Guide complet pour l'échange de yens japonais : 4 principales méthodes pour économiser, offrant à la fois une valeur d'investissement et de couverture contre les risques

Le yen japonais n’est pas seulement une monnaie de voyage, c’est aussi un outil d’allocation d’actifs

Beaucoup pensent que changer en yen japonais est une nécessité temporaire avant un voyage, mais en réalité, le yen est déjà devenu l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain, le franc suisse et le yen japonais). Surtout pour les investisseurs taïwanais, l’allocation en yen ne sert pas seulement à couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais, mais aussi à saisir les opportunités d’arbitrage dans le cycle mondial de baisse des taux d’intérêt.

Le 10 décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais est passé à 4,85, contre 4,46 au début de l’année, soit une appréciation d’environ 8,7 %, ce qui rend la conversion très rentable. Par ailleurs, le président de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment renforcé les attentes de hausse des taux à 80 %, la réunion du 19 décembre pourrait augmenter le taux de 0,25 point de base à 0,75 % (niveau record sur 30 ans), ce qui signifie que le taux d’intérêt des dépôts à terme en yen est en train de monter, atteignant actuellement 1,5-1,8 % par an.

En comparaison avec d’autres monnaies asiatiques comme le dollar de Hong Kong et le yuan chinois, le dollar de Hong Kong est lié au dollar américain (taux fixe à 7,78), ce qui limite les gains liés à la fluctuation du taux de change ; le yuan, bien qu’ayant des attentes d’appréciation, fait face à une économie intérieure en ralentissement et à une pression de sortie de capitaux étrangers. En revanche, le yen combine un potentiel d’appréciation et un rendement de dépôt à terme, ce qui en fait la première option pour les investisseurs intelligents.

Pourquoi changer en yen japonais maintenant ?

Aspects liés aux besoins de vie

• Voyages et dépenses : La majorité des commerçants au Japon n’acceptent que l’argent liquide (avec un taux de pénétration des cartes de crédit d’environ 60 %), que ce soit pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou profiter des vacances à Okinawa.
• Achats en ligne et achats à l’étranger : Les amateurs de produits de beauté japonais, de vêtements ou de produits dérivés d’anime doivent souvent payer directement en yen.
• Études, travail et vacances : Les personnes planifiant une résidence à long terme peuvent éviter des fluctuations de change imprévues en changeant à l’avance.

Aspects liés à la valorisation de l’investissement

Le yen, en tant que monnaie refuge, présente trois grands avantages :

Forte propriété de couverture L’économie japonaise est stable, avec une faible dette, et en période de turbulences, les capitaux affluent vers le yen. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, amortissant une chute de 10 % du marché boursier, réalisant ainsi une couverture efficace contre le risque.

Opportunités d’arbitrage La politique de taux d’intérêt ultra-bas du Japon (actuellement 0,5 %) fait du yen une « monnaie de financement ». De nombreux investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir en dollars à rendement élevé (différentiel d’environ 4,0 %), puis ferment la position lorsque le risque augmente pour racheter des yens, profitant ainsi de la différence de taux de change.

Avantages par rapport à d’autres monnaies asiatiques Le dollar de Hong Kong étant lié au dollar américain sans possibilité d’appréciation, et le yuan chinois étant sous pression de dépréciation, seul le yen combine potentiel d’appréciation et soutien politique, en faisant la meilleure option pour l’allocation en devises asiatiques.

Quatre méthodes pour changer en yen taïwanais

Méthode 1 : Échange en espèces à la banque

Apportez directement des espèces en dollars taïwanais à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens en espèces. C’est la méthode la plus traditionnelle, mais utilisant le « taux de vente en espèces » (environ 1-2 % supérieur au taux spot), le coût est plus élevé.

Par exemple, selon le taux de change de Taiwan Bank au 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD pour 4,85 JPY). En changeant 50 000 TWD, la perte serait d’environ 1 500 à 2 000 TWD.

Comparatif des taux de vente en espèces et des frais des principales banques

Avantages : Sécurité, débits en coupures variées, assistance sur place
Inconvénients : Taux moins favorable, horaires limités, frais supplémentaires
Idéal pour : ceux qui ne sont pas familiers avec le numérique ou pour de petites opérations urgentes

Méthode 2 : Conversion en ligne et retrait en agence ou ATM

Via la banque en ligne ou l’application, transférez des TWD vers un compte en devises en yen, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Si vous souhaitez des espèces, vous pouvez retirer en agence ou via ATM en devises, mais avec des frais de change (environ 100 TWD ou plus).

Ce mode est adapté pour suivre l’évolution du taux, en achetant par tranches lorsque le taux est bas (par exemple, si le TWD/JPY est inférieur à 4,80), pour faire une moyenne. En changeant 50 000 TWD, la perte estimée est de 500 à 1 000 TWD.

Avantages : Opération 24h/24, achat par tranches, meilleur taux
Inconvénients : Nécessite un compte en devises, frais de retrait en espèces séparés
Idéal pour : investisseurs expérimentés, utilisateurs réguliers de comptes en devises, souhaitant faire des dépôts en yen

Méthode 3 : Réservation en ligne pour échange et retrait à l’aéroport ou en agence

Sans compte en devises, remplissez en ligne le montant, la devise, la date et le lieu de retrait. Après transfert, présentez votre pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. Taiwan Bank et Mega Bank proposent ce service, avec possibilité de réserver pour retrait à l’aéroport.

