Guide d'investissement dans les actions bancaires en 2025 : Analyse approfondie de 12 banques mondiales

Dans l’environnement d’investissement actuel, la recherche d’actifs stables et fiables conduit souvent aux actions bancaires. Ces grandes banques cotées en bourse disposent d’une solide base financière, d’un historique de dividendes réguliers et d’une forte performance dans la transformation numérique. Mais la question centrale demeure : quelle action bancaire mérite d’être choisie ? Cet article propose une analyse complète de 12 actions bancaires sur les marchés mondial et thaïlandais, afin d’aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.

Comparatif des six principales banques locales en Thaïlande

Vue d’ensemble des données clés des six banques thaïlandaises

BBL - Bangkok Bank Public Company Limited : Leader à croissance stable

En tant que l’une des plus grandes banques en termes d’actifs en Thaïlande, BBL est reconnue pour sa solidité financière et son réseau international étendu. La banque occupe une position importante sur le marché des prêts aux grandes entreprises, tout en disposant du réseau de succursales étrangères le plus vaste parmi les banques thaïlandaises, ce qui aide à diversifier les risques commerciaux et à générer des revenus internationaux.

L’attractivité principale de BBL réside dans sa politique de dividendes constante. Bien que sa croissance puisse être moins rapide que celle des banques axées sur la retail et la technologie, cette stabilité en fait un choix privilégié pour les investisseurs recherchant des revenus sûrs.

Selon LH Securities, BBL devrait enregistrer la croissance de bénéfices la plus forte parmi les banques thaïlandaises d’ici 2025, avec un objectif de prix fixé à 178 THB. Cependant, Tisco Securities a légèrement revu à la baisse son objectif à 161 THB, certains analystes recommandant de surveiller l’évolution de la qualité de ses actifs.

KBANK - Kasikornbank Public Company Limited : Pionnier de l’innovation numérique

KBANK a établi un avantage concurrentiel clair dans le secteur des PME et des clients retail, grâce à sa plateforme phare K PLUS, qui compte une large base d’utilisateurs actifs. Cette application offre de nombreuses fonctionnalités et est devenue une porte d’entrée essentielle pour les clients retail.

Cependant, en raison de la taille importante de son portefeuille de prêts aux PME, le risque de prêts non performants doit être surveillé de près. Par ailleurs, ses investissements stratégiques dans plusieurs entreprises technologiques et startups ouvrent de nouvelles perspectives de croissance.

KGI Securities recommande KBANK comme action à privilégier, tandis qu’Asia Wealth Securities prévoit une tendance haussière d’ici 2025, avec un rendement en dividendes maintenu entre 4 et 5 %.

SCB - The Siam Commercial Bank Public Company Limited : La métamorphose technologique d’un rêveur

SCB a achevé sa restructuration en devenant SCBX, avec pour objectif stratégique de bâtir un groupe de fintech. La banque investit dans la construction de plateformes numériques, dans des technologies de pointe, et étend ses activités dans les actifs numériques. Ce changement libère un potentiel de croissance considérable, mais comporte aussi des risques et incertitudes liés à ces nouvelles activités.

Pendant la période de transition, ses dividendes historiquement élevés pourraient être ajustés. Toutefois, SCBX s’efforce de maintenir une stabilité financière et d’accroître la valeur pour les actionnaires. Asia Wealth Securities voit SCB comme une option à haut rendement en dividendes, avec un rendement attendu entre 6 et 8 %.

KTB - Krung Thai Bank Public Company Limited : Avantage du soutien national

En tant que banque commerciale d’État, KTB bénéficie de son rôle central dans le financement de projets gouvernementaux. Son application “ตัง” dispose d’une large base d’utilisateurs à l’échelle nationale, ce qui pose les bases pour le développement d’un écosystème numérique et d’innovations en matière de revenus.

Le défi consiste à transformer efficacement cette masse d’utilisateurs en opportunités commerciales durables. Avec une proportion élevée de prêts garantis par le gouvernement, le taux de prêts non performants de KTB est généralement inférieur à celui de certains concurrents privés.

Grâce à ses perspectives solides en prêts garantis par le gouvernement, à la qualité stable de ses actifs et à sa faible proportion de prêts aux PME,盘谷 Securities recommande KTB comme action à surveiller. Asia Wealth Securities l’intègre dans le groupe des banques offrant un rendement en dividendes de 4 à 5 %.

TTB - TMBThanachart Bank Public Company Limited : Créateur de synergies en fusion

TTB résulte de la fusion entre TMB et Thanachart Bank, et est actuellement dans une phase clé de libération des synergies. La banque se concentre sur la clientèle retail et les clients à haute valeur nette, tout en améliorant l’efficacité opérationnelle, notamment en réduisant le ratio coûts/revenus.

