Guide complet du trading après clôture des actions américaines : horaires de la séance nocturne, cotations futures, astuces pratiques et analyses détaillées

Chaque fois que la cloche de clôture des marchés américains sonne, de nombreux investisseurs se préparent à « ouvrir le feu ». Avez-vous déjà entendu parler de : « Le vrai opportunité se trouve après la clôture », « Le marché à terme nocturne fonctionne 24h/24, si vous manquez ça, vous perdez » ? En ouvrant votre logiciel de trading, vous êtes peut-être perdu face à la multitude de fuseaux horaires, de chiffres et de cotations ? Explorons ensemble le monde caché du marché électronique des marchés nocturnes américains et des contrats à terme.

Qu’est-ce qu’un marché électronique ? Une nouvelle option pour dépasser les limites horaires

L’essence du marché électronique est un mécanisme de marché « au-delà des fenêtres de trading traditionnelles », offrant aux investisseurs mondiaux des opportunités de trading prolongées.

En termes simples, la fenêtre de trading régulière des marchés américains est de 9h30 à 16h00, heure de l’Est. Mais en dehors de cette période, le système électronique permet aux investisseurs de continuer à acheter et vendre. Pendant le marché nocturne et après-clôture, les principales institutions et traders informés anticipent en fonction des informations de la nuit ou des prévisions du marché, pour donner le ton pour le lendemain.

Les actifs négociés sur le marché électronique américain incluent les actions cotées au NASDAQ et à la Bourse de New York, ainsi que les fonds négociés en bourse (ETF). Quant au marché à terme électronique américain, il offre une flexibilité encore plus grande — du pétrole brut, de l’or à divers produits à terme, permettant aux investisseurs de réaliser une vraie négociation 24h/24 sans interruption.

Il est à noter que le marché à terme taïwanais a lancé en 2017 un mécanisme de trading nocturne, avec le lancement de produits comme le contrat à terme sur l’indice Taïwan, permettant aux investisseurs locaux de participer en temps réel aux fluctuations de l’indice pendant la nuit américaine.

Tableau comparatif des horaires du marché nocturne américain et du marché électronique à terme

Connaître précisément les horaires de trading est la première étape pour entrer sur le marché. Voici le détail des correspondances horaires :

Horaires de trading après-clôture (marché électronique) aux États-Unis

La fenêtre de trading après-clôture est de 4 heures après la fermeture, soit de 16h00 à 20h00, heure de l’Est. En raison du passage à l’heure d’été et d’hiver aux États-Unis, l’heure correspondante à Taïwan varie :

(Note : L’heure d’été s’étend du 2e dimanche de mars au 1er dimanche de novembre ; l’heure d’hiver du 1er dimanche de novembre au 2e dimanche de mars de l’année suivante)

Horaires du marché à terme américain

Le marché à terme américain se divise en deux sessions : le marché manuel (journée) et le marché électronique (nuit), par exemple pour les contrats sur indices boursiers :

(Note : L’ouverture du marché électronique le lundi est retardée d’1h30)

En comparaison, le temps de trading des contrats à terme taïwanais est plus court. La session nocturne pour le contrat à terme sur indice taïwanais s’étend de 15h00 à 5h00 le lendemain, tandis que pour le marché des devises, elle va de 17h25 à 5h00.

Ce qu’il faut savoir avant de trader sur le marché électronique : avantages et risques

( Les principaux avantages du trading après-clôture

Une extension de la flexibilité horaire — En dehors des heures traditionnelles, l’indice du marché nocturne américain peut encore refléter la tendance du marché, permettant aux investisseurs de réagir rapidement aux informations de la nuit.

Une participation mondiale — Sans restriction géographique, les investisseurs du monde entier peuvent participer simultanément au même marché, ce qui augmente directement la taille des transactions, tout en améliorant l’équité et la transparence du marché.

Une anticipation stratégique — En se basant sur les nouvelles de la nuit ou les prévisions du marché, les investisseurs peuvent prendre position en avance sur des actifs potentiellement profitables, ou exploiter la volatilité à court terme pour réaliser des gains.

) Les risques à surveiller

L’avantage des institutions — En dehors des heures normales, les investisseurs particuliers font face à une concurrence directe de la part de grandes institutions disposant de ressources et d’informations abondantes, ce qui peut désavantager le petit investisseur.

Une liquidité en baisse — Le volume de trading après-clôture diminue fortement, certains actifs étant très peu échangés, rendant difficile la réalisation de transactions à des prix souhaités, voire entraînant des périodes sans aucune contrepartie.

L’écart de cotation s’élargit — La réduction de l’activité entraîne souvent un élargissement du spread (différence entre prix d’achat et de vente), ce qui peut empêcher d’obtenir de bons prix lors de la négociation.

Les risques liés à l’automatisation — Le marché électronique américain est entièrement contrôlé par des systèmes informatiques. En cas de retard ou de panne, l’exécution des ordres peut être gravement affectée.

Comment consulter les cotations électroniques ?

( Consultation des cotations après-clôture américaines

Les investisseurs peuvent consulter les cotations via le site officiel de la bourse, la plateforme de leur broker ou des logiciels d’analyse de marché. Par exemple, pour le NASDAQ, en accédant à la page de trading après-clôture, on peut voir en temps réel les cotations et volumes de transactions de chaque action (ex : Tesla).

) Consultation des cotations sur le marché électronique à terme

Les cotations des contrats à terme électroniques sont accessibles via des plateformes professionnelles comme le CME ou TradingView, où l’on peut voir en temps réel les prix, les graphiques en chandeliers et les volumes.

Conseils pratiques pour trader sur le marché électronique

1. Méfiez-vous du risque de décalage de cotation — Les cotations sur différentes plateformes peuvent différer. Certains systèmes ne permettent de voir que les prix d’une plateforme spécifique. Même si vous consultez d’autres cotations, cela ne garantit pas que vous pourrez trader à ces prix.

2. Faites attention à la volatilité — Le risque overnight est élevé : un événement inattendu peut provoquer un gap à l’ouverture, entraînant des pertes imprévues.

3. Définissez une stratégie d’ordre raisonnable — La majorité des ordres après-clôture sont des ordres limités. Il est important de fixer des prix d’entrée, de take profit et de stop loss réalistes. Si le marché s’éloigne de votre prix, l’ordre ne sera pas exécuté.

4. Comprenez les règles de la plateforme — Chaque plateforme a ses propres restrictions pour le trading électronique. Maîtrisez bien ces règles avant de commencer.

En résumé : abordez avec rationalité les opportunités après-clôture

Le trading électronique offre effectivement de nouvelles possibilités de temps et d’espace pour les investisseurs. La volatilité des indices nocturnes américains crée aussi des opportunités pour les traders à court terme. Mais cela ne doit pas encourager la fréquence des transactions. Les investisseurs doivent bien comprendre la double facette du marché électronique — la flexibilité qu’offre le prolongement des horaires, mais aussi les risques liés à la faible liquidité, à l’élargissement des spreads et à la forte volatilité. Après avoir consulté en détail les règles de leur plateforme, il est conseillé d’adopter une attitude calme et rationnelle pour prendre des décisions d’investissement.