• Utiliser une taille de position modérée pour limiter le risque par trade
• Fixer un objectif de profit raisonnable et le prendre rapidement

Rappel important : Même en étant gagnant plusieurs fois, une seule grosse perte peut effacer tous vos gains. La discipline de stop-loss est donc primordiale.

Étape 9 : Ajuster sa stratégie avec l’expérience

Au début, suivez votre plan initial. Avec l’expérience, ajustez vos stops et objectifs en fonction du marché. Mais le principe fondamental reste : la gestion du risque prime sur la recherche du profit maximal.

V. Comment trader les futures en toute sécurité ? Les points clés

◆ Un système de trading complet est la clé du succès — pour bien trader, il faut établir un système efficace et le respecter strictement

◆ Adapter le levier à l’actif — pour les actifs moins volatils (ex : taux de change), utiliser un levier plus élevé ; pour les actifs très volatils (actions, pétrole), réduire le levier

◆ Gérer son capital — ne risquer pas plus de 2% de votre capital sur une seule transaction, pour éviter la ruine

◆ Faire un bilan régulier — enregistrer chaque trade, analyser les raisons de gains ou pertes, et s’améliorer constamment

VI. Une autre option : les CFD (Contrats pour différence)

Si vous trouvez les futures trop complexes ou risqués, les CFD peuvent être une alternative plus adaptée aux particuliers.

Les CFD sont des contrats basés sur la différence de prix d’un actif sous-jacent, sans échéance fixe. Comparés aux futures :

◆ Pas de date d’échéance — pas besoin de se soucier de la liquidation forcée à une date précise
◆ Large gamme d’actifs — actions, devises, Crypto, matières premières, etc.
◆ Flexibilité contractuelle — possibilité de choisir la taille de position (ex : 0.01 à 30 lots) et le levier (1-200x)
◆ Frais d’entrée plus faibles — marges plus souples

Mais attention, les CFD comportent aussi des risques liés au levier. Il faut contrôler le levier, planifier ses trades, et définir des stops et limites de profit.

VII. Derniers conseils pour trader les futures

Le marché des futures regorge d’opportunités, mais pour ceux qui manquent de discipline, c’est un véritable broyeur à viande. Comment acheter un future n’est que le début, le vrai défi est de respecter sa stratégie, de supporter la pression psychologique, et d’apprendre de ses pertes.

Recommandations pour débutants :

1. S’entraîner avec un compte démo pendant au moins 2-3 mois
2. Commencer avec de petits montants en mini-futures
3. Rester humble, continuer à apprendre
4. Toujours prioriser la gestion du risque avant le profit

C’est la seule façon de survivre et de prospérer à long terme sur le marché des futures.