La transformation numérique est une priorité, avec le développement de l’application ttb touch. La résilience de TTB dans un cycle de baisse des taux, ses avantages fiscaux, ainsi que sa gestion proactive du capital (rachats d’actions et augmentation des dividendes) en font une action recommandée.

DAO Securities classe TTB parmi ses meilleures options, anticipant que ses effets de baisse des taux seront moindres que ceux des grandes banques, tout en offrant un rendement en dividendes élevé (6-8 %).

BAY - Bank of Ayudhya Public Company Limited : Opportunités grâce à une origine internationale

L’atout principal de BAY est la présence du géant financier japonais Mitsubishi UFJ Financial Group (le plus grand groupe financier du Japon) en tant qu’actionnaire principal, apportant un soutien solide en capital, technologie et réseau commercial.

La banque est leader dans le crédit retail, notamment dans le financement automobile et les prêts personnels. Son expansion dans d’autres pays de l’ASEAN offre également des perspectives de croissance intéressantes. InnovestX Securities maintient l’objectif de prix de BAY à 25 THB, tandis que Tisco Securities l’a légèrement ajusté à 25,50 THB.

Sélection de banques internationales : six géants mondiaux

Indicateurs clés des six banques mondiales

JPM - JPMorgan Chase & Co. : La référence du système financier américain

JPM, en termes de capitalisation, est la plus grande banque des États-Unis, avec des activités dans la banque de détail, la banque d’investissement, la banque commerciale, la gestion de patrimoine et la gestion d’actifs. Elle bénéficie d’une forte notoriété, d’une crédibilité élevée sur le marché, et d’un leadership dans l’investissement fintech. Son bilan est exceptionnellement solide.

JPM est généralement considéré par les investisseurs institutionnels et individuels comme une position incontournable dans un portefeuille global. La division banque privée de JPM prévoit une croissance positive d’ici 2025, soutenue par l’assouplissement de la politique monétaire mondiale et l’accélération des investissements dans des technologies clés comme l’intelligence artificielle.

BAC - Bank of America Corporation : Nouvelle opportunité dans la banque de détail

En tant que deuxième plus grande banque américaine, BAC sert principalement des clients retail et commerciaux domestiques, bénéficiant particulièrement de la hausse des taux d’intérêt aux États-Unis (grâce à ses nombreux dépôts à vue et comptes d’épargne, ce qui élargit sa marge nette d’intérêt). Cependant, le risque de prêts non performants en période de ralentissement économique ne doit pas être sous-estimé.

Berkshire Hathaway, sous la direction de Warren Buffett, détient une position significative dans BAC, ce qui reflète sa valeur d’investissement à long terme. L’analyse technique indique que BAC pourrait faire face à une pression à la baisse d’ici 2025, mais les prévisions varient selon les analystes.

HSBC - HSBC Holdings plc : Pont entre l’Orient et l’Occident

HSBC est un groupe financier mondial influent, avec une présence importante au Royaume-Uni et en Asie (notamment à Hong Kong et en Chine continentale). En tant que pont financier reliant l’Occident et l’Orient, elle bénéficie de la croissance économique asiatique.

Cependant, les risques géopolitiques (notamment les relations sino-occidentales) ne doivent pas être sous-estimés. HSBC est en train de restructurer ses activités, avec une volonté d’accroître ses investissements et son expansion sur le marché asiatique.

DBS - DBS Group Holdings Ltd : Leader régional de la banque numérique en ASEAN

En tant que plus grande banque de la région ASEAN (Southeast Asia), basée à Singapour, le centre financier de la région, DBS est reconnue mondialement pour ses innovations en banque numérique et en fintech, avec une croissance continue de ses performances et une gestion efficace.

Elle bénéficie pleinement de l’expansion économique de l’ASEAN, ce qui pose des bases solides pour une croissance stable à moyen terme.

ICBC - Industrial and Commercial Bank of China : La plus grande banque en actifs au monde

En termes d’actifs, ICBC est la plus grande banque mondiale. En tant qu’outil de politique du gouvernement chinois, sa croissance est étroitement liée à l’économie chinoise. Cependant, investir dans les actions de cette banque comporte des risques spécifiques qu’il faut évaluer avec prudence :

• Évolutions rapides de la réglementation
• Transparence sur la qualité des actifs et les prêts non performants
• Problèmes de gouvernance

Malgré un faible ratio P/E, ce qui peut sembler une bonne affaire, cela reflète souvent la prise en compte par le marché des risques susmentionnés.

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group : La plus grande au Japon, présence mondiale

MUFG est le plus grand groupe financier japonais, avec un réseau mondial, et est également actionnaire principal de Bank of Ayudhya (BAY). Si la Banque du Japon (BoJ) relève effectivement ses taux directeurs, MUFG pourrait bénéficier d’un changement de politique majeur.

