Les signaux du marché derrière la baisse des volumes et des prix : maîtrisez le code de trading basé sur 5 relations volume-prix

Dans l’analyse technique des actions, la relation volume-prix est un indicateur important à ne pas négliger. Chaque fois que le prix d’une action fluctue, les variations de volume qui l’accompagnent contiennent souvent des indices sur la véritable attitude des participants du marché. Aujourd’hui, nous allons approfondir ce qu’est la relation volume-prix et révéler 5 combinaisons courantes volume-prix ainsi que les signaux qu’elles transmettent.

Qu’est-ce que la relation volume-prix ?

La relation volume-prix désigne essentiellement la dynamique d’interaction entre la variation du prix d’une action et le volume de transactions. C’est la base de l’analyse technique, reflétant la force relative des acheteurs et vendeurs sur le marché. Lorsque le prix monte ou descend, le volume associé révèle directement l’enthousiasme ou la désaffection du marché.

Le tableau ci-dessous résume les caractéristiques et la signification de 5 types typiques de combinaisons volume-prix :

Prix en hausse, volume en baisse : une inquiétude cachée

Une hausse des prix devrait normalement réjouir les investisseurs, mais si le volume diminue à chaque étape de la hausse, cela doit alerter. Ce phénomène indique généralement que la confiance des participants du marché dans la tendance haussière est faible, et que la dynamique d’achat s’affaiblit.

Une hausse des prix avec volume en baisse reflète souvent une atmosphère d’attentisme accrue, avec un manque de soutien suffisant de la part des acheteurs. En d’autres termes, la hausse pourrait n’être qu’une rebond technique plutôt qu’une tendance durable, ce qui augmente le risque de correction.

Cas pratique vérifié

Au début de 2017, l’action Tesla a montré une caractéristique typique de hausse des prix avec volume en baisse — le prix a augmenté de façon régulière, mais le volume quotidien a diminué. Cela indique que, bien que la tendance à court terme soit à la hausse, sa durabilité est douteuse.

Un phénomène similaire s’est produit avec Alibaba. Lorsque le prix a continué à monter sans augmentation du volume, cela a souvent signalé une baisse de l’engagement du marché, suggérant que la force de la tendance haussière s’affaiblissait.

Prix stable, volume en baisse : une stagnation pesante

Le prix oscille dans une fourchette étroite, tandis que le volume continue de diminuer, illustrant la situation typique du prix stable avec volume en baisse.

Ce type de configuration reflète un marché en impasse, où les investisseurs sont indécis, manquant de direction claire. Le marché semble attendre un nouveau catalyseur pour sortir de cette stagnation.

Analyse de cas de marché

L’action Nvidia a connu une longue période de consolidation latérale, avec des fluctuations dans une certaine fourchette de prix, mais un volume qui s’est progressivement réduit. Cela indique un manque de conviction quant à la direction future.

De même, l’action Boeing a présenté un phénomène similaire — pas de tendance claire, mais un volume en baisse continue, ce qui montre un refroidissement de l’intérêt du marché.

Volume massif en baisse : manifestation de panique

Une chute rapide du prix accompagnée d’un volume énorme est l’un des modèles volume-prix négatifs les plus dangereux. Elle signale souvent un changement brutal d’émotion sur le marché, avec une vente massive par de nombreux investisseurs, créant une atmosphère de panique.

Une chute avec volume massif peut annoncer une correction plus profonde ou offrir une opportunité d’achat pour les investisseurs alertes.

Cas typique

Au début de 2020, lors du pic de la pandémie de COVID-19, les marchés mondiaux ont connu une forte volatilité. Des actions comme Hilton, leader dans l’hôtellerie, ont connu une chute brutale avec un volume en explosion — le prix a chuté rapidement, le volume a explosé, reflétant la crainte extrême des investisseurs face à l’impact de la pandémie sur le secteur du tourisme.

Cependant, toutes les baisses massives ne prédisent pas une catastrophe plus grande. La marque de cosmétiques Estée Lauder, après la publication de ses résultats du troisième trimestre 2023, a vu son prix chuter violemment avec un volume en forte hausse, mais le marché a réagi de manière excessive à des résultats décevants. Par la suite, le prix a rebondi, offrant une belle opportunité d’entrée pour les investisseurs.

Volume en baisse, prix en baisse : calme dans la déclin

Le prix évolue dans une tendance baissière, mais le volume ne s’accroît pas, au contraire, il diminue — c’est la caractéristique du volume en baisse avec prix en baisse.

Ce phénomène indique généralement une baisse de l’intérêt du marché, une participation faible, et un manque de pression vendeuse forte. La baisse peut être une simple pause ou un signe que le marché a perdu tout intérêt.

Vérification par exemple

En 2018, Netflix a connu une longue tendance baissière, mais son volume a diminué. Cela montre que, malgré la baisse du prix, la participation du marché était limitée, et la dynamique de baisse était relativement douce.

Facebook a connu un mouvement similaire à l’été 2022 — absence de nouvelles positives majeures, le prix a continué de baisser tandis que le volume s’est réduit, indiquant un refroidissement évident de l’intérêt pour l’action.

Prix en baisse, volume en hausse : un double potentiel de retournement

Lorsque le prix baisse mais que le volume augmente, cette contradiction apparente cache une complexité psychologique du marché.

Une baisse avec volume en hausse peut indiquer une poursuite de la baisse, avec des investisseurs qui vendent leurs positions ; mais elle peut aussi signaler la formation d’un fond, avec des acheteurs avisés qui accumulent à bon prix.

Analyse comparative de cas

Fin 2018, Apple a été confrontée à une baisse importante de ses ventes d’iPhone et à des tensions commerciales sino-américaines, avec une chute du prix accompagnée d’un volume en explosion. Le marché a connu une forte réorganisation des positions.

L’histoire de Blackberry est encore plus instructive. En 2012, face à la vague des smartphones, le prix de l’action a continué de chuter, avec un volume en hausse dû à la panique des investisseurs. Mais c’est justement dans cette atmosphère pessimiste que certains investisseurs ont commencé à accumuler, et le prix a finalement rebondi, réalisant une remontée spectaculaire.

Conseils pour une utilisation combinée de la relation volume-prix

Le principe central de la relation volume-prix est : une tendance haussière normale doit s’accompagner d’un volume en augmentation, tandis qu’une hausse sans volume significatif est souvent illusoire ; de même, une forte baisse doit être soutenue par un volume correspondant, et une baisse sans volume n’est pas inquiétante.

Une compréhension approfondie de ces cinq combinaisons volume-prix permet aux investisseurs d’identifier plus précisément la véritable tendance du marché et d’éviter les faux signaux. Mais il est important de souligner que, la relation volume-prix n’est qu’un aspect de l’analyse technique, et une décision d’investissement complète doit également prendre en compte d’autres indicateurs techniques, l’analyse fondamentale et le contexte macroéconomique.

Suivez ces 3 étapes simples pour commencer votre voyage d’investissement :

1. Inscrivez-vous, remplissez vos informations et soumettez votre demande
2. Déposez des fonds, via plusieurs méthodes pour un dépôt rapide
3. Investissez, découvrez des opportunités et passez rapidement vos ordres

Commencez dès maintenant et explorez plus de possibilités de trading sur Gate.io !