Le taux de change en ligne « Easy Shopping » de Taiwan Bank offre une réduction d’environ 0,5 %, et le paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD. À l’aéroport de Taoyuan, 14 agences de Taiwan Bank (dont 2 24h/24) sont disponibles. En changeant 50 000 TWD, la perte estimée est de 300 à 800 TWD.

Avantages : Taux avantageux, souvent sans frais, retrait à l’aéroport
Inconvénients : Nécessite une réservation préalable (1-3 jours), horaires limités, non modifiable après réservation
Idéal pour : voyageurs planifiés, souhaitant retirer directement à l’aéroport

Méthode 4 : Retrait en ATM en devises 24h/24

Utilisez une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer du yen en espèces, opération disponible 24h/24 et interbancaire (avec seulement 5 TWD de frais pour le transfert depuis un compte en TWD). Avec la banque en devises d’ESUN, le plafond journalier est de 150 000 TWD, sans frais de change. En changeant 50 000 TWD, la perte estimée est de 800 à 1 200 TWD.

Limites de retrait en ATM en devises par banque

Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser votre propre banque pour éviter les frais interbancaires. En période de forte affluence (aéroport), les espèces peuvent rapidement s’épuiser, il est donc prudent de planifier à l’avance.

Avantages : Retrait immédiat, grande flexibilité, frais faibles depuis le compte en TWD
Inconvénients : Nombre limité de points et de débits, risque d’épuisement en espèces en période de pointe
Idéal pour : ceux qui n’ont pas le temps de se rendre en agence ou pour des besoins urgents

Comparatif complet des 4 méthodes de change

Est-ce que changer en yen japonais est rentable maintenant ?

Analyse à court terme

Le yen reste relativement fort face à la dépréciation continue du TWD. Le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 en début d’année à environ 154,58, avec une possible correction vers 155 à court terme, mais la tendance à long terme reste sous 150. La hausse imminente des taux par la BoJ soutiendra davantage le yen.

Conseils d’investissement

Le yen, en tant que monnaie refuge parmi les trois principales, est adapté pour couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais. Cependant, à court terme, le risque réside dans la clôture des positions d’arbitrage, avec une volatilité attendue de 2-5 %. Il est conseillé d’entrer par tranches pour éviter d’acheter tout d’un coup. La demande de change à Taïwan devrait augmenter de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de la reprise du tourisme et de la couverture contre le risque, ce qui reflète une vision optimiste du yen.

Stratégies d’appréciation après avoir changé en yen

Plutôt que de laisser de l’argent liquide en yen sans rendement, il est préférable de le faire fructifier par des investissements :

1. Dépôts en yen (approche prudente)

Ouvrez un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, déposez en ligne à partir de 10 000 yen, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %, sans risque.

2. Assurance vie en yen (détention à moyen terme)

Cathay Life et Fubon Life proposent des assurances épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, combinant protection et valorisation.

3. ETF en yen (approche de croissance)

Les ETF comme Yuanta 00675U ou 00703 suivent l’indice du yen, achetables en fractions via l’application de courtage, idéal pour l’investissement périodique. Frais de gestion annuels de seulement 0,4 %, diversification des risques.

4. Trading de devises en swing

Tradez directement USD/JPY ou EUR/JPY sur une plateforme de forex (ex. Mitrade), avec zéro commission, faible spread, outils variés (stop-loss, take-profit, trailing stop, signaux en temps réel). Avantages : opérations haussières et baissières, 24h/24, avec peu de capital, pour investisseurs expérimentés souhaitant profiter des fluctuations.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces s’applique à l’achat/vente physique d’espèces (en agence), avec une majoration de 1-2 %, coût plus élevé. Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques sans livraison d’espèces, plus proche du prix du marché international, mais avec un règlement en T+2.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?
Avec un taux de vente en espèces de 4,85, environ 48 500 JPY. Avec le taux spot de 4,87, environ 48 700 JPY, soit une différence d’environ 200 JPY (environ 40 TWD).

Q : Quels documents apporter pour une opération en agence ?
Les Taïwanais doivent présenter leur carte d’identité + passeport, les étrangers leur passeport + permis de séjour. En cas de réservation en ligne, apporter aussi la notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental. Pour des opérations supérieures à 10 000 TWD, une déclaration de provenance peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite de retrait en ATM en devises à Taïwan ?
Depuis octobre 2025, plusieurs banques ont ajusté leurs plafonds. La plupart des banques ont une limite quotidienne de 120 000 à 150 000 TWD, et une limite par transaction de 20 000 TWD pour les autres banques. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter les frais interbancaires. En période de forte affluence, prévoir à l’avance.

Réflexion finale : la logique en trois niveaux de l’allocation en yen

Le yen est passé d’une monnaie purement touristique à un incontournable de l’allocation d’actifs. En respectant les deux principes « changer par tranches » et « ne pas laisser dormir après avoir changé », on peut minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants sont encouragés à commencer par « l’échange en ligne de Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis à faire évoluer leur stratégie vers des dépôts à terme, ETF ou trading swing selon leurs besoins. Ainsi, non seulement voyager devient plus économique, mais on bénéficie aussi d’une protection supplémentaire lors des turbulences du marché mondial. Comparé aux autres devises asiatiques, le yen, avec son potentiel d’appréciation, sa propriété de couverture et ses rendements de dépôt, est la première option pour les investisseurs en Asie.