Cependant, la croissance commerciale domestique au Japon est limitée par des problématiques démographiques et un ralentissement économique, ce qui limite le potentiel d’expansion locale.

Pourquoi continuer à s’intéresser aux actions bancaires ? Cinq raisons d’investissement en 2025

1. Environnement de taux encore favorable

Bien que le cycle de hausse rapide des taux ait approché son sommet, le niveau actuel reste nettement supérieur aux taux ultra-bas de la période post-COVID. Cet environnement de taux relativement élevé continue de soutenir la marge nette d’intérêt (NIM) de la majorité des banques.

2. Attractivité des dividendes persistante

Les grandes banques solides ont toujours maintenu une politique de dividendes régulière, avec des taux souvent attractifs. Les analystes prévoient qu’en 2025, les banques mondiales augmenteront leurs distributions et rachats d’actions, offrant une solution idéale pour les investisseurs à la recherche de flux de trésorerie stables.

3. Perspectives de reprise économique soutenant la croissance

Si l’économie mondiale et thaïlandaise parviennent à une reprise progressive (Goldman Sachs prévoit une croissance mondiale de 3,1 % en 2025, InnovestX anticipe 2,7 % pour la Thaïlande), l’expansion économique stimulera la demande de prêts, tant dans le secteur des affaires que dans celui des ménages.

4. Valorisation encore attractive

Comparer le P/E ou le P/BV de plusieurs banques à leur moyenne historique ou à la moyenne du marché montre que certaines actions restent sous-évaluées ou à des prix raisonnables.

5. Nouvelles tendances dans la construction d’écosystèmes numériques

Les banques modernes dépassent le simple dépôt et prêt. Elles construisent des écosystèmes interconnectés, intégrant commerce électronique, livraison, assurance, investissement et autres services sur une plateforme mobile unique.

Ce mode global vise à offrir une expérience client fluide, répondant à tous ses besoins via une interface unique. Ce modèle d’écosystème pourrait ouvrir des opportunités significatives de revenus et de création de valeur.

Comment les investisseurs thaïlandais peuvent-ils trader des actions bancaires ?

Achat d’actions bancaires thaïlandaises : procédure simple

Les démarches pour investir dans des actions bancaires cotées à la Bourse de Thaïlande (SET) sont directes et faciles :

Étape 1 : ouvrir un compte de courtage Ouvrir un compte de trading auprès d’un courtier agréé.

Étape 2 : déposer des fonds Verser des fonds sur le compte de trading, en tant que garantie pour la transaction (crédit disponible ou Line Available).

Étape 3 : passer des ordres Utiliser l’application ou la plateforme de trading fournie par le courtier pour passer des ordres d’achat ou de vente. Beaucoup proposent des applications mobiles localisées pour faciliter le trading.

Achat d’actions bancaires internationales : accès aux marchés mondiaux

Pour les investisseurs thaïlandais souhaitant diversifier dans les plus grandes banques mondiales, plusieurs options s’offrent à eux :

Option 1 : trading international via un courtier thaïlandais Plusieurs courtiers thaïlandais offrent des services de trading direct sur les marchés étrangers. Les investisseurs peuvent ainsi trader via leur plateforme locale tout en conservant la gestion de leur compte et leurs conseils.

Option 2 : utiliser des CFD (contrats sur différence) Les CFD permettent de trader la variation des prix d’actifs sans posséder l’actif sous-jacent. Les avantages incluent :

• Un investissement initial inférieur à l’achat d’actions classiques
• L’effet de levier pour augmenter la capacité d’achat
• La possibilité de profiter des tendances haussières ou baissières
• La rapidité et la simplicité de trading, sans frais traditionnels
• De nombreux courtiers proposent des services de CFD

Commencer à trader

Plusieurs courtiers et plateformes d’investissement proposent des comptes faciles à ouvrir et des outils de trading intuitifs. Il est crucial de choisir un fournisseur fiable et réglementé.

Conclusion : perspectives et stratégies d’investissement dans les actions bancaires

En 2025, les actions bancaires restent un choix central pour un portefeuille stable, grâce à leur stabilité en dividendes, leur solidité financière et leur capacité d’adaptation à la digitalisation.

Les banques locales thaïlandaises et les banques internationales offrent toutes deux des opportunités de croissance — les premières profitant de la conjoncture des taux et de la reprise économique nationale, les secondes bénéficiant des cycles financiers mondiaux.

L’achat d’actions bancaires cotées en Thaïlande est très simple, via un compte local ; pour les actions internationales, plusieurs options existent. Quel que soit le choix, l’essentiel est de faire une recherche approfondie pour que votre investissement bancaire devienne un levier solide pour la constitution de votre patrimoine à long terme.